Banka pro mezinárodní platby zveřejnila první výsledky výzkumné iniciativy v oblasti decentralizovaných financí a kryptoaktiv, spolu s podrobnostmi o vývoji prototypu krypto monitorovacího systému známého jako Atlas.

Podle BIS je tento inovativní systém navržen tak, aby regulačním orgánům poskytl komplexnější informace o tom, jak, kdy a kde jsou kryptoaktiva využívána. Projekt se zpočátku soustředil na mezinárodní toky kryptoaktiv a uznal, že ačkoli tyto trhy zavádějí převratné technologie, často fungují s omezenou transparentností, což představuje potenciální riziko pro finanční stabilitu.

Nedávné události, jako jsou kolapsy určitých burz, stablecoinů a platforem DeFi, otevřely a zdůraznily výzvy při posuzování a řízení takových rizik.

Agregace dat pro DeFi a Cryptoassets

Atlas vytvořil platformu „proof of concept“, která agreguje data z veřejně dostupných „on-chain“ kryptografických knih Bolth a obtížnější získat data „mimo řetězce“, hlášená pouze vybranými burzami a uživateli. Tato kompilace dat nabízí předběžný pohled na aktivitu kryptoměn. Tento přístup se opírá o transakce spojené s krypto burzami v síti bitcoinů ve spojení s geografickými polohami těchto burz, které slouží jako proxy pro přeshraniční kapitálové toky.

Přeshraniční toky kryptoměn mají pro centrální banky zvláštní význam, pokud jde o přeshraniční platby, ekonomickou analýzu a statistiku platební bilance. Ty zase mohou v některých zemích představovat významnou část přeshraničních převodů, což ztěžuje kvantifikaci kvůli současným nedostatkům v údajích.

Předběžná zjištění výzkumníků projektu zdůraznila podstatný ekonomický dopad identifikovaných toků mezi kryptoburzami, a to i přes jejich relativně skromný podíl na celkové aktivitě on-chain sítí. Přiřazení zeměpisných oblastí výměnám, kdykoli je to možné, nabízí pohled na strukturu přeshraničních toků. Výsledkem je, že Project Atlas slouží jako základní zdroj pro provádění strukturálních analýz v různých jurisdikcích.

Informovaná tvorba politik pro Crypto a DeFi

Na začátku také globální regulátoři vyjádřili rostoucí obavy z decentralizované povahy kryptoměn, zejména po kolapsu široce používaného páru stablecoinů Luna a TerraUSD a také platformy FTX v loňském roce.

Jako druh reakce na tyto obavy regulátorů generuje prototyp „inovačního centra“ BIS informativní „panely“ ilustrující různé aspekty konverze bitcoinů na americké dolary v konkrétních částech světa. Tyto řídicí panely mohou také vrhnout světlo na přijetí a relativní význam kryptotrhů, protože jejich popularita kolísá.

BIS zdůrazňuje, že je nezbytné, aby centrální banky získaly znalosti z první ruky o kryptoměnách a decentralizovaných financích (DeFi), rozuměly souvisejícím rizikům a příležitostem pro finanční systém a také naléhavou potřebu vybavit tvůrce politik životně důležitými nástroji pro informovaná rozhodnutí. v záležitostech týkajících se kryptoměn a decentralizovaných financí. Ve skutečnosti projekt také zlepšuje analytické a technické schopnosti centrálních bank a přispívá k lepšímu porozumění základní technologii.

Podle BIS budou dashboardy brzy zpřístupněny vybrané skupině centrálních bank k testování, získávání zpětné vazby a dalšímu vylepšení.

Upozornění: Tento článek je poskytován pouze pro informační účely. Není nabízeno ani zamýšleno k použití jako právní, daňové, investiční, finanční nebo jiné poradenství.