S rostoucím zájmem o digitální aktiva ze strany institucionálních a drobných investorů zaznamenaly paralelní růst také opce na úschovu. V důsledku toho se různé druhy výběru úschovy vyvíjely, jak se trh mění, a noví poskytovatelé pracují na vytvoření struktur a kontrol, které jsou pro konkrétní trhy a nabídky nejúčinnější.
Vlastní úschova, výměnné peněženky a správci třetích stran jsou různé možnosti, které mají uživatelé k dispozici k ochraně svých kryptoměn. Správci ve světě digitálních aktiv fungují podobně jako tradiční finanční trhy v tom, že jejich primární povinností je starat se o aktiva svých klientů a chránit je tím, že drží soukromý klíč jménem držitele aktiv a brání neoprávněnému přístupu.
Navzdory takovému úsilí však události jako kolaps FTX (směnárna kryptoměn a krypto hedgeový fond) a likvidace Three Arrows Capital (kryptoměnový hedgeový fond) šokovaly kryptoměnový průmysl. Přiměli lidi, aby zpochybňovali spolehlivost a integritu depozitářů kryptoměn.
Aby bylo zajištěno finanční zdraví custodiánů, audit důkazu o rezervách (PoR) potvrzuje, že držby společnosti v řetězci jsou totožné s aktivy klienta uvedenými v rozvaze, což zákazníky ujišťuje, že podnik je dostatečně solventní a likvidní, aby mohl pokračovat. obchod s nimi.
Tento článek pojednává o tom, co je audit dokladu o rezervách, proč jsou doklady o rezervách důležité, jak získat přístup k dokladu o rezervách a jak doklady o rezervách ověřit.
Co je potvrzení o rezervách?
V tradičních financích jsou rezervy zisky společnosti, které jsou ponechány stranou, aby je bylo možné využít za nepředvídaných okolností. Naproti tomu v kryptoprostoru se doklad o rezervách vztahuje k nezávislému auditu provedenému třetí stranou, aby se potvrdilo, že auditovaný subjekt má dostatečné rezervy na podporu všech zůstatků svých vkladatelů.
Pro důvěryhodné a zkušené poskytovatele služeb digitálních aktiv je kritickým krokem v regulačním procesu absolvování auditu prokazování rezerv. Audit PoR zajišťuje zákazníkům a veřejnosti, že custodian je dostatečně likvidní a solventní a může si kdykoli vybrat finanční prostředky, čímž je zajištěna transparentnost dostupnosti jejich prostředků.
Audit prokazování rezerv také prospívá kryptospolečnostem, které jednají jako depozitáři, protože zajištěním absolutního zajištění aktiv si mohou udržet zákazníky a zvýšit důvěru ve své operace. Kromě toho je prostřednictvím PoR centralizovaným burzám zakázáno investovat peníze vkladatelů do jiných společností, čímž se minimalizuje riziko, že podniky maximalizují výnosy ze svých spotřebitelských aktiv. Navíc takový audit také pomáhá předcházet pravděpodobnosti událostí, jako byla velká finanční krize v letech 2007–2008.
Jak funguje audit prokazování rezerv?
Než pochopíme, jak funguje doklad o rezervách, seznamme se s celkovým procesem auditu. Obecně by měl audit posoudit solventnost burzy, což má pouze dva výsledky: buď je burza solventní, pokud její aktiva převyšují její závazky nebo závazky, nebo ve všech ostatních případech insolventní. Je však možné, že existují případy, kdy je tento binární výsledek nedostatečný, například když burza musí prokázat dílčí rezervy.
V případě částečných rezerv je část depozit na burze udržována v rezervě a je okamžitě dostupná pro výběr (jako hotovost a další vysoce likvidní aktiva), přičemž zbývající zůstatek finančních prostředků je půjčován dlužníkům.
Proces auditu lze rozdělit do tří samostatných kroků:
Doklad o závazcích
Závazky burzy jsou nesplacené zůstatky kryptoměn splatné jejím klientům. Součet všech zůstatků zákaznických účtů se používá k výpočtu celkových závazků burzy. Pro stanovení solventnosti je později vypočtená částka porovnána s celkovými rezervami. Komponenta prokazování závazků také vypočítává hash zlomkového faktoru a kořen Merkleho stromu.
Informace o uživatelském účtu se používají k vytvoření stromu Merkle pomocí kryptografického hashe identity zákazníka a částka dlužná zákazníkovi by se použila k vytvoření listu stromu. Uzly v následující vrstvě stromu jsou vytvořeny spárováním listů a jejich hašováním; aby se vytvořil kořen stromu, uzly jsou sloučeny a hašovány.
Doklad o rezervách
Aktiva, která má burza uložena na blockchainu jako kryptoměny, se nazývají rezervy. Celková aktiva jsou vypočítána sečtením zůstatků krypto adres, pokud burza vlastní soukromé klíče těchto adres.
