Během listopadu 2021 celková tržní hodnota šifrovacího trhu jednou přesáhla hranici tří bilionů amerických dolarů, což znamená, že se postupně vymanil z rozsahu mezery na trhu a vyvinul se v důležitou přítomnost velké skupiny uživatelů.
Růst v kryptoprostoru však často přináší rizika. Zhruba za poslední rok došlo k řadě incidentů s finančním zabezpečením, včetně kolapsu kdysi známých krypto spoilerů, jako jsou Terra, Three Arrows Capital, Celsius a FTX.
Pevninská Čína zaujala v posledních letech přísný regulační postoj ke kryptoměnám a zakázala transakce s nimi spojené, a to kvůli obavám z finančních rizik, praní špinavých peněz a odlivu kapitálu. Nezdá se však, že by toto zpřísnění politiky zcela omezilo zájem o kryptoměny mezi uživateli z pevninské Číny.
Podle statistik zůstává od roku 2022 pevninská Čína čtvrtým největším trhem pro obchodování s kryptoměnami na světě. Pro běžné uživatele je však vkládání a výběr prostředků stále oříšek. Běžné centralizované burzy mohou způsobit zmrazení finančních prostředků a nestandardizované mimoburzovní transakce mohou také přinášet bezpečnostní rizika. Všechny tyto nejistoty brání mainstreamingu krypto trhu v pevninské Číně.
V ostrém kontrastu s přísnými předpisy pevninské Číny si Hongkong zachoval relativně otevřený postoj k obchodování s kryptoměnami. Jako mezinárodní finanční centrum Hongkong vždy přikládal velký význam finančním inovacím a svobodě trhu a je relativně flexibilní v dohledu. Hongkongský měnový úřad (HKMA) a Komise pro cenné papíry a futures (SFC) vždy projevovaly inkluzivní a otevřený postoj ke kryptoměnám, podporovaly inovace a poskytovaly určitý regulační rámec. V tomto prostředí se také vytvořil jedinečný hongkongský blockchainový ekosystém. Směnárny kryptoměn jsou unikátním produktem tohoto ekologického prostředí.
Za hongkongskými směnárnami je historická změna
Původní význam směnárny odkazuje na offline fyzický obchod, který poskytuje služby směny hongkongských dolarů a cizích měn. Vznikl na historickém pozadí asijského obchodního centra Hongkongu v minulém století. Má hluboké historické kořeny Kong a kdysi vytvořili rozsáhlou síť. V posledních letech začaly všude v Hong Kongu kvést obchody s kryptoměnami Obchody všech velikostí zaplavují ulice Hongkongu, včetně některých „obchodních řetězců“ se silnými značkami. Ve srovnání s evropskými a americkými regiony, kde je nákup a prodej kryptoměn velmi pohodlný, se šíření fyzických obchodů s kryptoměnami stalo jedinečnou kryptokulturou Hongkongu.
Směnárny kryptoměn se zrodily především proto, aby sloužily uživatelům, kteří byli méně obeznámeni s obchodováním s kryptoměnami. Zatímco hongkongská vláda vydává zákony na podporu přijetí a růstu kryptoměn v regionu a doufá, že se Hongkong stane centrem digitálních aktiv v Asii, velké množství uživatelů z pevninské Číny se hrne do Hongkongu a město dokonce stát se oblíbenou destinací pro čínské uživatele kryptoměn a potenciální bezpečné útočiště. Na tomto pozadí se také rychle rozvíjely obchody s kryptoměnami.
Jako rozvíjející se trh je hlavní publikum kryptoměn stále z velké části soustředěno mezi mladými lidmi. Pro ně mohou být online směnárny pohodlnější a trendovější volbou . Přestože rozvoj obchodů s kryptoměnami v Hongkongu souvisí s politikou kryptoměn a rozvojem průmyslu v pevninské Číně, zaměřujeme se na trh obchodů s kryptoměnovými směnárnami v Hongkongu a úzký vztah za ním s pevninskými uživateli.
V tradičním směnárenském modelu je KYC (Know Your Customer) nevyhnutelným tématem, zejména pokud jde o obchodní aktivity, jako je „likvidace“. Od té doby, co se ale pevninská Čína stala do jisté míry zakázanou oblastí pro kryptoměny, se směnárenské aktivity kryptoměn pro běžné uživatele staly extrémně riskantními. Naproti tomu místní obchody s kryptoměnami v Hongkongu dosud nebyly zahrnuty do formálního regulačního systému, což znamená, že služby směnárny krypto-fiat, které poskytují, v současné době nepodléhají přísným kontrolám KYC. Tato funkce je neodolatelně atraktivní pro některé uživatele kryptoměn v pevninské Číně, protože v těchto směnárnách mohou provádět swapové aktivity „bez KYC“.
