Za něco málo přes deset let vývoje kryptoměn vedla rostoucí tržní hodnota také k mnoha investičním kanálům na trhu. V roce 2010 vyšla první bitcoinová spotová burza, bitcoinový trh. V roce 2016 BitMEX spustil věčný kontrakt na bitcoiny Trend ICO v roce 2017 také přinesl nové prostředí financování na globální primární trh.

Mezi mnoha kryptoměnovými finančními nástroji je ten, který běžné uživatele nejvíce děsí, dlouhodobě zavedený investiční kanál „obchodování s opcemi". Jaký je rozdíl mezi ním a věčnými kontrakty? Jak mohou nováčci pochopit principy opcí a strategie zisk-riziko? ? Tento článek poskytne čtenářům podrobný přehled:

1. Co je to právo volby?

Opce a obchodování s opcemi (Options) jsou typem finančních derivátů, což jsou finanční nástroje používané k řízení rizik a zisků z futures (Future) Poskytují držiteli práva, nikoli povinnosti.

Při obchodování s futures se kupující a prodávající dohodnou na povinnosti koupit nebo prodat aktivum v konkrétním čase a za konkrétní cenu (tzv. realizační cena), protože termín je nejistý. obchodování s futures nevyhnutelně přinese mnoho rizik; existence opcí umožňuje obchodníkům s futures mít další práva na výběr, čímž se snižují rizika obchodování s futures.

Opce se běžně používají v akciích, indexech, devizách nebo komoditách První komodity používané pro obchodování s opcemi lze vysledovat až k holandským tulipánům v době objevů v 17. století. Call Option" a "Put Option":

• Buy Call: Investoři platí prémii za právo koupit konkrétní komoditu za dohodnutou cenu v budoucnu. Toto právo jim umožňuje profitovat z budoucího růstu cen.

• Sell ​​​​call: Investoři shromažďují licenční poplatky a udělují právo na nákup konkrétní komodity ostatním, přičemž ostatním dávají právo koupit od nich komoditu za dohodnutou cenu.

• Buy Put: Investoři platí prémii za právo prodat konkrétní komoditu za dohodnutou cenu v budoucnu. Toto právo jim umožňuje profitovat z budoucích poklesů cen.

• Sell ​​​​Put: Investoři vybírají licenční poplatky a udělují právo prodat konkrétní komoditu ostatním, přičemž ostatním dávají právo prodat jim komoditu za dohodnutou cenu.

2. Rozdíly od věčných smluv

Perpetual kontrakty jsou vlastně rozdílem mezi futures bez data vypršení platnosti Když tradiční futures kontrakt vyprší, obě strany musí splnit původně uzavřený kontrakt, protože neexistuje žádný termín splatnosti ztráta zisku nebo ztráty je okamžitá a povinná. Za takových okolností musí investoři také neustále sledovat trh a mohou utrpět ztráty, když se ceny drasticky změní. Proto jsou věčné kontrakty, které mají také „pákové atributy“, riskantnější a ztráty se mohou rychle hromadit.

Opční síla přináší do futures obchodování nové možnosti a strategie, díky čemuž je ztráta a výpočet zisků a ztrát vizuální a selektivní, což může investorům přinést různé strategie a kombinace.

3. Kouzlo volby

Opce slouží jako nástroj řízení rizik Investoři mohou využívat různé typy opčních kontraktů, jako jsou práva na nákup a prodejní práva, k zajištění rizik ve svých portfoliích a investoři mohou jasně definovat své maximální ztráty, což znamená, že bez ohledu na to, jak se trh pohybuje, investoři znají maximální množství kapitálu, o který mohou přijít.

Pokud jde o flexibilitu, opce umožňují rozvoj obchodních strategií na základě různých potřeb a podmínek na trhu. Investoři si mohou vybrat z různých realizačních cen, vypršení platnosti a typů smluv, aby splnili své specifické cíle a ochotu riskovat.

Pro investory je obzvláště atraktivní to, že opce obvykle vyžadují malý počáteční kapitál, ale mají potenciálně vysoké výnosy, když podkladová cena splní očekávání investorů, mohou dosáhnout značných zisků. V níže uvedeném příkladu, po použití Coincall k nákupu opcí, graf zisků a ztrát jasně zobrazuje vztah mezi podkladovou cenou a ziskem Různé opční transakce mohou vidět různé grafy zisků a ztrát, což uživatelům umožňuje jasně pochopit jejich možné zisky a náklady.

Jak fungují opce na kryptoměny?

Obchodování s opcemi na kryptoměny je finanční kontrakt založený na kryptoměně, který dává držiteli právo koupit nebo prodat kryptoaktiva za konkrétní realizační cenu (Strike Price) k dohodnutému datu Nejběžnější kryptoaktiva jsou bitcoiny a v Ethereu musí investoři zaplatit opční poplatek (Premium), aby získali toto nákupní a prodejní právo předtím, než se chtějí připojit.

Dnes si jako příklad představíme operační rozhraní burzy Coincall, abychom představili základní operace a znalosti rozhraní pro obchodování opcí.

• Opční trh obvykle poskytuje více různých smluvních opcí, z nichž každá má různé realizační ceny a data vypršení platnosti, aby vyhověla různým potřebám a očekáváním investorů.

• Kotace opcí jsou obvykle prezentovány ve tvaru T, což je nejběžnější a nejúplnější obchodní rozhraní pro opce na kryptoměny. Informace nalevo je volání (Call) a informace napravo je put (Put).

• Poté, co obchodník vstoupí na stránku, musí nejprve vybrat opční kontrakt s určitou realizační cenou, která musí obsahovat datum vypršení platnosti, realizační cenu a tržní cenu opce Call nebo Put.

• V této transakci byla jako test zakoupena BTC Call Option s realizační cenou 30 000 USD a datem vypršení platnosti 18. října 2023. Když datum vypršení platnosti nadešlo, byla maximální ztráta prémie 12,8 USD.

Jak začít s opčním trhem

Obchodování s opcemi je skutečně komplikovanější než věčné kontrakty nebo spot a investoři také potřebují více znalostí a přípravy před obchodováním. Kryptoměnová burza Coincall však poskytuje také online akademii, která je rozdělena do čtyř kapitol, které mají vysvětlit do hloubky a jednoduše. Od nejzákladnějšího úvodu do opčních termínů až po to, jak posuzovat skrytou volatilitu a skutečné zajišťovací strategie, přináší uživatelům první krok do světa opcí.

Coincall navíc poskytuje dvě různé verze rozhraní pro obchodování s opcemi, aby vyhovovaly potřebám obchodníků na různých úrovních. Profesionální obchodníci s opcemi mohou používat verzi „Pro“, která poskytuje pokročilejší funkce a nástroje pro začátečníky, verzi „Lite“. poskytuje zjednodušené rozhraní, které jim usnadňuje zahájení průzkumu obchodování s opcemi.