Poskytnutím veřejného klíče spojeného s adresou kryptoměny a jeho podepsáním soukromým klíčem může burza prokázat, že je právoplatným vlastníkem krypto adresy. Pro další zabezpečení by burza měla také podepsat nonce (jako je hash posledního bloku, který byl přidán do blockchainu), hodnotu, kterou lze použít k ověření podpisu. Výstupem dokladu o rezervách je součet a hash adresních zůstatků.
Auditní program nemusí analyzovat celý blockchain, aby určil, které zůstatky by se měly sečíst; místo toho používá preprocesor, deterministický souhrn dat snadno dostupný veřejnosti.
Pokud jsou zadány identické vstupní hodnoty, deterministická funkce vždy poskytne stejné výsledky. Toto je základní kritérium pro jakýkoli blockchain, protože je obtížné dosáhnout konsensu, pokud transakce nevedou ke stejnému výsledku pokaždé, když jsou provedeny, bez ohledu na to, kdo je inicioval a kde k nim došlo.
Doklad o solventnosti
Výstupy auditu a atest, který může být použit k potvrzení, že auditorský software byl provozován v důvěryhodném prostředí, jsou dvě součásti důkazu o solventnosti kryptoměnové burzy.
Konečný výsledek auditu je buď pravdivý, nebo nepravdivý (binární číslo). Bude to pravda, pokud rezervy převyšují závazky, a nepravda v opačném případě. Atestace slouží jako podpis pro hashe prováděného programu a měření platformy. Spotřebitel si může ověřit, že výpočet zohledňuje zůstatek jeho účtu, pomocí kořene Merkleho stromu.
Jak probíhají audity PoR?
Proces prokazování rezerv často provádí auditor třetí strany, aby potvrdil, že aktiva v rozvaze depozitáře kryptoměn jsou dostatečná k vyrovnání držeb jeho zákazníků. Do procesu jsou zapojeny následující kroky:
Externí auditor nebo auditorská firma nejprve pořídí anonymizovaný snímek zůstatků instituce. Auditor uspořádá tyto zůstatky do stromu Merkle, který obsahuje údaje o úschově a má několik větví, které jsou ověřeny pomocí hash kódů.
Auditor poté shromažďuje příspěvky jednotlivých uživatelů pomocí charakteristických podpisů každého majitele účtu.
Dalším krokem je ověření, zda jsou aktiva zákazníků držena na bázi plných rezerv – tj. zůstatky nahlášené jednotlivými přispěvateli jsou přinejmenším stejné jako zůstatky získané ze stromu Merkle. To se provádí porovnáním digitálních podpisů se záznamy stromu Merkle.
Po auditu PoR mohou uživatelé ověřit své vlastní transakce. Pokud například někdo držel svá kryptoaktiva na Binance, může najít svůj Merkle list a ID záznamu po přihlášení na web Binance, kliknutím na „Peněženka“ a kliknutím na „Audit“.
Dalším krokem je vybrat datum auditu, abyste potvrdili typ auditu, aktiva, která byla pokryta, vaše ID záznamu a zůstatky vašeho majetku zahrnuté v atestační zprávě auditora týkající se auditu Binance dokladu o rezervách.
Výhody auditů prokazování rezerv
Audit PoR má několik výhod, protože odhaluje, že držení kryptoměny v řetězci burz odpovídá zůstatkům uživatelů. Například prostřednictvím auditu důkazu o rezervách lze ověřit, zda jsou tokeny jako Wrapped Bitcoin (wBTC) skutečně podporovány bitcoiny (BTC). Decentralizované finanční aplikace dostávají informace, které potřebují k auditu zabalených bitcoinových rezerv, ze sítě věštců Chainlink, které každých 10 minut kontrolují zůstatek BTC správce na blockchainu bitcoinů.
Kromě toho důkazy o rezervách oslovují regulátory jako samoregulační přístup, který je v souladu s jejich širokou průmyslovou strategií. Kromě toho, řešení nedostatku důvěry způsobené neschopností burz pokrýt spotřebitelské vklady dostatečnými aktivy také zvyšuje přijetí produktu.
Kromě toho mohou uživatelé nezávisle ověřit transparentnost auditu prokazování rezerv pomocí přístupu stromového hashování Merkle. Podobně budou mít investoři nástroj due diligence k získání relevantních údajů o postupech správy aktiv klientů konkrétních institucí, čímž se sníží pravděpodobnost ztráty finančních prostředků. Zároveň uživatelé začínají důvěřovat custodianu, což jim pomáhá s udržením klientů.
Omezení dokladu o rezervách
I přes výše uvedené výhody má audit prokazování rezerv některé nevýhody, které nelze přehlédnout. Kritickým problémem auditu PoR je, že jeho správnost závisí na kompetenci auditora. Také může být výsledkem podvodného auditu auditor třetí strany ve spolupráci s uvažovaným depozitářem.
Kromě toho může burza kryptoměn manipulovat s fakty, protože správnost ověřených zůstatků je platná pouze po dobu auditu. Oprávněnost auditu prokazování rezerv může být také ovlivněna ztrátou soukromých klíčů nebo finančních prostředků uživatelů. Audit PoR navíc nemůže určit, zda byly peníze půjčeny, aby prošly auditem.