​​Ustanovení úrovní stop-loss a take-profit v obchodování s kryptoměnami je nedílnou součástí řízení rizik, zejména s ohledem na nestálou povahu tohoto prostoru. Je vhodné vždy zvážit tyto strategie řízení rizik, zejména ve všech vašich krátkodobých investičních pozicích. Vstup do pozic bez těchto strategií je riskantní, protože vaše pozice mohou negativně nebo pozitivně pokračovat ve svých trendech.

Pokud jej použijete správně, stop-loss vám pomůže vyhnout se ztrátě velké části vaší investice, zatímco take-profit vám pomůže ochránit vaše zisky a pozitivně opustit pozici. Po nastavení se tyto dvě strategie provádějí automaticky na předem nastavených úrovních.

Tento článek pojednává o stop-loss a take-profitu, typech stop-lossů, proč jsou úrovně stop-loss a take-profit nezbytné a jak nastavit stop-loss a take-profit.

Co je to Stop-Loss?

Stop-loss je příkaz, který zadáte do svých obchodů, abyste opustili pozici, pokud se trh pohybuje proti vašemu plánu. Jak název napovídá, stop-loss má omezit váš pokles opuštěním pozice, pokud se trh pohybuje proti vašemu obchodnímu plánu.

Pokud například vytvoříte dlouhou pozici, plánujete, že cena poroste. Pokud však cena aktiva klesne, narostou vám ztráty z vaší investice. Pokud tyto ztráty přetrvávají nemonitorovány, může být vaše investice výrazně ovlivněna. Zadání příkazu stop-loss vám pomůže automaticky uzavřít pozici, když nahromaděné ztráty dosáhnou určité úrovně.

Při nastavování stop-lossu zvažte stávající podmínky na trhu a období, kdy si plánujete ponechat svou investici. Zde jsou užitečné technické indikátory, které vyhodnocují podmínky na trhu, jako je úroveň podpory a odporu, klouzavé průměry a nálady na trhu. Kromě toho si můžete nastavit stop-loss subjektivně na základě vaší chuti riskovat.

Nastavíte svůj stop-loss nad prodejní cenu pro krátkou pozici, protože očekáváte pokles ceny. Pokud trh předpokládá vzestupný trend, znamená to, že vaše investice je ohrožena, protože jste odhadli špatně, což vám otevírá možnost ztráty celé investice. Nastavení stop-lossu vám proto pomůže kontrolovat ztráty.

Nastavíte stop-loss pod vaším vstupem pro dlouhou pozici, protože očekáváte, že cena poroste. Pokud trh předpokládá sestupný trend, znamená to, že vaše portfolio je ohroženo. Nastavení stop-loss jako takové zajistí, že vaše pozice bude uzavřena v určitém bodě, což vám zabrání utrpět další ztráty.

Význam stop-lossu v krypto obchodování

Stop-loss je nezbytný, ať už trh toužíte nebo shortujete. Podívejme se na některé výhody nastavení stop-lossu.

Omezení ztrát

První výhodou stop-lossu je omezení vašich ztrát. Když správně nastavíte stop-loss, pokud se tržní trendy vyvíjejí proti vašemu obchodnímu plánu, ztratíte pouze to, co jste ochotni ztratit, protože jste to vy, kdo nastavuje úroveň. Zajišťuje také, že ztratíte to, co si můžete dovolit ztratit, zejména při obchodování s pákovým efektem, jako je obchodování s marží. Obecně platí, že stop-loss zabraňuje tomu, aby jeden špatně provedený obchod významně ovlivnil vaše portfolio.

Předpokládejme například, že vlastníte 1 BTC a nastavíte stop-loss na 5 %. Pokud půjde trh proti vaší projekci, utrpíte ztrátu pouze 5 %. Ale pokud jste nenastavili stop-loss úroveň, můžete přijít o významnou část svého portfolia.

Prevence předčasných odchodů

Ať už jste začátečník nebo ostřílený obchodník, při obchodování s kryptoměnami nejste imunní vůči emocionálním impulzům – tím spíše během krachu, korekce nebo medvědího trhu. Nastavení stop-lossu vám zabrání dělat emocionální rozhodnutí, která mohou nepříznivě ovlivnit vaši pozici. Bez úrovně stop-loss vás může strach ovládat předčasně opustit obchod. Na druhou stranu můžete také překročit svou dobu v sérii ztrát a doufat, že se trh brzy obrátí. Stop-loss zajistí, že budete v souladu s vaší obchodní strategií.

