Funding Rate je populární koncept ve světě kryptoměn, zejména na trzích futures a opcí na burzách. Co tedy konkrétně je míra financování?
Sazba financování nebo Poplatek za financování je úroková sazba nebo transakční poplatek, který se pravidelně platí investorům, kteří nakupují nebo prodávají nakrátko. Účelem tohoto poplatku je udržovat rovnováhu mezi cenou futures kontraktu a skutečnou tržní cenou.
Normálně se sazba financování vypočítává podle rozdílu mezi cenami aktiv ve spotu a futures. Navíc je vyjádřen v procentech.
Obchodníci jsou placeni nebo musí platit v závislosti na pozici a míře financování, konkrétně:
Sazba financování je kladná: Cena aktivových futures je vyšší než spotová cena, obchodník zadávající Long pokyn platí obchodníkovi zadávajícímu short objednávku.
Sazba financování na záporné úrovni: Cena aktivových futures je nižší než spotová cena, obchodník zadávající short objednávku platí obchodníkovi zadávajícímu long objednávku.
Ve skutečnosti lze Funding Rate považovat za nástroj k vyjádření psychologie obchodníka a trhu. Během důležitých období, jako je býčí trh a míra financování, pokud je pozitivní, investoři budou mít optimistickou psychologii a naopak.
Upozorňujeme, že míra financování se může někdy rychle zvýšit nebo snížit a nelze ji předvídat.
Proč musí být základní sazba financování?
Sazba financování je nezbytná při transakcích s kryptoměnami. Má mnoho skvělých cílů a funkcí, jako jsou:
Vytvořte rovnováhu mezi kupujícími a prodávajícími: Když se změní cena futures aktiva kryptoměny, pomůže to snížit rizika pro burzu. Zajišťuje také stabilitu trhu.
Omezení snadného zisku: Bez sazby financování mohou strany využít rozdílu mezi cenovým rozdílem mezi futures kontrakty a tržní cenou.
Překonání fenoménu cenových rozdílů: Sazba financování mění platební úrokovou sazbu mezi stranami, aby se ceny futures kontraktů dostaly na dobrou úroveň.
Udržujte likviditu a stabilitu trhu: Sazba financování činí trh stabilnější. Postupem času se stává pro investory atraktivnější.
Obecně byla sazba financování vytvořena, aby se zabránilo výkyvům trhu. Celkově vzato zajišťuje výhody pro obchodníky.
Jak nejpřesněji vypočítat sazbu financování?
Co je míra financování? A jak to vypočítat? Pravděpodobně jste to nikdy nevěděli, tak pojďme pokračovat ve zjišťování.
Normálně se míra financování vypočítává na základě konkrétních faktorů futures kontraktu:
Sazba financování = Max (0, Min (prémiový index, značková cena) – férová cena) / Interval financování
Tam:
Prémiový index: Je to index založený na rozdílu mezi cenou futures a skutečnou tržní cenou. Vypočítá se tak, že se vezme budoucí cena a odečte se tržní cena. Poté ji vydělte tržní cenou a vynásobte 100.
Označit cenu: Je aktuální cena futures kontraktu. Vypočítá se jako průměrná hodnota několika nedávných transakcí. Mark Price se používá k určení denní závěrečné ceny a souvisejících výplat.
Spravedlivá cena: Budoucí cena smlouvy bez vlivu sazby financování. Jeho hodnota se obvykle rovná Mark Price.
Interval financování: Je čas mezi výpočty sazby financování, obvykle každých 8 hodin nebo v závislosti na burze.
Obecně můžete rychle vypočítat takto:
Poplatek za financování = Celkový objem otevřené pozice X Míra financování
Některá omezení sazby financování zůstávají
Abychom byli spravedliví, míra financování samotná může mít také určitý dopad na obchodníky a burzy.
Finanční riziko: Pokud nerozumíte tomu, jak sazba financování funguje, obchodníci možná budou muset zaplatit velké množství peněz. Když se to stane hodně, způsobí to také značné ztráty na majetku.
Podvod: Sazba financování může sledovat nepředvídatelnou trajektorii. Prodávající může záměrně zadat velký nákupní nebo prodejní příkaz, aby změnil prémiový index a zvýšil sazbu financování. Dělají to přesně pro zisk. To obecně způsobí ztrátu poctivosti na trhu.
