Napsal: The Open Platform
Sestaveno: 1912212.eth, Foresight News
Druhé čtvrtletí roku 2024 je zlomovým bodem pro ekosystém DeFi společnosti TON, jehož likvidita a objem obchodů se výrazně zvýšily se spuštěním nativního USDT. Tento růst dělá z poolu likvidity TON/USDT na DeDust a STON.fi největší stabilní coinový multiexpoziční fond likvidity ve veřejném řetězci (zdrojová data DefiLlama). V tomto čtvrtletí navíc TON spustil důležitou infrastrukturu. V této zprávě prozkoumáme následující:
Trendy datových grafů;
Dynamika trhu fondu likvidity TON DEX;
Výkon TVL s malým protokolem: EVAA a Storm Trade;
Uvedení ION Finance, DEX Diamonads, Tradoor;
Řešení pro zavedení funkce EVM do TON: aplikační řetězec TON;
Spuštění decentralizované vývojové platformy TonFura.
Spuštění USDT-TON způsobilo, že TVL společnosti TON vzrostl ve 2. čtvrtletí 2024 7krát a její průměrné denní aktivní adresy (DAA) překonaly Ethereum.
Ve druhém čtvrtletí roku 2024 se TON vyznačoval prudkým růstem různých datových ukazatelů. Poté, co TON spustil nativní USDT, výrazně zvýšil likviditu a objem obchodů hlavních protokolů DeFi na něm. Motivační program také hrál důležitou roli při získávání nových uživatelů a zlepšování TVL ekosystému, přičemž počet peněženek a měsíčních aktivních peněženek vzrostl během čtvrtletí o více než 200 %.
Od spuštění The Open League mají průměrné denní aktivní adresy TON stabilně rostoucí trend. Po spuštění nativního USDT 19. dubna se růst dat zrychlil. V červnu TON překonal Ethereum v průměrných denních aktivních adresách.
Podle údajů Token Terminal se TON k 29. červenci umístil na 7. místě v denních aktivních uživatelích a 8. v měsíčních aktivních uživatelích ve veřejném řetězci.
Na prvním místě je fond likvidity DEX
Protokol DEX opět získal dominanci TVL, která byla dříve obecně obsazena protokoly sázek na likviditu. Tento posun pramení z nárůstu TVL v poolech likvidity na STON.fi a DeDust, zejména na poolu obchodních párů USDT-TON.
DeDust a STON.fi tvořily ke konci čtvrtletí více než 50 % TON TVL.
Ve 2. čtvrtletí 2024 vzrostla TVL společností DeDust a STON.fi 10x a 5x, přičemž většina z toho se odehrála v červnu. Tento trend se shoduje s trendem TON/USDT LP poolů na obou DEXech.
Při vyloučení poolů USDT si STON.fi udržela své vedení a na konci čtvrtletí představovala 61 % TVL v DEX ekosystému.
Na podporu přijetí USDT-TON přidělila Nadace TON společnostem DeDust a STON 10 milionů tokenů TON. Uživatelé nyní mohou poskytovat likviditu v TON a USDT-TON a získat přibližně 50% roční výnos z těchto dvou DEXů. V současné době dosahuje TVL dvou těžebních poolů 301,12 milionů USD a 286,75 milionů USD.
Malé protokoly vykazují silný růst TVL ve 2. čtvrtletí 2024
Zatímco DEX vedl čtvrtletí s hodnotou růstu TVL, EVAA si vedla nejlépe s Storm Trade, pokud jde o procentuální růst. Jejich procenta růstu jsou působivá kvůli jejich malé velikosti.
Nárůst TVL EVAA se shoduje s masivními přílivy v polovině května a v polovině června, přičemž první vrchol pravděpodobně způsobilo oznámení EVAA, že anualizované výnosy jejích TON vzrostly na 100 %.
Nárůst TVL společnosti Storm Trade se shoduje s kampaní The Open League a představením USDT Treasury, optimalizátoru výnosů, který „agreguje likviditu ze soukromých trhů a nasměruje ji do stakingového protokolu za účelem optimalizace výnosů“.
