Bitcoin (BTC), první a největší kryptoměna na světě podle tržní kapitalizace, zaznamenala od zveřejnění zprávy o zaměstnanosti v USA za září výraznou akci, která byla mnohem silnější, než se očekávalo.
Bombastická zpráva ukázala, že americká ekonomika vytvořila minulý měsíc 336 000 pracovních míst, což je téměř dvojnásobek průměrného odhadu ekonomů 171 000 pracovních míst.
Tato čísla zdůrazňují pokračující sílu americké ekonomiky, která by měla podporovat 1) Fed znovu zvýšit úrokové sazby a 2) Fed by pak měl držet sazby vyšší déle.
Jak se očekávalo, výnosy amerických státních dluhopisů po křivce prudce vzrostly, přičemž 10letý výnos se krátce přiblížil 4,9 %, protože sázkové sazby obchodníků budou trvat déle, což je špička, která v té době zatěžovala ceny kryptoměn.
Bitcoin klesl z 27 700 USD před zveřejněním dat na 27 200 USD po zveřejnění údajů.
Vyšší výnosy z bezrizikových aktiv, jako jsou americké státní dluhopisy, snižují pobídky investorů držet riziková a nevýnosná aktiva, a bitcoin (pravděpodobně) dělá obojí.
Bitcoin a širší kryptotrh se však silně zotavily z minima seancí, protože výnosy v USA ustoupily z dřívějších maxim (10leté výnosy byly nedávno pod 4,8 %).
BTC se naposledy obchodoval poblíž intradenního maxima a pokoušel se prolomit nad 28 000 $, což je téměř o 3 % více oproti předchozímu intradennímu minimu.
Proč se trh obrátil?
Přesné důvody pro obrat trhu nejsou jasné, ale existuje několik faktorů, které mohou investoři zvážit.
Za prvé, celkový výkon poslední zprávy o zaměstnanosti v USA není silný – míra nezaměstnanosti nečekaně vzrostla z 3,7 % na 3,8 % a mzdy se meziměsíčně zvýšily o 0,2 %, tedy o něco méně než očekávaných 0,3 %.
Investoři možná došli k závěru, že trh práce v USA nebyl tak silný, jak naznačovaly celkové údaje o mzdách mimo zemědělství, a že počáteční krok trhu byl přehnanou reakcí, která vedla k následnému obratu.
Alternativně se investoři mohou domnívat, že údaje o silných pracovních místech jsou pro dlouhodobé vyhlídky ekonomiky ve skutečnosti špatné, protože mohou povzbudit Fed, aby držel úrokové sazby příliš dlouho příliš vysoko, a mohou si koupit bitcoiny jako nástroj bezpečného přístavu. Bezpečné aktivum, které chrání před nadměrným zpřísněním ze strany Federálního rezervního systému.
To vše jsou samozřejmě spekulace.
Je jasné, že navzdory tomu, že výnosy v USA dosahují maxima za několik desetiletí, nedávná cenová akce bitcoinu – která zůstala nad 25 000 $ a v posledních týdnech se odrazila – naznačuje, že největší světová kryptoměna je stále více zranitelná vůči vyšším úrokovým sazbám.
Zatímco širší makroobraz (silná ekonomika USA a vysoké úrokové sazby) zůstává pro bitcoiny dlouhodobým protivětrem, vyhlídky na pokračující vyšší zisky v blízké budoucnosti by se neměly podceňovat.
Co bude dál s bitcoiny (BTC)?
Bitcoin je v krátkodobém uptrendu, ale aby mohl pokračovat v tomto uptrendu, musí se Bitcoin vymanit z klíčové oblasti rezistence, kterou aktuálně zkoumá.
200denní EMA této kryptoměny je těsně nad 28 000 USD, zatímco 28 500 USD je klíčová rezistence → podpora → zóna rezistence.
Pokud se Bitcoinu podaří vymanit se z této klíčové oblasti, je velmi pravděpodobný opakovaný test za 30 000 USD.
Je obtížné předvídat rychlé překročení této psychologické hranice a nové roční maximum nad 31 800 USD v blízké budoucnosti, když makroprotivětry zůstávají tak vysoké.
Ale příběh se může posunout z makra do roku 2024, kdy USA mohou schválit spotový bitcoinový ETF (urychlení institucionálního přijetí bitcoinu) a poloviční (historicky býčí událost).
Výhled na rok 2024 zůstává velmi silný a obchodníci s bitcoinovými opcemi se zřejmě shodují.
Podle údajů poskytnutých The Block zůstává 25% delta vychýlení bitcoinových opcí, které vyprší za 180 dní, velmi pozitivní na hodnotě přibližně 5, což naznačuje, že investoři nadále platí za opce, které jsou stejně dobré jako ekvivalentní opce, pokud cena bitcoinu stoupne zaplaceno, pokud cena bitcoinu klesne.