Předpokládejme například, že jste provedli svůj vlastní výzkum (DYOR) a nakoupili BTC, ale nepodařilo se vám zadat příkaz stop-loss. Pokud jde trend ceny BTC proti vašemu plánu, můžete být stále přesvědčeni, že váš průzkum je dokonalý a že trend bude brzy následovat váš plán. Jako takový můžete být v pokušení zůstat otevřený, i když se zdá, že bitcoin se nezmění, což může významně ovlivnit vaše portfolio.

Typy stop-lossů

V různých tržních podmínkách můžete použít několik typů stop-lossů. Patří mezi ně Sell Stop-Loss, Stop-Limit a Trailing Stop-Loss. Pojďme diskutovat o každém z nich podrobně.

Prodej příkazu Stop

Sell ​​Stop-Loss je také známý jako Stop Market Order. Můžete jej použít k prodeji coinu za tržní cenu, když dosáhne určité cenové hladiny (stop cena). Pokyn je implementován, když je dosažena úroveň, a coin je prodán za další dostupnou tržní cenu, což by mohlo znamenat rozdíl ve skutečně vzniklé ztrátě, než kdyby byla celá vaše pozice zcela uzavřena za přesnou cenu jako váš stop market pokyn.

Příkaz Stop-Limit

Příkaz Stop-Limit se podobá příkazu typu sell stop – liší se pouze provedením. Namísto prodeje aktiva za tržní cenu, jakmile je dosažena stop cena, zadá stop-limit příkaz limit-sell. To znamená, že objednávka bude dokončena, pokud je dosažena předem stanovená úroveň cenového limitu.

Většina obchodníků dává přednost prodejním stop příkazům před příkazy stop-limit, protože ten vyžaduje dodržení limitní ceny. Během zhroucení trhu zůstávají příkazy k limitnímu prodeji většinou nedokončené, takže investoři drží pozice v nepředvídatelných sestupných trendech. Na druhé straně příkaz sell stop zajišťuje, že příkaz bude vyplněn za nejlepší dostupnou tržní cenu.

Příkazy Trailing Stop

Pokyn Trailing Stop je moderní typ stop-lossu, který umísťuje fixní procento pod tržní cenu a neustále koriguje směrem nahoru. Například, pokud vstoupíte do dlouhého obchodu BTC na 200 $ s koncovým stop-lossem 10 %, vaše úroveň zastavení je 180 $. Pokud cena stoupne o 20 % na 240 USD, stop-loss ji sleduje a upraví na 216 USD.

Pokud cena aktiva začne klesat, stop-loss zůstane nezměněn a pozice bude obsazena za tržní cenu 216 USD. Trendoví obchodníci často používají příkazy trailing stop, aby udrželi své obchody otevřené po delší dobu, aniž by pravidelně měnili úrovně zastavení.

Co je příkaz Take-Profit?

Take-profit je trvalý příkaz, který zadáváte k ukončení ziskového obchodu, jakmile cena aktiva dosáhne stanovené cenové hladiny. Jak název napovídá, take-profit vám umožňuje nastavit předem stanovenou úroveň pro výběr vašich zisků, což vám umožní získat zisk odchodem z obchodu.

Předpokládejme, že máte dlouho BTC na 17 000 $ a očekáváte, že jeho cena poroste. Vzhledem k tomu, že chcete využít situace, nastavíte příkaz take-profit na bod vyšší, než je vaše vstupní cena, řekněme 17 500 $. Pokud cena BTC dosáhne 17 500 $, objednávka bude vyplněna a vaše zisky budou uzamčeny.

Podobně můžete shortovat BTC na 17 500 $ a očekávat, že cena klesne. Zde analyzujete trh a odhadnete dno, kde vstoupit na trh. Za předpokladu, že vstoupíte na trh za 17 500 USD a očekáváte, že cena BTC klesne alespoň na 17 000 USD, můžete své příkazy take-profit nastavit na tuto konkrétní úroveň. Vaše objednávka bude spuštěna, jakmile cena dosáhne 17 000 USD a budete mít prospěch z cenového propadu.