Zvýšené transakční náklady: Jak již bylo zmíněno, míra financování často kolísá a silně kolísá, takže frakce možná budou muset vynaložit velké transakční náklady, aby si udržely své pozice.
Dopad na likviditu: Někdy mohou příliš rychlé změny v sazbě financování ovlivnit likviditu.
Krátkodobý obchodní tlak: Sazba financování se vypočítává v průběhu času a může vytvářet tlak na zúčastněné strany.
Vydělávat peníze pomocí sazby financování? Snadné, ale vyžaduje hodně pozornosti
Lidé, kteří rozumí sazbě financování, ji často využívají k obchodování a přináší mnoho zisků. Používají Funding Rate k posouzení nálady na trhu a usnadňují obchodní rozhodnutí. Obchodníci mají možnost získat další poplatky za financování z některých z následujících strategií:
Najděte aktiva s kladnou sazbou financování: Long tradeři musí platit short obchodníkům.
Rozdělení kapitálu na nákup spotových aktiv: Současně otevřete krátkou pozici s objemem peer-to-peer.
Například Trader Named Sazba financování je například 0,01 %. Poté 1 den X obdrží 20 000 x 0,01 % x 3 = 6 USD. Odvozeno, X bude mít 2190 USD/1 rok a RPSN bude 10,95 %/1 rok.
Základní vlastnosti při vydělávání peněz s mírou financování
Pokud použijete výše uvedenou metodu, musíte vzít v úvahu následující poznámky:
Tuto strategii uvedenou výše lze implementovat pouze tehdy, je-li míra financování kladná.
Sazby financování se budou často měnit. Nebude to tedy možné dělat nepřetržitě.
Použijte malý pákový efekt, abyste se vyhnuli cenovému riziku.
Výše uvedená strategie je také metodou ochrany investičních portfolií.
Můžete to zkusit použít, když má aktivum náhle vysoký poměr financování.
Samozřejmě musíte sledovat více videí a číst více článků online, abyste získali více zkušeností.
Obecné poznámky, pokud chcete vydělávat peníze pomocí sazby financování?
Pochopte, jak to funguje: Je nutné jasně pochopit, jak se na burze počítá sazba financování. Zkuste zvládnout prémiový index, značkovou cenu a interval financování...
Přečtěte si o konkrétní burze: Každá burza má svůj vlastní způsob výpočtu sazby financování a frekvence se také může lišit (například každých 8 hodin, každou 1 hodinu). To může vytvářet různé příležitosti nebo rizika.
Dobré řízení rizik: Tato transakce je vždy spojena s vysokými riziky. Ujistěte se, že máte pevnou strategii. Nevkládejte všechny své peníze do jednoho obchodu a použijte stop-loss ve správný čas.
Neustále sledujte trh: Trh se neustále mění a v průběhu času se mění i míra financování.
Omezte pákový efekt: Používání pákového efektu při vydělávání peněz pomocí Funding Rate je jako dvousečná zbraň. Buďte velmi opatrní a vždy ohleduplní.
Některé termíny související se sazbou financování
Stále existuje mnoho souvisejících znalostí o sazbě financování, pokračujte prosím v procházení užitečných informací níže. Zde jsou některé termíny související se sazbou financování:
Sazba financování: Je sazba, kterou musí dlouhá strana zaplatit krátké straně nebo naopak. Udržovat rovnováhu mezi pozicemi na futures trhu.
Long (Buyer): Lidé, kteří se účastní futures trhu v naději, že ceny aktiv porostou.
Short (prodejce): Lidé, kteří se účastní futures trhu v naději, že ceny aktiv klesnou.
Likvidace: Je proces automatického prodeje futures kontraktů.
Perpetual Swap: Typ futures kontraktu, který nemá konkrétní datum vypršení platnosti.
Auto-Deleveraging (ADL): Proces, při kterém jsou pozice automaticky likvidovány.
Interval financování: Časový interval mezi výpočty sazby financování.
Doufáme, že jste z výše uvedeného článku pochopili, co je míra financování? Je vidět, že jeho vzhled je nesmírně důležitý a každý investor mu musí věnovat pozornost.
