V tomto článku se podívám na jednu z nejzajímavějších otázek pro obchodníky, investory a burzy na současném trhu s kryptoměnami. To je likvidita.
co je likvidita? Jaké faktory ovlivňují likviditu? Jak zkontrolovat likviditu měny? To vše je zodpovězeno v dnešním článku.
Začněme tímto článkem!
co je likvidita?
Likvidita, známá také jako likvidita, je nákup a prodej velkého množství kryptoměny s žádným (nebo malým) dopadem na cenu této kryptoměny.
Likvidita se nepoužívá pouze na trzích s kryptoměnami, ale také v akciích nebo jakémkoli obchodním aktivu. Aktivum je považováno za vysoce likvidní, pokud jej lze rychle prodat bez výrazného poklesu ceny ve srovnání s očekáváním, jako jsou BTC, ETH atd.
Co je to likvidita a příklady likvidity
Příklad likvidity
Například velmi likvidním aktivem v reálném životě je zlato. Zlato můžete nakupovat a prodávat kdekoli, ne zrovna ve zlatnictví. Důvodem, proč má zlato vysokou likviditu, je jeho vzácnost a vysoká akceptace ze strany lidí.
Dalším příkladem je hotovost. Pokud si všimnete, vždy každý den „obchodujeme“ s penězi a vyměňujeme je za jiné věci. Hotovost je proto extrémně likvidní aktivum.
Některá aktiva jsou nelikvidní nebo velmi nelikvidní, jako jsou nemovitosti, starožitnosti, nábytek, umění atd.
Povaha likvidity
Jak jsem řekl, podstatou likvidity je kompromis mezi rychlostí transakce a nákupní a prodejní cenou.
S mincí s dobrou likviditou bude tento kompromis velmi nízký. To znamená, že když nakoupíte rychle nebo prodáte ve velkém množství, cenu coinu to tolik neovlivní.
Naopak tento kompromis je vyšší u nelikvidních tokenů.
Dovolte mi uvést příklad, který vám pomůže pochopit:
Koupíte si Coin A za 1 $ s obchodním objemem 100 000 $ a o měsíc později má Coin A hodnotu 10 $. V tomto okamžiku váš kapitál získal 10krát, neboli 1 milion dolarů.
Objem nákupu za 10 USD byl však velmi malý, pouhých 100 000 USD, a celkový objem v cenovém rozpětí 10 až 9 USD byl 1 milion USD.
Pokud byste chtěli svůj zisk vzít okamžitě, museli byste obchodovat 10 % svého zisku, abyste prodali za 9 USD. Na oplátku téměř okamžitě zkrátíte dobu čekání na prodej všech A množství.
Význam likvidity
Likvidita je vždy velmi důležitou otázkou, kterou investoři vždy velmi pečlivě zvažují před investováním na jakémkoli trhu. Zejména na rozvíjejících se trzích, jako jsou kryptoměny, byla likvidita vždy bolestí hlavy pro mnoho velkých kapitálových investorů, kteří chtějí vstoupit na trh.
Protože likvidita ovlivňuje cenu, existuje rozdíl mezi očekávanými a skutečnými výnosy této kryptoměny.
Předpokládejme, že držíte velké množství tokenu B a máte 30% zisk. Nyní chcete rychle prodat tokeny B se ziskem 30 %. Token B je ale bohužel velmi nelikvidní. Pokud přijmete likviditu, ztratíte přibližně 50 % hodnoty, tedy z 30 % zisku ztratíte 35 %.
Pokud chcete prodat, ale přesto si udržet 30% zisk, bude prodej za tuto cenu trvat déle. Trh však není jen o nákupu a prodeji bratrů. Pokud neprodáte, převezme to někdo jiný, což způsobí rychlý pokles ceny.
Volba měny s vysokou likviditou je proto pro velkokapitálové investory vždy bezpečnou volbou.
3 faktory ovlivňující likviditu
Popularita projektu
Tento faktor naznačuje, že komunita má o měnu větší či menší zájem. Obvykle platí, že čím populárnější měna je, tím více lidí s ní obchoduje.
Například mezi top 10 měnami s největší tržní kapitalizací je 5/10 z nich také mezi top 10 měnami s největším 24hodinovým objemem obchodování.
komunitní humbuk
Ve skutečnosti tento faktor také naznačuje, že existuje určitý zájem investorů, ale někdy o nepopulární aktiva.
Dovolte mi uvést příklad: dříve nikdo nevěděl o SHIB (Shibově tokenu), ale protože DOGE byl FOMO, SHIB byl další token, se kterým mnoho lidí obchodovalo. Někdy dokonce dosáhne top 10 coinů s nejvyšším denním objemem obchodů.
Reputace projektu
Ne všechny renomované projekty budou mít vysokou likviditu, ale ve většině případů budou mít renomované projekty také dostatečnou likviditu.
Je to pochopitelné, protože pokud projekt funguje vážně, komunita mu bude věnovat větší pozornost.
