Napsal: Asher zhang
V 7:00 11. září autor pravidelně publikoval článek (Je krypto býčí trh pryč? Zatím BTC nikdy nezklamalo každého, kdo přetrvává). Tento článek byl napsán pár dní před jeho zveřejněním, kdy na trhu panovala panická pesimistická nálada. Bitcoin zatím skutečně nezklamal každého, kdo přetrvává. Nyní, když Federální rezervní systém snížil úrokové sazby o 50 bazických bodů, procházejí makro i krypto trhy obrovskými změnami Jak tyto nové změny ovlivní Bitcoin? Jaké tiché změny se odehrávají na trhu s šifrováním?
Bitcoin proráží sestupnou trendovou linii, rezistence se mění v důležitý support
Bitcoin v poslední době prudce vzrostl, stimulován zprávami, jako je snížení úrokových sazeb Federálním rezervním systémem. Index strachu v posledních dnech prudce vzrostl a nyní přesahuje 50, což mění sentiment trhu.
Z hlediska technické analýzy je bitcoin v současnosti v medvědím trendu. Instituce zabývající se výzkumem šifrování 10x Research vydala na platformě X článek, v němž uvádí, že Bitcoin zůstává jedním z nejatraktivnějších aktiv z hlediska potenciálu rizika/odměny. Prozatím by prolomení BTC nad linií sestupného trendu bitcoinu mohlo signalizovat silnější vzestupnou dynamiku, přičemž 21týdenní jednoduchý klouzavý průměr (60 996 USD) je klíčovým ukazatelem toho, zda se jedná o býčí trh (nahoře) nebo medvědí trh (dole). Prolomení nad tuto úroveň by mohlo dostat BTC cíl na 65 000 $ (nyní na dosah). Je pozoruhodné, že aktuální obchodní signál poprvé zvyšuje dlouhé pozice na 70 % čisté dlouhé pozice. Na základě analýzy historických vzorů tento posun naznačuje, že bitcoiny a ethereum mohou příště nabídnout atraktivní nákupní příležitosti s časovým horizontem 2–3 měsíců.
Po snížení úrokových sazeb se zvýšila chuť trhu riskovat a bitcoiny vyvolaly nával na finančním trhu
V časných ranních hodinách 19. dne Federální rezervní systém oznámil snížení úrokové sazby o 50 bazických bodů, čímž snížil rozsah sazeb jednodenních půjček z 5,25 %-5,5 % na 4,75 %-5 %, což je první snížení úrokových sazeb za čtyři roky. Časně ráno 20. června, pekingského času, americké akcie ve čtvrtek uzavřely výše, přičemž technologické akcie vedly k ziskům. Dow vzrostl o více než 500 bodů a S&P 500 poprvé uzavřel nad 5700, oba dosáhly rekordních maxim. Bitcoin změnil svůj předchozí trend sledování poklesu, ale ne vzestupu, tentokrát si BTC vedl velmi dobře.
Důvod, proč si makrotrh i kryptotrh vedou dobře, souvisí se snížením úrokových sazeb Federálního rezervního systému až o 50 bazických bodů. Fed, od kterého se všeobecně očekávalo, že sníží úrokové sazby o 25 bazických bodů, překvapil některé investory větším než očekávaným snížením o 50 bazických bodů. Trh to však uznává. Pokud jde o snížení úrokových sazeb Fedem, trh se dříve obával dvou věcí: jedna byla v recesi americké ekonomiky, takže Fed musel výrazně snížit úrokové sazby, druhou bylo, že americká ekonomika byla silná, tedy Fed byl; pomalé snižování úrokových sazeb, což způsobilo, že likvidita stále nebyla příliš dostatečná. Ale nyní, když je americká ekonomika silná a Federální rezervní systém uvolnil značné zásoby vody, je snadné stimulovat tržní optimismus a chuť trhu riskovat a také byla vyhledávaná riziková aktiva, jako je bitcoin. V důsledku toho v poslední době nadále rostl čistý příliv do bitcoinových spotových ETF.
Ohledně snížení úrokové sazby Fedu o 50 bazických bodů Jeremy Siegel, emeritní profesor na Wharton School of the University of Pennsylvania, ve čtvrtek řekl: "Toto je nejlepší zpráva, kterou jsem od Fedu za poslední roky slyšel. Tato zpráva je skvělá pro a skvělé pro ekonomiku, je to také dobrá zpráva.
Proč Fed snížil úrokové sazby o 50 bazických bodů? Předseda Federálního rezervního systému Jerome Powell po středečním zasedání FOMC uvedl, že zatímco ekonomika USA zůstává silná, zahájení zvratu zpřísňující politiky centrální banky s prudkým snížením úrokových sazeb by pomohlo snížit možnost hospodářského poklesu. Nemyslím si, že by se na to měl někdo dívat jako na nový beat. Přizpůsobujeme politiku na neutrálnější úroveň, jak se ekonomika vyvíjí, a postupujeme tempem, které považujeme za vhodné.
