představení se

Obchodníci používají technické indikátory, aby získali další přehled o pohybu cen aktiva. Tyto indikátory usnadňují identifikaci vzorců a okamžitých nákupních nebo prodejních signálů v aktuálním tržním prostředí. Existuje mnoho různých typů indikátorů a jejich použití je rozšířené mezi denními obchodníky, swingovými obchodníky a někdy i mezi dlouhodobými investory. Někteří profesionální analytici a pokročilí obchodníci dokonce vytvářejí své vlastní indikátory. V tomto článku poskytujeme stručný popis některých nejběžnějších ukazatelů v technické analýze, které mohou být přínosem pro každého obchodníka, který je používá ve své sadě nástrojů pro analýzu trhu.

1. Index relativní síly (RSI)

Index relativní síly je indikátor hybnosti, který ukazuje, zda je aktivum více nakupováno nebo prodáváno, než je obvyklé. Indikátor to dělá měřením množství nedávných změn cen (standardní nastavení je měřit množství změn za předchozí období 14 jednotek – tj. 14 dní, 14 hodin atd.). Data jsou poté zobrazena jako oscilátor s hodnotami od 0 do 100.

Protože RSI označuje hybnost, ukazuje rychlost (nebo hybnost) změny ceny. To znamená, že pokud se hybnost zvyšuje, zatímco cena roste, vzestupný trend je silný a na trh vstupuje stále více kupujících. Naopak, pokud se hybnost sníží, zatímco cena roste, může to ukázat, že prodejci mohou brzy převzít kontrolu nad trhem.

Tradiční interpretace indexu relativní síly je, že když je vyšší než 70, aktivum se více kupuje, a když je nižší než 30, aktivum se více prodává. Extrémní hodnoty tedy mohou naznačovat blížící se zvrácení trendu nebo stažení. Nejlepší je však nebrat tyto hodnoty jako přímé signály k nákupu a prodeji. Stejně jako mnoho jiných metod technické analýzy (TA) může RSI dávat falešné nebo zavádějící signály, takže je vždy užitečné zvážit další faktory před vstupem do obchodu.

Chcete vědět více? Přečtěte si náš článek o indexu relativní síly (RSI).

2. Klouzavý průměr (MA)

Klouzavý průměr zjednodušuje pohyby cen tím, že odfiltruje šum trhu a zvýrazní trend. Vzhledem k tomu, že je založen na historických údajích o cenách, jedná se o zpožděný indikátor.

Dva nejběžnější klouzavé průměry jsou jednoduchý klouzavý průměr (SMA nebo MA) a exponenciální klouzavý průměr (EMA). Jednoduchý klouzavý průměr je znázorněn na grafu tak, že se převezmou cenová data za zadané období a vypočítá se průměr. Například 10denní jednoduchý klouzavý průměr je reprezentován průměrováním ceny za posledních 10 dní. Exponenciální klouzavý průměr se vypočítá způsobem, který dává větší váhu novějším cenovým údajům. Díky tomu lépe reaguje na nedávné změny cen.

Jak již bylo zmíněno, klouzavé průměry jsou zaostávající indikátory. Čím delší období představuje, tím větší je zpoždění. 200denní SMA tedy bude reagovat na nedávnou změnu ceny pomaleji než 50denní SMA.

Obchodníci často používají vztah ceny ke konkrétním klouzavým průměrům k měření aktuálního směru trhu. Pokud například cena zůstane nad 200denní SMA po delší dobu, mnoho obchodníků může mít za to, že aktivum je na býčím trhu.

Obchodníci mohou také použít přechody klouzavého průměru jako signály nákupu nebo prodeje. Pokud se například 100denní SMA kříží směrem dolů s 200denním SMA, lze to považovat za prodejní signál. Ale co přesně znamená intersekcionalita? Průsečík ukazuje, že průměrná cena za posledních 100 dní je nyní nižší než průměrná cena za posledních 200 dní. Důvodem pro prodej zde je, že krátkodobé cenové pohyby již nesledují vzestupný trend, takže trend může být na cestě k obrácení.

Chcete vědět více? Přečtěte si náš článek o klouzavém průměru.

3. Pohyblivý průměr konvergence-divergence (MACD)

Pohyblivý průměr konvergence-divergence (MACD) se používá k určení hybnosti aktiva znázorněním vztahu mezi dvěma průměry. MACD se skládá ze dvou linií – MACD linie a signální linie. Linie MACD se vypočítá odečtením EMA za 26 období od EMA za 12 období. Toto pak vyneseme na 9-ti periodu EMA linie MACD – signální linie. Mnoho nástrojů pro vytváření grafů obsahuje histogram, který ukazuje vzdálenost mezi MACD čárou a signální čárou.