Podle zprávy Financial Times jsou offline obchody s kryptoměnami v Hongkongu všudypřítomné v turistických a nákupních oblastech a vzkvétají, těží z rostoucí poptávky ze strany turistů z pevninské Číny a nejednoznačnosti ohledně jejich regulačního statutu v Hongkongu. Jejich hlavní přitažlivost spočívá v tom, že zákazníci mohou snadno nakupovat digitální aktiva za hotovost, často bez odhalení zdroje finančních prostředků nebo identifikačních informací. V ostrém kontrastu s přísnými licenčními pravidly pro online burzy navrženými Hongkongem, aby se staly centrem pro obchodování s virtuálními aktivy, tyto mimoburzovní obchody s kryptoměnami umožňují zákazníkům obchodovat s menším nebo dokonce žádným ověřením.
Vzhledem k tomu, že poptávka po obchodech s kryptoměnami v Hongkongu prudce stoupá z místního na pevninu, vedlo to k rychlému rozšíření velikosti jeho trhu, od několika na začátku až po současné vrcholné období, které je rozšířeno ve všech regionech v Hongkongu.
Níže je uvedena aktuální distribuce adres hlavních oblastí činnosti obchodů s kryptoměnami v Hongkongu, které poskytuje Google Map:
CoinUnited: CoinUnited je stará kryptoměnová platforma, která v současné době pokrývá celý Hongkong. Její bitcoinové bankomaty vytvořily v Hongkongu velkou síť.
TideBit je soukromá obchodní platforma. Uživatelé mohou provádět transakce v řetězci a uchovávat svá aktiva nezávisle. Zároveň společnost dosáhla spolupráce s mnoha známými kryptoměnovými společnostmi po celém světě a její kapitálové řetězce jsou rozprostřeny po celém světě.
HKD je přední světová platforma pro obchodování s digitálními aktivy, kterou uživatelé uznávají pro svůj jedinečný design vícevrstvé architektury.
Coiner je společnost založená v roce 2020, která se zaměřuje na poskytování služeb souvisejících s kryptoměnami. Společnost provozuje především OTC (over-the-counter) podnikání a založila online a offline blockchainové komunity v Hongkongu.
COINHERO je společnost se sídlem v Hong Kongu, která se zaměřuje na poskytování pohodlných bitcoinových a krypto bankomatů.
Onesatoshi je společnost specializující se na konzultační služby v oblasti kryptoměn. Klientům poskytují především odborné konzultace a rady, které jim pomohou činit informovaná rozhodnutí v kryptoměnovém prostoru.
CryptoPARD CryptoPARD je kryptoměnová instituce se sídlem v Tsim Sha Tsui a dominantě Langham Place v Mong Koku. Jejich směnárna kryptoměn umožňuje uživatelům pohodlně směňovat a obchodovat s kryptoměnami.
Coingaroo je kryptoměnová společnost založená v roce 2020 a založená Lu Qitai (Lotus).
(Všechny výše uvedené informace jsou z internetu)
Jak uživatelé provádějí transakce s kryptoměnami prostřednictvím hongkongských směnáren
Ve srovnání s používáním centralizovaných směnáren pro vkládání a výběr prostředků je používání obchodů s kryptoměnami pro vkládání a výběr prostředků mimořádně pohodlné a rychlé. Následující text představí postupy vkladů a výběrů obchodů s kryptoměnami v Hongkongu.
Když vstoupíte do obchodu, první věc, kterou uvidíte, je elektronický displej, který zobrazuje denní směnné kurzy pro vklad a výběr. Personál recepce se vás zeptá, zda si přejete vybrat nebo vložit peníze, a navede vás do profesionálního bezpečného domu podle vašich potřeb, kde vám bude poskytnuta služba jeden na jednoho.
V bezpečném domě zaměstnanci ověří vaše částky vkladů a výběrů a obchodní platformu nebo peněženku, kterou jste použili, a budou vás informovat o směnných kurzech vkladů a výběrů v daný den. Různé směnárny mohou mít různé částky vkladů a výběrů a velké vklady a výběry obvykle vyžadují schůzku předem.
Po potvrzení s personálem je potřeba vyplnit papírový formulář včetně osobních údajů, jako je jméno, telefonní číslo, cena a částka směny a osobní podpis.