Celkově snížení úrokových sazeb Federálního rezervního systému o 50 bazických bodů přímo zvýšilo důvěru trhu v měkké přistání americké ekonomiky a zvýšilo tržní preference investorů. To způsobilo, že kryptoaktiva, jako je bitcoin, zvrátila svůj pokles a stala se na trhu populární s pokračujícím čistým přílivem finančních prostředků. Stojí však za zmínku, že politika Federálního rezervního systému je flexibilnější a nejedná se o jediné kontinuální snižování úrokových sazeb. V budoucnu budou americká data stále výrazně ovlivňovat trh s šifrováním.
I když je dopad Federálního rezervního systému velký, bitcoin ovlivňuje stále průmyslová inovace.
Bitcoin je v podstatě nově vznikající vysoce rizikové aktivum, které se liší od tradičních finančních rizikových aktiv. Například jen málo zemí používá riziková aktiva jako národní zákonné platidlo, ale bitcoin, který je rovněž rizikovým aktivem, je stále častěji používán jako zákonné platidlo v některých malých zemích. To souvisí s jeho finančními atributy, jako je decentralizace a nedostatek. Analýza bitcoinu se proto neřídí pouze metodou analýzy finančních aktiv. To je také názor, na kterém autor vždy trval: Bitcoin je vysoce rizikové aktivum, ale podstatou Bitcoinu je stále technologická inovace a aplikace blockchainu. Bitcoin může být považován za rizikové aktivum pouze na tradičním finančním trhu, ale v šifrovacím průmyslu nebo Web3 je považován za digitální zlato, a proto, jak se průmysl blockchainu neustále vyvíjí, technické atributy za ním budou stále více zřejmé.
V současnosti si některé tradiční finanční instituce postupně uvědomily, že atributy rizikových aktiv Bitcoinu se liší od tradičních rizikových aktiv. BlackRock ve své výzkumné zprávě uvedl: Bitcoin je zjevně vysoce rizikové aktivum kvůli své vysoké volatilitě. Většina rizik a potenciálních hnacích sil, kterým Bitcoin čelí, se však zásadně liší od tradičních vysoce rizikových aktiv. Bitcoin jako vzácné, nesuverénní, decentralizované globální aktivum vedl některé investory k tomu, aby jej považovali za bezpečné útočiště, když dojde k panice na trhu a určitým geopolitickým otřesům. Z dlouhodobého hlediska bude trajektorie přijetí bitcoinu pravděpodobně řízena intenzitou obav o globální měnovou stabilitu, geopolitickou stabilitu, fiskální udržitelnost USA a politickou stabilitu USA. To je v rozporu s obecným vztahem, ve kterém jsou tradiční riziková aktiva touto silou ovlivněna.
Celkově lze říci, že kromě dopadu snížení úrokových sazeb Federálního rezervního systému souvisí nedávný nárůst BTC také se zvýšenou aktivitou na řetězci způsobenou ekologickým rozvojem.
Fractal Bitcoin v poslední době přitahuje velkou pozornost trhu. Fractal Bitcoin byl spuštěn týmem Unisat a je také vrstvou 2 bitcoinu, je známý jako „jediné nativní řešení pro expanzi bitcoinů v současnosti“ a zaměřuje se na silnější kompatibilitu s bitcoiny a sdílenou bezpečnost bez změny původního kódu bitcoinu. rychlost transakce se zvýší a doba potvrzení transakce se zvýší na 30 sekund Ve srovnání s alespoň 10 minutami v hlavní síti bitcoinů se TPS zvýší více než 20krát.
Kromě fraktálního bitcoinu, jako nejznámější vrstvy 2 v ekosystému bitcoinů, předvedl Stacks 28. srpna upgrade Nakamoto. Pro Stacks má tento upgrade velký význam. Existují čtyři hlavní body: 1) Produkce Stacks se změnila z 1 000 STX odměn za bitcoinový blok na 500 STX bloková produkce Stacků a bloková doba bitcoinového oddělování, bloku doba potvrzení se zkrátí z více než 10 minut na 10 sekund a TPS se zvýší více než 60krát. 3) Nový mechanismus konsenzu zapisuje historická data řetězce Stacks do bloku bitcoinů bez změny bloku bitcoinů. data, data bloku Stacks nelze manipulovat 4) Decentralizovaná kotevní měna sBTC je online.
Shrnout
Celkově je hlavním stimulem pro růst bitcoinu tentokrát snížení úrokové sazby Federálního rezervního systému o 50 bazických bodů, ale hlubším důvodem je určitý pozitivní vývoj v ekosystému bitcoinů, který zase podporuje určité oživení aktivity v řetězci; Autor je optimistický, pokud jde o výhled trhu, ale to, co šifrovací průmysl naléhavě potřebuje vyřešit, je inovace aplikací Za současného extrémně nedostatku inovací aplikací stále postrádá vzestup Bitcoinu určitou vnitřní podporu. Cesta Fedu ke snižování úrokových sazeb bude navíc stále zohledňovat různá ekonomická data. Celková situace je sice optimistická, ale i on by měl zůstat opatrný.