Jak zkontrolovat likviditu měny
Z výše uvedeného příkladu také jasně chápete, že likvidita je faktor, který výrazně ovlivňuje obchodní rozhodnutí. Protože ukazuje, jak snadné je koupit/prodat, vstoupit a vystoupit z jakékoli mince.
Proto, než se rozhodnete obchodovat s měnou, musíte zkontrolovat likviditu této měny kontrolou následujících 3 faktorů:
24hodinový objem obchodování.
Objednejte hloubku knihy.
Rozdíl mezi nákupní a prodejní cenou.
24hodinový objem obchodování
Volume ukazuje likviditu trhu a údaje o minulých objemech obchodů. To je také informace, která předpovídá budoucí cenové chování.
Můžete použít Coinmarketcap, CoinGecko nebo Coin98 Market ke kontrole objemu obchodů v měně, se kterou chcete obchodovat za posledních 24 hodin.
Pamatujte, že se jedná o celkový objem, takže musíte vidět, která mince má největší objem a zda na burze dochází k falešnému objemu nebo falešnému obchodování. Pokud spadáte do této kategorie, bude pro vás obtížné obchodovat rychle, protože většina z nich jsou obchodní roboti.
Objednejte hloubku knihy
Po výběru burzy se skutečnými obchodními objemy musíte zkontrolovat hloubku knihy objednávek této burzy.
To pomáhá odhadnout likviditu, pokud jsou obchody provedeny okamžitě s požadovaným objemem.
Například: Chcete prodat 100 000 VND A za 0,1 USD a hloubka knihy objednávek k nákupu Coin A ukazuje:
Za 0,10 $ je eso pouze 40 000 $.
0,09 $ a 60 000 A.
Odtud můžete odhadnout rozdíl, pokud zvážíte rychlost transakce a likviditu.
bid-ask spread
Bid-Ask Spread představuje rozdíl mezi posledními nákupními a prodejními objednávkami zobrazenými v knize objednávek. Pokud je rozpětí mezi nabídkou a poptávkou vysoké, má token nízkou likviditu a naopak.
Příklad: Zde jsou ceny nákupu a prodeje mincí DOGE/PAX na burze Binance. Můžete vidět, že nejnovější nákupní objednávka pro DOGE je 0,0025293 PAX a nejnovější prodejní objednávka je 0,0026798 PAX.
Pokud tedy provedete nákupní příkaz DOGE, nakoupíte za 0,0026798 PAX a můžete prodávat pouze za 0,0025293 PAX. Takže ztratíte asi 6 %.
Co jsou pooly likvidity a těžba likvidity?
Jedná se o nové koncepty jedinečné pro Crypto, které začínají přibližně v době, kdy se DeFi narodil na konci roku 2020.
Pool likvidity odkazuje na „pool“ likvidity burz AMM nebo úvěrových projektů, kde uživatelé ukládají aktiva jako likviditu pro ostatní k obchodování. A s cílem povzbudit uživatele, aby vložili aktiva, bude mít projekt pobídky, jako je odečtení části transakčních poplatků za ně, poskytnutí více tokenů projektu uživatelům, kteří poskytují likviditu atd.
Tato akce se nazývá těžba likvidity nebo pobídkový program, který poskytuje likviditu. Účelem těžby likvidity je přilákat více likvidity do AMM, aby velké transakce příliš neproklouzly, nebo pokud se jedná o úvěrový projekt, povzbudit uživatele k účasti na půjčování.
Měli byste investovat do coinů s vysokou nebo nízkou likviditou?
Pokud je objem investovaného kapitálu velký, je nejlepší zvolit projekt s vysokou likviditou, protože nebude příliš vybočovat. Představte si, že koupíte objednávku, která zvýší cenu aktiva o téměř 5 %. Existuje velké riziko likvidace ve velkém množství.
Ale co když vidíte projekt, který má potenciál, ale velmi nízkou likviditu? Tento problém lze vyřešit dvěma způsoby:
Rozdělte velkou objednávku na mnoho malých objednávek a při nákupu zkontrolujte cenu v měně Pokud nakupujete průběžně nebo nakupujete málo, a před nákupem dalších počkejte, až cena klesne.
Vyberte si DEX s vysokou likviditou, jako je SushiSwap, Uniswap atd.
zevšeobecnit
Na každém trhu je likvidita vždy extrémně důležitým faktorem. Bez dobré likvidity se bude trh rozvíjet jen těžko.
Když se vrátíme k současnému trhu s kryptoměnami, likvidita zůstává důležitým problémem, který mnoha tradičním investorům brání v tom, aby chtěli skočit na tento potenciální trh. Ponořte se trochu hlouběji a zjistíte, že mnoho coinů není aktuálně příliš likvidních, i když očekávané ziskové marže mohou být vysoké.
Doufejme, že po přečtení tohoto článku nováčci na trhu neudělají chybu a nevyberou si pro obchodování nelikvidní coiny.