Hledáním rozdílů mezi MACD linií a cenovou akcí mohou obchodníci získat náhled na sílu současného trendu. Pokud je například cena na velmi vysoké úrovni, zatímco MACD je na nižším maximu, může to znamenat brzký obrat trhu. Co nám v tomto případě říká průměr MACD? Říká nám, že cena roste, zatímco hybnost klesá, takže existuje větší možnost brzkého stažení nebo obrácení.

Obchodníci mohou tento indikátor použít k nalezení průsečíku mezi MACD linií a signální linií. Například, pokud se MACD linie kříží směrem nahoru se signální linií, může to být nákupní signál. Naopak, pokud se čára MACD protíná směrem dolů se signální čárou, může to být prodejní signál.

MACD se často používá s RSI, protože oba měří hybnost, ale s různými faktory. Předpokládá se, že když se vezmou dohromady, mohou poskytnout úplnější technický výhled na trh.

Chcete vědět více? Viz náš článek o MACD.

4. Indikátor Stochastic RSI (nebo Stochastic RSI).

Stochastic RSI je indikátor oscilující hybnosti používaný k určení, zda je aktivum překoupeno nebo přeprodáno. Jak název napovídá, tento indikátor je odvozen z indexu relativní síly (RSI), protože je generován z hodnot RSI spíše než z cenových údajů. Tento indikátor se vypočítá použitím rovnice zvané Stochastic Oscillation Equation na normální hodnoty indikátoru RSI. Hodnoty Stochastic RSI se obvykle pohybují mezi 0 a 1 (nebo 0 a 100).

Díky své rychlosti a větší citlivosti může indikátor StochRSI generovat mnoho obchodních signálů, které je těžko interpretovat. Obecně platí, že Stock RSI má tendenci se nejvíce využívat, když je blízko horního nebo dolního extrému svého rozsahu.

Hodnota RSI akcií přesahující 0,8 je obvykle považována za překoupenost aktiva, zatímco hodnota nižší než 0,2 je považována za přeprodanou. Hodnota 0 znamená, že RSI je na nejnižší hodnotě v měřeném období (výchozí nastavení je obvykle 14). Na druhou stranu hodnota 1 znamená, že RSI je na nejvyšší hodnotě v měřeném období.

Stejně jako to, jak používáte indikátor RSI, RSI označuje překoupenost nebo přeprodáno, nemusí nutně znamenat, že se cena obrátí. V případě Stock RSI indikátor jednoduše indikuje, že hodnoty RSI (z nichž je Stock RSI odvozeno) se blíží maximálním aktuálním hodnotám. Je také důležité si uvědomit, že Stock RSI je citlivější než RSI, takže má tendenci vydávat více falešných nebo zavádějících signálů.

Chcete vědět více? Přečtěte si náš článek o Stochastic RSI.

5. Bollingerova pásma (BB)

Bollingerova pásma měří volatilitu trhu a také případy překoupených a přeprodaných podmínek. Tento indikátor se skládá ze tří čar – SMA (střední pásmo), horní pásmo a spodní pásmo. Nastavení se mohou lišit, ale obvykle jsou horní a dolní pásmo dvě standardní odchylky od středního pásma. Jak se volatilita zvyšuje a snižuje, vzdálenost mezi pásy se zvětšuje a zmenšuje.

Obecně platí, že čím blíže je cena k hornímu rozpětí, tím blíže je aktivum stavu překoupenosti. Naopak, čím blíže je cena spodnímu pásmu, tím blíže je aktivum situaci přeprodanosti. Většinu času se cena bude držet v pásmech, ale ve vzácných případech může stoupnout nad nebo klesnout pod ně. I když tato událost sama o sobě nemusí být obchodním signálem, může naznačovat extrémní podmínky na trhu.

Dalším důležitým konceptem v Bollingerových pásmech je komprese. Squeeze označuje období nízké volatility, kdy se všechny kapely velmi těsně přibližují. To lze považovat za známku potenciální budoucí volatility. Naopak, pokud se rozsahy příliš daleko od sebe, může následovat období nízké volatility.

Závěrečné myšlenky

Přestože indikátory ukazují data, je důležité si uvědomit, že interpretace těchto dat je vysoce subjektivní. Proto je vždy užitečné udělat krok zpět a zvážit, zda vaše rozhodnutí neovlivňují osobní předsudky. To, co může jeden obchodník vnímat jako signál k nákupu nebo prodeji, může jiný vnímat jen jako hluk na trhu.

Stejně jako většina ostatních metod analýzy trhu jsou indikátory nejužitečnější v kombinaci s jinými metodami, jako je fundamentální analýza (FA).

Nejlepší způsob, jak se naučit Technickou analýzu (TA), je hodně cvičit. Navštivte Binance a otestujte své nové znalosti!