Dne 2. října 2023 vydal Peter Schiff, generální ředitel Euro Pacific Capital, varování před tím, co považuje za rané fáze největšího krachu dluhopisového trhu v historii Spojených států. Prohlášení bylo učiněno na platformě sociálních médií X, která byla dříve známá jako Twitter. Schiff také zastává několik pozic v různých firmách poskytujících finanční služby, jako je Euro Pacific Asset Management, autonomní investiční poradenská firma; Schiff Gold, dříve známá jako Euro Pacific Precious Metals, obchodník s drahými kovy; a Euro Pacific Bank, banka, která funguje na bázi plných rezerv.

Schiffovo varování je hrozivé a týká se různých sektorů ekonomiky. Domnívá se, že každý subjekt – od vlád a korporací po vlastníky nemovitostí a rodiny – který byl kvůli své finanční stabilitě závislý na levném dluhu, bude čelit vážným následkům. Podle Schiffa těmto subjektům hrozí finanční krach, protože trh s dluhopisy se zhroutí.

Kromě toho Schiff předpokládá, že jakékoli pokusy Federálního rezervního systému zasáhnout do situace by mohly situaci zhoršit. Tvrdí, že pokud Federální rezervní systém zasáhne, aby se pokusil „zachránit“ tyto bojující subjekty, mohl by je nechtěně „zabít“ způsobením inflace. Inflace by narušila kupní sílu peněz, což by těmto subjektům ještě více ztížilo splácet své dluhy a plnit další finanční závazky.

Jak jsem varoval, stále jsme na začátku největšího krachu #bondového trhu v historii USA. Každá vláda, korporace, pronajímatel a rodina, která se spoléhala na levný dluh, aby přežila, zemře. Když se#Fedpokusí zachránit jejich životy, zabije je #inflací.

— Peter Schiff (@PeterSchiff) 2. října 2023

V nedávné epizodě „The Peter Schiff Show“ finanční komentátor Peter Schiff bil na poplach na nejistý stav americké ekonomiky. Schiff zdůraznil neudržitelný růst úrokových sazeb jako hlavní faktor, který tlačí ekonomiku k nevyhnutelnému kolapsu. Jeho varování přichází uprostřed státního dluhu, který raketově vzrostl na více než 33 bilionů dolarů, což činí ekonomiku velmi zranitelnou vůči i mírnému zvýšení úrokových sazeb.

Schiff byl jednoznačný ve svém tvrzení, že vážný finanční propad nebo krach akciového trhu není otázkou zda, ale kdy. Uvedl, že zatímco předseda Federálního rezervního systému Jerome Powell by mohl být schopen oddálit krizi tím, že by naznačil snížení úrokových sazeb, takové kroky by sloužily pouze jako dočasný odklad. Schiff přirovnal současné ekonomické klima k postavení na okraji útesu, přičemž pád není otázkou možnosti, ale načasování.

Jedním z hlavních spouštěčů hrozící krize je podle Schiffa neustálé zvyšování úrokových sazeb, které dále zhoršuje potácející se trh s dluhopisy. Poukázal na to, že výnosy dluhopisů vyletěly na nejvyšší úroveň od doby před finanční krizí v roce 2008, přičemž výnos 10letého státního dluhopisu se blíží 5 %. To je obzvláště znepokojivé vzhledem k desetinásobnému nárůstu státního dluhu z 3,3 bilionu dolarů v roce 2001.

Schiff si také vzal na mušku hlavní finanční média a obvinil je z podcenění závažnosti situace. Tvrdil, že celý ekonomický systém, včetně vládních struktur, byl postaven na nestabilním základě nízkých úrokových sazeb. Již téměř 15 let jsou tyto sazby blízko nule, aby povzbudily půjčování a utrácení, což vedlo k nebezpečným úrovním pákového efektu.

Schiff dále poznamenal, že nejen výnosy dluhopisů, ale všechny druhy úrokových sazeb rostou. Úrokové sazby hypoték se blíží 8 % a průměrné úrokové sazby kreditních karet jsou téměř 21 %. S dluhem na kreditních kartách přesahujícím 1 bilion dolarů Schiff varoval, že ekonomika postavená na snadném půjčování je neudržitelná, jakmile se tento zdroj financování vypaří. Diskutoval také o abnormální výnosové křivce jako o další červené vlajce a uvedl, že dlouhodobé výnosy nejsou v souladu se současnými krátkodobými sazbami, což je další známka systémových problémů, kterým ekonomika čelí.