Bitcoin vstupuje do nového týdne a snaží se nastavit nové říjnové maximum, ale obavy o udržitelnost trhu jsou stále všude.
Pákový efekt sabotuje obnovu BTC
Bitcoin o víkendu zrychlil a dosáhl maxima 63 975 $. I když je to na papíře povzbuzující, obchodníci se zdají být skeptičtí ohledně dynamiky, přičemž většina se shoduje, že hlavním důvodem je pákový efekt – rostoucí sázky na trhu vytvářejí rally Anorganické ceny pravděpodobně okamžitě zmizí.
BTC/USD 1-hodinový graf. Zdroj: TradingView
Analytik JA Maartunn, přispěvatel do blockchainové analytické platformy CryptoQuant, popsal nedávný výkon jako „pákový rally“.
„Vidím tuto možnost, protože by mohly existovat určité potenciální katalyzátory, jako jsou špatná ekonomická data nebo eskalující geopolitické napětí,“ vysvětlil a varoval, že příští týden bude velmi obtížný kvůli mnoha potenciálním neočekávaným změnám.
BTC/USD 4hodinový graf s 21týdenním, 200denním SMA. Zdroj: TradingView
Bez ohledu na to Keith Alan, spoluzakladatel obchodní firmy Material Indicators, věří, že oživení nad 21týdenním jednoduchým klouzavým průměrem (SMA) na 62 800 USD je dobrým znamením.
"Úspěch vytvoří příznivé podmínky pro bitcoiny k pronásledování 200denního MA a 2021 High Mid-Cycle High A naopak, pokud selže, cena stráví více času v rozmezí s vysokou možností opětovného testování podpory."
200denní SMA je aktuálně na 63 566 $.
Trh opouští očekávání snížení úrokových sazeb o 0,5 %.
„Snížení sazby o 50 bazických bodů v listopadu bylo v minulém týdnu téměř kompletně oceněno, ale to se může změnit,“ napsal zdroj The Kobeissi Letter na X.
Pravděpodobnost cílové úrokové sazby Fedu (screenshot). Zdroj: CME Group
Očekává se, že zápis ze zářijového zasedání, na kterém bylo stanoveno první snížení sazby o 50 základních bodů, bude zveřejněn 9. října.
Dlouhodobí hodlerové „pravděpodobně“ ochrání zisky
„Nedávno došlo k prudkému poklesu efektivní kapitalizace LTH o 6 miliard USD (z 19 miliard na 12 miliard USD), což naznačuje, že dlouhodobí držitelé pravděpodobně vybírají zisky nebo uzavírají dlouhé pozice,“ poznamenal přispěvatel Amr Taha v jednom z Příspěvky na blogu Quicktake společnosti CryptoQuant.
Bitcoin: Skutečná čistá pozice kapitalizace STH, LTH. Zdroj: CryptoQuant
Data CryptoQuant ukazují, že celkový zůstatek velrybích peněženek, které byly naposledy aktivní za posledních 24 hodin, nyní činí téměř 267 000 BTC – což je nárůst o 75 000 BTC od začátku září.
Aktivní zůstatek adresy bitcoinových velryb. Zdroj: CryptoQuant
Zaměřte se na zisky spekulantů
STH je v současnosti v centru pozornosti z jiného důvodu – jejich ziskové marže se stávají včasným varovným signálem toho, jak pákový je krypto trh.
Přispěvatel CryptoQuant Percival poznamenal, že když pákový efekt zasáhne „zónu impulzů“ – období, kdy OI na burzách rychle roste – zisky z obchodování STH se obnoví. To je měřeno metrikou STH vynaložený výstupní návratnost (SOPR).
„‚Impulzní zóna‘ je nezbytná pro investory, aby maximalizovali zisky s dlouhými pozicemi a minimalizovali ztráty. Viz OI kolísá mezi -10 % a -8 %. 24. září došlo k poklesu o -8 %,“ vysvětlil Percival. "Ve srovnání s předchozími tahy se "impulzní zóna" objevila, když STH SOPR zahájilo oživení, které zaznamenalo zvýšení průměrných výnosů těchto skupin."
Změna procenta bitcoinových futures OI (snímek obrazovky). Zdroj: CryptoQuant
#Write2Win #BinanceTurns7 #btc #bnb #eth $ADA $XRP
