#6 🟡 Rozdíl mezi DeFi vs CeFi v kryptoměnách vysvětlen podobnostmi a rozdíly.
Peníze a finanční operace byly v průběhu minulého století z velké části centralizovány pod kontrolou bank, regulačních agentur a vlád. V rámci větší ekonomiky mají centralizované úřady a regulační orgány kontrolu nad schopností dodávat finanční prostředky a provádět transakce.
S nárůstem kryptoměn jsou finanční praktiky a operace přehodnocovány a zpochybňovány novými, špičkovými nápady. Na rozdíl od konvenčních peněz nejsou kryptoměny často zřízeny centralizovanými úřady a jejich další činnost jimi není regulována.
Centralizované finance (CeFi) a decentralizované finance jsou dvě hlavní strategie používané pro řízení obchodování a transakcí s bitcoiny (DeFi). CeFi je srovnatelné se staršími modely centralizovaného financování, kde banky a burzy kontrolují tok peněz a transakce. Peer-to-peer transakce umožňuje DeFi bez požadavku na centralizovanou výměnu. Mezi CeFi a DeFi jsou určité podobnosti.
Co je to centralizované finance? 📊
CeFi je strategie používaná na trhu s kryptoměnami ke správě nákupu, prodeje a obchodování tokenů kryptoměny prostřednictvím centrální burzy.
centralizované finance jsou protějškem veřejného akciového trhu k tomu, jak tradiční burzovní makléři a investiční společnosti obchodují s nekrytou hotovostí a akciemi. Na rozdíl od akcií obchodovaných ve fiat měnách není CeFi tak přísně regulováno globálně, nicméně v západních ekonomikách, jako jsou USA a Evropa, platí stále více pravidel.
CeFi často vyžaduje dodržování předpisů Know Your Customer (KYC), které ověřuje identitu uživatele předtím, než může začít využívat centralizovanou burzu. Cílem KYC je zastavit daňové úniky, praní špinavých peněz a financování terorismu ověřením identity uživatele.
V konceptu CeFi má aktiva v úschově centrální burza, která provádí transakce. Burza CeFi uchovává soukromé klíče pro kryptoměnové peněženky, které poskytují přístup k tokenům kryptoměn na blockchainu jako součást správy aktiv. Za bezpečné, zabezpečené a rychlé provádění transakcí, stejně jako za přesný přenos všech informací k uživatelům, částečně odpovídá centrální burza.
V modelu CeFi může centrální burza uložit manipulační a transakční poplatky za provádění transakcí, jako je nákup, prodej, obchodování a konverze tokenů.
Burzy CeFi, které jsou také často zapojeny do operací cross-chain bridge, umožňují zákazníkům přepínat mezi různými tokeny kryptoměn. Strategie založená na CeFi také slouží mnoha zákazníkům jako první vstupní bod na trh s kryptoměnami, protože směnárny CeFi umožňují uživatelům nakupovat tokeny kryptoměn pomocí nekrytých peněz.
Mezi další funkce, které lze připojit k modelu CeFi, patří schopnost provádět transakce s marží a schopnost přímo poskytovat půjčky.
Co je to decentralizované finance? 📈
Přestože hlavním cílem decentralizovaného financování je odstranit veškerou centralizovanou autoritu, používá decentralizované burzy (DEX), aby byly bitcoinové aktivity pohodlnější. DEX lze použít k usnadnění toku transakcí; nejsou však určeny k tomu, aby fungovaly jako orgány pro provádění transakcí. Decentralizované aplikace (dApps), koncept úzce související s DeFi, lze také využít k podpoře případů použití DeFi s aplikacemi postavenými na chytrých smlouvách.
Protože je model DeFi decentralizovaný a bez centrálního orgánu, který by ukládal poplatky za služby, modelové poplatky, které jsou často spojeny s transakcemi finančních služeb, jsou eliminovány.
DeFi používá decentralizované burzy (DEX) k podpoře bitcoinových operací, i když jejím hlavním cílem je eliminovat jakoukoli centralizovanou autoritu. Ačkoli DEXy nejsou navrženy jako orgány pro provádění transakcí, mohou pomoci usnadnit jejich tok. Decentralizované aplikace (dApps) jsou související myšlenkou, kterou lze využít k poskytování případů použití DeFi s aplikacemi, které jsou postaveny na chytrých smlouvách.
DeFi eliminuje modelové poplatky, které jsou často spojeny s transakcemi zahrnujícími finanční služby, protože model je decentralizovaný a postrádá centrální orgán pro vybírání nákladů na služby.
Podobnosti mezi centralizovaným a decentralizovaným financováním 🡗
I když existují určité rozdíly mezi technikami CeFi a DeFi pro kryptoměny, oba modely také sdílejí mnoho vlastností.
Technologie blockchain slouží jako základní stavební složka pro operace DeFi i CeFi. Tyto strategie, které obě zahrnují blockchain jako základ, se často využívají k poskytování široké škály finančních služeb souvisejících s kryptoměnami. Nákup, prodej a obchodování s kryptoměnami jsou v zásadě jen některé z typických základních operací, které umožňují DeFi a CeFi.
DeFi spoléhá na chytré smlouvy Ethereum, které lze také použít v případech použití CeFi, pokud je k nim připojena nějaká autorita, která pomáhá s nastavením, správou a provozem smlouvy. Ačkoli by pro regulační orgány mohlo být jednodušší uložit CeFi jiné druhy finančního dodržování, je stále pravděpodobné, že vládní daňové úřady nezůstanou bez povšimnutí zisků společnosti.
CeFi i DeFi navíc nesou značné množství bezpečnostních rizik. Útočníci se nadále zaměřují na DeFi i CeFi, zatímco DeFi si historicky získalo více pozornosti. CeFi nicméně umožňuje další bezpečnostní opatření, která může a měla by přijmout centrální vláda.