Význam příkazu Take-Profit

Objednávka take-profit má několik výhod:

Ideální pro zajištění rychlých zisků

Příkaz take-profit je ideální pro investory zaměřující se na krátkodobé zisky. Pokud se cena aktiva zhodnotí tak, jak je plánováno, příkaz take-profit vám pomůže zajistit vaše zisky odchodem z trhu, když je dosaženo spouštěcí ceny.

Minimalizuje emocionální obchodování

Jako investor ve vás může vzrůst osobní zájem na úspěchu investice. To vás může stresovat a dokonce vás přimět, abyste začali hádat. Zadáním příkazu take-profit můžete pokračovat v dalších aktivitách bez stresu, protože jste se již zavázali k výstupní úrovni a inkasovali zisk, pokud dosáhne požadovaného cenového cíle.

Jak nastavit úrovně Stop-Loss a Take-Profit

Pro stanovení nejlepší úrovně stop-loss a take-profit můžete použít několik metod. Tyto metody můžete použít samostatně nebo v kombinaci, ale všechny mají společný cíl – využít dostupná data k informovanějším investičním rozhodnutím. Obsahují:

Úrovně podpory a odporu

Úrovně podpory a odolnosti aktiv jsou primárními prvky technické analýzy na akciových a kryptoměnových trzích. Toto jsou zóny v cenovém grafu, u kterých je pravděpodobnější vysoká obchodní aktivita – ať už nabídky nebo poptávky. Měli byste očekávat, že se klesající trendy zastaví na úrovni podpory kvůli vysokému počtu poptávkových objednávek (žádostí o nákup). Na druhou stranu byste měli očekávat, že se vzestupný trend zastaví na úrovni odporu kvůli vysokému počtu nabídek (požadavek na prodej).

Při použití úrovní podpory a rezistence k nastavení úrovní stop-loss a take-profit pro dlouhé pozice byste měli svůj příkaz take-profit umístit pod nebo v další zóně odporu, zatímco stop-lossy by měly být umístěny pod zónou odporu, kterou jste identifikovali. .

Klouzavé průměry

Klouzavé průměry (MA) vám pomohou prosévat hluk trhu a vyhlazovat data o cenových akcích, abyste mohli stanovit tržní trend. ŘO si můžete vypočítat podle svých preferencí – v krátkodobém nebo dlouhodobém horizontu. Měli byste pečlivě monitorovat MA, abyste našli příležitosti ke krátkým nebo dlouhým, jak ukazují ukazatele křížení – dva různé MA (řekněme 50denní MA a 200denní MA) se kříží v grafu. Často zaznamenáte stop-loss pod dlouhodobým MA.

Procentní metoda

Namísto předem stanovené úrovně založené na technických ukazatelích můžete použít fixní procento k nastavení úrovně stop-loss a take-profit. Můžete například umístit svůj stop-loss nebo take-profit, jakmile je cena tokenu 8 % pod nebo nad vaší vstupní cenou. Procentuální metoda je navíc nejjednodušší, což je ideální pro investory, kteří jsou méně obeznámeni s technickou analýzou.

Tržní nálady

Můžete stanovit úrovně stop-loss a take-profit na základě nálady na trhu. Můžete například do svého portfolia umístit stop-loss po velké krypto události, jako je nedávný kolaps FTX.

Závěr: Stop-Loss vs. Take-Profit

Stop-loss a take-profit jsou dvě základní strategie řízení rizik, které byste měli zvážit, zejména ve svých krátkodobých obchodních plánech. Rozdíl mezi nimi spočívá v jejich cílech. Stop-loss je navržen tak, aby omezil ztrátu, kterou můžete utrpět z obchodní pozice. Spouštěcí cena je vždy nižší než vaše vstupní cena, pokud jste v dlouhé pozici, a je vyšší než vaše vstupní cena v krátké pozici. Na druhou stranu má příkaz take-profit vydělávat na krátkodobých ziscích z otevřených obchodů. Pokud máte dlouhou pozici na aktivu, spouštěcí cena je obvykle vyšší než vstupní cena, což znamená, že opustíte trh se ziskem. Přestože tyto strategie mají různé cíle, dokonale spolupracují.