Společnost Glassnode zabývající se daty a analytikou v řetězci sdílela bystrý tweet analyzující nedávný pohyb cen bitcoinů (BTC) po rozhodnutí Federálního rezervního systému snížit úrokové sazby o 0,5 %. Glassnode vysvětlil, že bitcoin získal zpět nákladovou základnu pro krátkodobého držitele ve výši přibližně 61,9 000 $.
Firma naznačila, že tato rally by mohla získat technický význam, pokud cena zůstane nad 200denním klouzavým průměrem na 63,9 tisíc dolarů. Tento vývoj představuje pro bitcoiny zásadní okamžik, zejména proto, že získává zpět nákladovou základnu pro krátkodobé držitele (STH) a nadále se pohybuje poblíž kritických technických úrovní.
V důsledku snížení úrokové sazby Federálního rezervního systému o 0,5 %#Bitcoinzískal zpět nákladovou základnu pro krátkodobé držitele ve výši ~61,9 000 $. Tato rally by mohla dosáhnout technického významu, pokud by se cena také udržela nad 200denním klouzavým průměrem na 63,9 000 $. Objevte více v posledním týdnu… pic.twitter.com/M2frKHu2a5
— glassnode (@glassnode) 25. září 2024
Rally bitcoinu a základ krátkodobých nákladů pro držitele
Podle údajů o řetězci společnosti Glassnode je nákladová základna STH jednou z klíčových úrovní, které je třeba sledovat, zejména během volatility trhu. Nákladová základna STH představuje průměrnou pořizovací cenu bitcoinu pro krátkodobé investory, kteří drželi své BTC méně než 155 dní. Analýza společnosti Glassnode naznačuje, že když cena bitcoinu znovu získá tuto úroveň, mohlo by to znamenat obnovenou důvěru mezi krátkodobými držiteli.
V tomto případě bitcoin získal zpět nákladovou základnu STH ve výši přibližně 61 900 $. Tento cenový bod představuje zásadní psychologickou úroveň, protože ukazuje, že krátkodobí držitelé jsou nyní „v penězích“ – což znamená, že průměrné náklady, za které získali bitcoiny, jsou nižší než jeho současná cena. Tento vývoj často vede k posunu nálady na trhu, protože podporuje držení spíše než panický prodej.
První graf se zaměřuje na nákladovou bázi STH a její interakci s cenou bitcoinu. Jak je vidět, nákladová základna STH se nachází blízko 61 900 USD a cena bitcoinu je v současné době nad touto úrovní, což naznačuje, že krátkodobí držitelé jsou opět v ziskové pozici. Historicky vedlo znovuzískání této úrovně ke zvýšení důvěry a chování mezi STH, čímž se snížil prodejní tlak.
200denní klouzavý průměr: další kritická překážka
Kromě cenové základny STH společnost Glassnode poukazuje na další klíčovou technickou metriku – 200denní klouzavý průměr (MA), který v současnosti činí 63 900 USD. 200denní MA je široce považován za klíčový ukazatel při určování dlouhodobých trendů. Pokud by bitcoin dokázal udržet svou cenu nad touto úrovní, posílilo by to býčí narativ a naznačilo by trvalé oživení.
V této rally je však více než jen základ nákladů STH a 200denní MA. Od této chvíle se bitcoin obchoduje za 63 783,34 USD, což představuje nárůst o 1,15 % za posledních 24 hodin. Přestože se cena pohybuje těsně pod 200denní MA, rally zůstává vzhledem k celkovému sentimentu na trhu a makroekonomickému vývoji stále významná.
Udržení nad 200denní MA je kritické pro trvalou rally a techničtí analytici budou bedlivě sledovat, zda se bitcoin může v nadcházejících dnech dostat nad tuto klíčovou úroveň odporu. Graf ukazuje důležitost této linie při určování budoucích cenových pohybů, přičemž se očekává významný odpor poblíž 63 900 USD.
Dopad snížení sazeb Federálního rezervního systému
Snížení úrokové sazby ze strany Federálního rezervního systému o 0,5 % je klíčovým makroekonomickým faktorem, který řídí toto oživení. Snížení sazeb, jehož cílem je stimulovat ekonomiku, mělo dominový efekt na různé finanční trhy, včetně kryptoměn. Nižší úrokové sazby obecně snižují náklady na půjčky, což zase stimuluje investice do rizikovějších aktiv, jako je bitcoin.
Historicky bylo snížení úrokových sazeb spojeno s přesunem kapitálu směrem k vysoce výnosným aktivům a v dnešním ekonomickém prostředí je bitcoin stále více vnímán jako zajištění proti inflaci a uchovatel hodnoty.
Tento krok Fedu také přispěl k širšímu oslabení amerického dolaru, což dále zvýšilo poptávku po alternativních aktivech, jako je bitcoin. Analytici trhu předpovídají, že pokud se bitcoin bude i nadále držet nad klíčovými technickými úrovněmi, mohlo by to vyvolat novou vlnu přílivu kapitálu od institucionálních i drobných investorů.
Třetí graf se zaměřuje na cenovou akci bitcoinu po oznámení snížení sazeb Federálním rezervním systémem. Nárůst ceny bitcoinu po snížení sazby o 0,5 % ukazuje, jak může makroekonomická politika přímo ovlivnit kryptotrhy. Graf ukazuje strmou vzestupnou trajektorii, což naznačuje obnovený nákupní zájem v důsledku rozhodnutí Fedu s výrazným nárůstem objemu obchodování, který tlačí cenu výše.
Výhled a tržní sentiment
Zatímco současná rally je povzbudivá, bitcoin stále potřebuje překonat 200denní MA, aby upevnil svou býčí dynamiku. Analytici zůstávají opatrně optimističtí, zejména s ohledem na makroekonomické pozadí snížení sazeb Federálního rezervního systému a obnovenou důvěru investorů v bitcoiny jako zajištění proti inflaci.
Pokud by se bitcoin držel nad 200denní MA, mohlo by to vést k trvalému vzestupu, který by mohl cílit na nové úrovně odporu na 65 000 $ a více. Neschopnost prolomit tuto úroveň by však mohla vést k další konsolidaci, přičemž bitcoin pravděpodobně testuje nákladovou základnu STH ve výši 61 900 USD jako podporu.
Analýza společnosti Glassnode nabízí kritický pohled na aktuální cenový vývoj bitcoinu, zejména ve světle nedávného snížení sazeb Federálního rezervního systému. Vzhledem k tomu, že bitcoiny získávají zpět nákladovou základnu pro krátkodobé držitele a přibližují se k 200dennímu MA, bude několik příštích dní rozhodujících při určování, zda se současná rally drží, nebo zakolísá. Bitcoin se aktuálně obchoduje za 63 783,34 USD, což je nárůst o 1,15 % za posledních 24 hodin, takže účastníci trhu netrpělivě sledují, zda se dokáže dostat nad rozhodující 200denní klouzavý průměr a udržet si býčí dynamiku.
