Silvergate, americká banka přátelská ke kryptoměnám, včera oznámila svou oficiální finanční zprávu za rok 2022 a zaznamenala kumulativní ztrátu 949 milionů USD za rok, což je největší ztráta v historii. Akcie Silvergate jsou silně shortované, mohla by to být další banka, která zkrachuje? Jaké kroky kromě propouštění podnikl Silvergate, aby se pokusil přežít a přitom stále věřil v kryptoprůmysl?

Shrnout

Americkou krypto-přátelskou banku Silvergate zasáhl bankrot jejího největšího zákazníka FTX ve čtvrtém čtvrtletí loňského roku a panika v celém kryptoprůmyslu. Celkové vklady uživatelů digitálních aktiv klesly z 11,9 miliardy USD 30. září 2022 do prosince 2022. 3,8 miliardy USD k 31. dni odpovídalo současnému odlivu 2/3 vkladů až do výše 8,1 miliardy USD.

Silvergate jako první oznámil nejdůležitější výsledky svých čtvrtletních zisků 1/5, během kterých prodal dluhopisy za 5,2 miliardy dolarů výměnou za cash flow, což vedlo ke ztrátě 718 milionů dolarů a cena akcií klesla na kotační cenu. Kromě již dříve oznámeného významného propouštění a prodejů dluhopisů, jaké další přípravy společnost Silvergate provedla, aby přežila stagnující trh s krypto-medvědy?

Aktiva se v reakci na runy přesunou do vysoké likvidity

Z níže uvedené čtvrtletní srovnávací tabulky aktiv vidíme, že poté, co Silvergate zareagovala na probíhající krizi, převedla velké množství aktiv z cenných papírů k prodeji na bankovní vklady (úročené vklady v jiných bankách) a likvidnější aktiva, jako např. jako hotovost a peněžní ekvivalenty.

Jednotka: Tisíce amerických dolarů Různé kapitálové poměry

Silvergate ve své finanční zprávě také zdůraznil, že její kapitálové poměry jsou zdravé. Minimální požadavek stanovený Basel III pro pákový poměr Tier 1 je 3 %. Federální rezervní systém USA, Úřad měnové kontroly (OCC) a Federální korporace pro pojištění vkladů (FDIC) stanovily minimální požadavek na konkrétní velikosti od roku. 2018. Aby banky mohly zavést vyšší pákový poměr, musí bankovní holdingové společnosti s celkovými aktivy přesahujícími 700 miliard USD nebo aktivy ve správě přesahující 10 bilionů USD zachovat dodatečnou 2% rezervu, která dosáhne 5 %. Porovnáme informace ve finanční zprávě s následující tabulkou. Vidíme, že pákový poměr Silvergate Tier 1 výrazně klesl z více než 10 % na 5,12 %. Protože velikost Silvergate nespadá do požadavku 5 %, celkově stále spadá do „dobře kapitalizovaných“ standardů regulační agentury.

Poznámka: Kapitál Tier 1 je základním kapitálem banky. Je složen z nejstabilnějšího a nejlikvidnějšího kapitálu, který dokáže absorbovat ztráty během finanční krize nebo hospodářského poklesu Výpočet je založen na kapitálu Tier 1.

Federal Home Loan Bank v půjčkách ve výši 4,3 miliardy dolarů

Dříve zahraniční média informovala, že Silvergate drží 4,3 miliardy USD v bankovních zálohách Home Loan jako velkoobchodní financování, přičemž tento krok označila za věřitele poslední instance. My však s tímto názorem nesouhlasíme.

Federal Home Loan Banks (Federal Home Loan Banks) je vládou podporovaný podnik založený v roce 1932. Jeho hlavním posláním je poskytovat finanční produkty a služby členským finančním institucím Postupem času se systém vyvinul ve více poskytovatelů finančních prostředků široké spektrum finančních institucí, včetně komerčních bank a pojišťoven. Federal Home Loan Bank je v současné době hlavním dealerem a tvůrcem trhu na peněžním trhu v USA. Na jedné straně vydává bankovky peněžním fondům a dalším investorům a na druhé straně půjčuje peníze bankám a pojišťovnám.

Jednotka: miliarda amerických dolarů

Federal Home Loan Banks si v současné době půjčují celkem 660,8 miliardy dolarů, podle nejnovějších údajů Federální rezervní banky St. Louis. 4,3 miliardy Silvergate představovalo pouze 0,6 %, což je zanedbatelné. Za zmínku však stojí, že existují specifické podmínky pro půjčování od Federal Home Loan Bank V prostředí prudkého poklesu tržní hodnoty dluhopisů v loňském roce nedokázalo nejméně 77 malých bank získat relativně levné prostředky prostřednictvím Federal Home. Loan Bank a Silvergate Z veřejných informací nemáme žádný způsob, jak zjistit její výpůjční podmínky u Federal Home Loan Bank Kdy bylo půjčeno 4,3 miliardy dolarů? Kdy vyprší? A po běhu, má Silvergate stále nárok na půjčku?

„V druhé polovině tohoto podcastu je diskuse: EP.118 Mikrostrategie amerických společností kotovaných na burze pro nákup bitcoinů Je to zbožná víra nebo talent? feat.Zhe’an, Florencie》

Bude Silvergate další bankou, která zkrachuje?

Podle indexu short-interest SI (short-Interest) vydaného analytickou společností S3 partners se Silvergate ve skutečnosti umístil na prvním místě s 53,24 % jejích akcií vypůjčených a shortovaných. Myslíte si, že Silvergate je další bankou, která zkrachuje?

Z tentokrát zveřejněné rozvahy je vidět, že hotovost a peněžní ekvivalenty a cenné papíry k prodeji v červeném poli na straně aktiv celkem 10,3 miliard, což je dost na výplatu dividendy z celkových níže krabice je 6,2 miliardy USD. Vlastní kapitál také zůstal na kladných 600 milionech USD a nedošlo k platební neschopnosti. I v nejhorším případě je Silvergate kryta Federální korporací pro pojištění vkladů (FDIC) s garantovaným limitem 250 000 USD na vkladatele.

Jednotka: tisíc amerických dolarů

Bude se však Silvergate i poté, co zažije těžký nápor způsobený kryptoprůmyslem, nazývat bankou přátelskou ke kryptoměnám? Přitáhne tento incident pozornost příslušných orgánů a bude vyžadovat vyšší poměr likvidity nebo přísnější regulační podmínky? Na ty se budeme i nadále zaměřovat.

Tento článek Krypto-friendly anti-fraud, může Silvergate přežít po ztrátě 900 milionů? Poprvé se objevil v Chain News ABMedia.