Po vyplnění vašich osobních údajů začíná formální proces vkladu a výběru. Pokud chcete prodat virtuální aktiva, jednoduše naskenujte QR kód peněženky poskytnutý obchodem a dokončete transakci. Jakmile servisní personál potvrdí přijatou částku, vyplatí vám ekvivalentní částku v hongkongských dolarech v hotovosti.
Pokud si chcete koupit odpovídající kryptoměnu, musíte poskytnout hotovost hongkongského dolaru k výměně a potvrdit směnu nebo peněženku, kde je vklad proveden. Poté, co vám personál potvrdí směnný kurz, pošle vám ekvivalentní množství kryptoměny na váš směnárenský účet nebo peněženku.
Aby manipulační poplatky byly co nejnižší, většina směnáren standardně používá pro vklady a výběry adresy TRC20. Samozřejmě podporuje i transakce na jiných řetězcích, drobné rozdíly však mohou být v manipulačních poplatcích.
V současné době budou standardizovanější směnárny kryptoměn vyžadovat, aby první uživatelé před výměnou předložili své doklady totožnosti, aby dokončili autentizaci KYC, aby byla zajištěna shoda a bezpečnost zdrojů fondů.
Je třeba poznamenat, že v Hongkongu stále existuje mnoho obchodů s kryptoměnami, které nevyžadují KYC. V těchto směnárnách uživatelé ani nemusí poskytovat žádné informace o své osobní identitě pro výměnu fiat měn a kryptoměn. Pokud jde o proces výměny, tento druh směnárny je téměř stejný jako běžná směnárna, ale obvykle si účtuje vyšší manipulační poplatek jako rizikovou prémii.
Podle názoru autora se nedoporučuje, aby uživatelé chodili do obchodů s kryptoměnami, které pro směnu nevyžadují KYC. Ve srovnání s jeho takzvanou „pohodlností“ jsou finanční rizika, která přináší, zjevně více hodná ostražitosti.
Za směnárnou je nevyhnutelné ekonomické propletení mezi Hongkongem a pevninskou Čínou.
Vznik obchodů s kryptoměnami je jedinečným produktem specifického regionu, který odráží mnoho ekonomických a kulturních kompromisů, jak jsme již zmínili dříve. Pro obyvatele Hongkongu jsou obchody s penězi ve skutečnosti produktem s historickým a kulturním významem. Jako ekonomické a obchodní centrum Asie má Hongkong přirozeně poptávku po směně mezi více legálními měnami. Pokud jsou tyto obrovské požadavky zcela závislé na vládě, bude pro ni samozřejmě obtížné je všechny efektivně zvládnout. Proto vznikly soukromé finanční instituce se směnárenskými funkcemi, konkrétně obchody s kryptoměnami.
Dnešní směnárny kryptoměn lze do jisté míry vnímat jako deriváty tradičního modelu směnáren v nové době. Jak již bylo zmíněno výše, kryptotrh se rozrostl do důležité oblasti, kterou nelze ignorovat, a poptávku, kterou generuje, je třeba urychleně uspokojit. Současně s tím, jak se šifrovací politiky pevninské Číny nadále zpřísňují, je poptávka po uživatelích šifrování v pevninské Číně ve skutečnosti v extrémně depresivním stavu a otevření hongkongských zásad je pro ně nepochybně nákladově nejefektivnějším kanálem.
Merton Lam, zakladatel Crypto HK, mimoburzovního obchodníka s kryptoměnami se dvěma pobočkami v Hongkongu, v rozhovoru řekl: „Než pevninská Čína a Hongkong plně znovu otevřely své společné hranice v únoru tohoto roku, zákazníci z pevninské Číny počítali pro méně než 5 % celkových zákazníků Crypto HK a do července počet zákazníků z pevninské Číny vzrostl na přibližně 50 %.
Roger Li, zakladatel OneSatoshi, obchodu s kryptoměnami s devíti pobočkami v Hong Kongu, v reakci na relevantní otázky uvedl, že celkový objem obchodů společnosti od ledna do května vzrostl o zhruba 20-25 % ve srovnání se stejným obdobím loňského roku. Očekává, že objem transakcí za celý rok vzroste o 35 % až 40 %. V současné době nepřijímá klienty z pevninské Číny kvůli obavám ze zákazu kryptoměn, ale je optimistický, že omezení budou zmírněna – názor, který přichází poté, co Hongkong loni v říjnu oznámil plány stát se centrem virtuálních aktiv. kryptoměnovou komunitu v regionu.
