• Pád FTX a Terra způsobil, že rok 2022 byl pro krypto sektor obtížný.

  • 7. května 2022 výchozí algoritmický stablecoin terraUSD (UST) rychle klesl na 35 centů, což odstartovalo krizi Terra.

  • Nansen identifikoval sedm adres, které využívaly slabiny ekosystému Terra.

  • Kolaps Terra ovlivnil firmy jako Celsius, 3AC, Hashed a další.

  • Loni v listopadu uniklá rozvaha FTX odhalila její špatné hospodaření, podvod, nezákonné obchodní aktivity a přesměrování uživatelských prostředků.

  • Pád FTX zasáhl řadu firem, včetně BlockFi, Genesis a Galois Capital.

  • Do roku 2023 se objeví další regulace, které mohou stabilizovat průmysl a chránit investory.

Rok 2022 bude pro sféru virtuálních aktiv rokem zapomenutí. Po působivém růstu odvětví v roce 2021 mnozí předpovídali, že rok 2022 bude také prosperující. Někteří analytici dokonce tipovali BTC na cenu 100 000 $.

V průběhu roku však tato sféra utrpěla četné neúspěchy. Neúspěchy, které zbrzdily růst odvětví a postavily před něj jeden z nejnáročnějších úkolů – obnovení důvěry investorů.

Mezi četnými krizemi, které způsobily, že rok 2022 byl pro průmysl nešťastným rokem, je náhlý kolaps Terra a FTX.

Zánik těchto dvou projektů měl obrovský dopad na sektor virtuálních aktiv a téměř jej rozdrtil. To je způsobeno obrovským vlivem těchto dvou projektů a závislostí mnoha firem na Terra a FTX.

Firmy v dosahu výbuchu Terry

Celá krize Terra začala 7. května 2022, kdy cena výchozího algoritmického stablecoinu terraUSD (UST) rychle klesla na 35 centů. UST má udržovat fixaci 1 $. Tento náhlý pád vedl k tomu, že doprovodný token UST, LUNA, klesl z 80 $ pod 1 $. Úpadek dvou tokenů Terra labs zahájil to, co se ukázalo jako masakr kryptofirem.

Podle blockchainové analytické firmy Nansen využilo sedm adres slabiny ekosystému Terra k využití příležitostí arbitráže kvůli nízké likviditě fondů Curve (CRV) podporujících fixaci TerraUSD (UST).

Pachatelé převedli Terra UST na Ethereum a vyměnili je za jiné stablecoiny v poolech likvidity Curve.

Nansen poznamenal, že některé z objevených peněženek byly schopny těžit z cenových rozdílů na Curve a decentralizovaných a centralizovaných burzách během kolapsu UST.

S pádem Terra zastavil kryptopůjčovatel Celsius výběry kvůli svým vysokým podílům v LUNA. Předtím však Celsius vkladatelům slíbil 17% roční výnos a doufal, že s investicí zrealizuje 20% úrok.

Také Three Arrows Capital (3AC), hedgeový fond pro kryptoměny se sídlem v Singapuru, utrpěl v důsledku zániku LUNA, protože firma do tokenu investovala více než 200 milionů dolarů. Podle Chainalysis stál kolaps Celsia a 3AC investory asi 33 miliard dolarů. Mezitím kolaps 3AC ovlivnil Voyager kvůli jeho nezajištěné půjčce prvnímu.

Další obětí zániku byl Hashed, venture fond podporující Terra v Soulu v Jižní Koreji. Odhadovaná ztráta firmy byla asi 3,5 miliardy $. Dále byla BlockFi na pokraji bankrotu kvůli krizi 3AC, ale firma dostala záchrannou milost od FTX.

Včera jsme podepsali definitivní smlouvy podléhající schválení akcionáři s FTX US na:1. revolvingový úvěrový nástroj ve výši 400 milionů USD, který je podřízen všem prostředkům klienta, a2. Možnost získat BlockFi za variabilní cenu až 240 milionů $ na základě spouštěčů výkonu.

— Zac Prince (@BlockFiZac) 1. července 2022

Krypto firmy jako Crypto.com, Bybit, CoinFLEX, Venus a Blizz Finance také utrpěly kvůli krizi Terra.

Chainlink pozastavení věštce LUNA umožnilo několika útočníkům uložit miliony LUNA, která má podle věštce Chainlink stále hodnotu 0,10 dolaru, aby si vypůjčili veškerý kolaterál. Protokol byl vyčerpán, než jsme se mohli pozastavit kvůli našemu časovému uzlu.

— Blizz Finance (@BlizzFinance) 13. května 2022

Jelikož zánik LUNA a UST zasáhl mnoho firem, utrpěly i BTC a ETH. Před krizí měl BTC hodnotu 39 000 $; sedm dní po vypuknutí krize klesla na 29 000 USD. Na druhé straně ETH během sedmi dnů prudce kleslo z 2 600 na 2 000 dolarů.

Dopad krize FTX na kryptofirmy

Uniklá rozvaha odhalila špatné hospodaření FTX, podvod, nezákonné obchodní aktivity a odklonění prostředků uživatelů, které vedly k jeho kolapsu. 11. listopadu kryptoburza požádala o ochranu před bankrotem.

Tisková zpráva pic.twitter.com/rgxq3QSBqm

— FTX (@FTX_Official) 11. listopadu 2022

Kolaps FTX bezpochyby ovlivnil řadu firem v tom, co se ukázalo jako prodloužení životnosti kryptozimy.

Krize FTX zasáhla přes jeden milion uživatelů. Kolaps FTX začal poté, co Binance oznámila prodej své části FTT tokenů s odkazem na deficit v sesterské společnosti FTX, Alameda. Mnoho firem zastavilo výběry ze svých platforem poté, co se špatné hospodaření s finančními prostředky FTX stalo veřejným.

Dále je BlockFi další firmou, která utrpěla ztráty v důsledku kolapsu FTX, protože od kryptoburzy obdržela úvěr ve výši 400 milionů dolarů. Po špatné situaci FTX zastavila BlockFi výběry ze své platformy a 28. listopadu vyhlásila bankrot.

Genesis je další firmou postiženou kolapsem FTX a oznámila, že má k 10. listopadu na kryptoburze 175 milionů dolarů. Krize FTX navíc zasáhla i firmy mimo kryptoprostor, včetně hedgeového fondu Galois Capital. Firma měla významnou expozici vůči FTX, která dosáhla ztráty 100 milionů dolarů.

Galaxy Digital, Multicoin Capital, Voyager, CoinShares, Crypto.com, Coinbase, Pantera Capital a Celsius jsou některé z firem, které utrpěly kolapsem FTX.

Menší zlo: Terra nebo FTX?

Vezmeme-li v úvahu počet firem, které jsou finančně vystaveny těmto dvěma firmám, a dopad jejich kolapsu na obecnost kryptoprostoru, je kolaps Terra ničivější než FTX.

Podle zpráv z konkurzního řízení FTX se ukázalo, že pád kryptoměnové burzy si vyžádal asi 9 miliard dolarů uživatelů. V důsledku imploze UST ztratili držitelé stablecoinu 20,5 miliardy dolarů, čímž se celková částka ztracená v důsledku zániku společnosti Terra zvýšila na 53,5 miliardy dolarů.

Budoucnost krypto prostoru v roce 2023

Rok by měl být pro odvětví konsolidační. Do roku 2023 se pravděpodobně objeví další předpisy chránící průmysl a investory.

Očekává se, že přívětivější regulace povedou k většímu institucionálnímu financování a růstu počtu dlouhodobých retailových investorů, čímž dojde ke stabilizaci odvětví. Kryptosféra pravděpodobně obnoví své příjmy prostřednictvím řádné regulace, což doufejme povede k silnému oživení v roce 2023.

Na Flipside

  • Zatímco kryptosféra letos zažila bankroty, hackování a pády, zaznamenala také mnoho pozitiv. V roce 2022 bylo Ethereum Merge po letech očekávání konečně dokončeno. Rok dále zaznamenal větší rozvoj v některých zemích a institucích, které přijímají digitální aktiva.

Proč by vás to mělo zajímat

Investoři přišli o obrovské množství peněz kvůli kolapsu Terra-Luna a FTX. Katastrofy si vyžádaly přísnější regulační rámec pro toto odvětví, aby se zabránilo tomu, že investoři ztratí své investice.

Senátorka Elizabeth Warrenová například naléhá na Kongres, aby v reakci na krizi FTX schválil novou legislativu obou stran, která by vyžadovala, aby kryptofirmy dodržovaly stejná pravidla jako korporace a banky v boji proti praní špinavých peněz prostřednictvím digitálních aktiv. V příštích měsících možná uvidíme více takových návrhů.

Mohlo by se vám také líbit:

„Mistr manipulátor“ – Sam Bankman-Fried Spojen s Terra-Luna Kolaps?

U.S. DOJ jmenuje devítičlenný výbor věřitelů, aby zastupoval držitele účtů FTX