Kromě toho se Hongkong sám nachází také ve zvláštním historickém období. S tím, jak se v Hongkongu otevírají dveře k šifrování, roste také místní šifrovací publikum v Hongkongu, včetně některých skupin středního a vyššího věku. Ve srovnání s mladšími skupinami mají tyto skupiny slabší schopnosti učení a přijímání. Složitost směnáren a decentralizovaných peněženek pro ně není přívětivá a tradiční offline model (tj. obchody s kryptoměnami) do určité míry nevyhovuje do kryptosvěta pro ně.
Budoucnost hongkongského kryptotrhu
Pro mnoho spekulantů, kteří věří v „bohatství pochází z rizika“, jsou obchody s kryptoměnami nepochybně „dokonalým“ byznysem, který vychází vstříc trendu. Jisté je, že v nadcházejícím období si obchody s kryptoměnami budou i nadále udržovat značnou velikost trhu a nadšení investoři díky tomu budou mít také obrovské zisky.
Největším problémem současnosti však je, že nelze předvídat, kdy toto krátkodobé trendové období skončí. Rizika, která přináší přijímání finančních prostředků z neznámých zdrojů a regulatorní politika, přitom mohou být za současné příjmové situace daleko za hranicí některých manipulačních poplatků.
V červnu tohoto roku Hongkong zavedl nový režim směny kryptoměn, který vyžaduje, aby všechny online obchodní platformy působící v Hongkongu požádaly o licenci. I s novými předpisy však většina OTC obchodů zůstává mimo regulační rozsah hongkongské Komise pro cenné papíry a futures.
V současné době mnoho obchodů s kryptoměnami v Hongkongu nevyžaduje, aby zákazníci ukázali své doklady totožnosti, a některé dokonce na svých webových stránkách otevřeně prohlašují, že „KYC není vyžadováno“ a „může zažádat do 10 minut“. To znamená, že vždy budou existovat některé OTC obchody s kryptoměnami, které spadají do regulační „šedé oblasti“. Regulace však nemůže zavírat oči navždy.
V budoucnu určitě přijde dohled hongkongské vlády nad obchody s kryptoměnami a může být proveden co nejdříve. Regulace s největší pravděpodobností přijde ve formě vyžadování licencí a zákazu obchodování s kryptoměnami nerezidentům. Pokud bude tento model implementován, většina směnáren v šedé zóně bude pravděpodobně čelit dvojímu dilematu.
Co se týče podnikání obchodů s kryptoměnami, obávám se, že se nevyhnutelně stane „dezertem zisku“ pro velké instituce. Dopad regulace se v budoucnu projeví také při každé OTC transakci.
na závěr
V posledních letech, s rychlým rozvojem trhu s kryptoměnami, se obchody s kryptoměnami postupně staly v Hongkongu jedinečným fenoménem. Hongkong jako mezinárodní finanční centrum zachovává relativně otevřený postoj k obchodování s kryptoměnami a přitahuje k obchodování velké množství uživatelů z pevninské Číny. Mnoho obchodů s kryptoměnami v šedé zóně splňuje potřeby různých uživatelů svým pohodlím, rychlostí a bez nutnosti KYC a staly se pro ně důležitým způsobem, jak získat přístup do světa kryptoměn.
S rychlým rozvojem trhu s kryptoměnami však přináší i některá rizika a výzvy. Otázky, jako je regulační nejistota a skrytá nebezpečí ve zdrojích financování na trhu kryptoměnových směnáren, vyžadují pozornost. Zejména některé směnárenské obchody, které KYC nevyžadují, sice poskytují pohodlí, ale přinášejí i větší finanční bezpečnostní rizika.
Tváří v tvář budoucnosti, jak se dohled postupně posiluje, budou obchody s kryptoměnovými směnárnami čelit větším problémům s dodržováním předpisů. Regulační orgány mohou vyžadovat, aby tyto obchody získaly licence a uvalily omezení na transakce prováděné nerezidenty. To bude mít určitý dopad na obchodní model a strukturu trhu směnáren.
Celkově vzato, obchody s kryptoměnami představují finanční a kulturní kompromisy jako produkty specifického kontextu. Při budoucím vývoji je třeba vyvážit pohodlí a shodu, aby byla zajištěna bezpečnost finančních prostředků uživatelů a zákonnost transakcí. Investoři by si zároveň měli dávat pozor na rizika směnáren a racionálně se účastnit trhu s kryptoměnami, aby se vyhnuli případným ztrátám.