Storm Trade navíc v tomto čtvrtletí spustila multiměnový kolaterál. Tato nová funkce umožňuje uživatelům používat různé typy kryptoměn, jako jsou TON a USDT, jako kolaterál pro obchodování futures na různé měnové páry. Jeho cílem je výrazně zlepšit uživatelský dojem zvýšením využití aktiv a snížením únavnosti častých konverzí tokenů.
Do ekosystému vstupují nové modely DEX
V tomto čtvrtletí TON představil dva projekty s alternativními modely provádění obchodů a novými deriváty DEX.
ION je první tekutý DEX na TON, který ve své hybridní knize objednávek AMM přijal model provádění příkazů založený na systému „bin“. Systém umožňuje poskytovatelům likvidity alokovat své prostředky do konkrétních cenových pásem, čímž zvyšuje efektivitu likvidity a snižuje prokluz. Každé rozpětí představuje jiný cenový bod, což zajišťuje, že se likvidita soustředí tam, kde je nejvíce potřeba. Tento přístup optimalizuje návratnost poskytovatelů likvidity tím, že soustředí finanční prostředky do oblastí s vysokou poptávkou, a zlepšuje obchodní zkušenost tím, že poskytuje lepší ceny a efektivnější obchodování.
DEX Diamonds, jetTON DEX agregátor, spustil svou aplikaci Telegram Mini APP. Platforma agreguje likviditu ze STON.fi a DeDust. Agregátory DEX jako DEX Diamonds fungují tak, že kombinují likviditu z více decentralizovaných burz do jediné platformy. Tento přístup poskytuje uživatelům lepší ceny tokenů a nižší prokluz díky zvýšené celkové likviditě ve srovnání s jednotlivými DEXy. Agregátory DEX navíc zjednodušují proces obchodování tím, že uživatelům umožňují provádět obchody mezi různými DEXy, aniž by museli porovnávat ceny nebo ručně procházet více rozhraními. Výsledkem je efektivnější, nákladově efektivnější a uživatelsky přívětivější obchodní zkušenost, která obchodníkům usnadňuje nalezení nejlepších kurzů a bezproblémové provádění větších obchodů.
Tradoor je nový derivát DEX na TON, jehož cílem je poskytnout uživatelům bezproblémový a efektivní obchodní zážitek tím, že nabízí až 100x pákový efekt na jeho trvalé kontrakty na bitcoiny a ethereum. Tradoor se staví jako NDMM (tj. AMM na základě normální distribuce). NDMM je jedinečný cenový mechanismus, který využívá pokročilé matematické modely k zajištění efektivního stanovení cen a zlepšení zkušeností s obchodováním a LP. Mechanismus NDMM vypočítává míru odchylky pro každý obchodní pár na základě rozdílu mezi dlouhými a krátkými pozicemi a poté pomocí funkce normálního rozdělení určí prémiovou sazbu. Tento přístup zajišťuje, že poskytovatelé likvidity vždy jednají jako pasivní protistrany, obchodují za konzistentní ceny, čímž snižují riziko a udržují stabilitu trhu.
TON implementuje funkce EVM prostřednictvím TON Application Chain (TAC)
TON je veřejný řetězec, který není EVM, což znamená, že nativně nepodporuje Ethereum Virtual Machine (EVM), běhové prostředí pro chytré smlouvy na Ethereum. Příklady non-EVM blockchainů zahrnují Bitcoin, Solana a Polkadot. Tyto blockchainy budou pravděpodobně těžit z funkčnosti EVM, protože integrace EVM jim umožní proniknout do širokého ekosystému nástrojů kompatibilních s Ethereum, DApps a odborných znalostí vývojářů. Kvůli rozdílům v základní architektuře, konsensuálních mechanismech a programovacích jazycích je však zavádění funkčnosti EVM do řetězců jiných než EVM velmi složité, což vyžaduje hodně inženýrství.
A konečně, TON dosahuje kompatibility EVM prostřednictvím řešení Layer 2 založeném na technologii Polygon. TON Application Chain (TAC) je nový protokol, který usnadňuje tuto integraci využitím zkEVM společnosti Polygon. Polygon byl vybrán jako základ pro kompatibilitu s EVM, což společnosti TON umožňuje zachovat si vysokou propustnost a nízkou latenci a zároveň využít odborné znalosti Polygonu při vytváření škálovatelných a efektivních řešení na druhé vrstvě.
Posílení vývoje DApp na TON: Úvod do TonFura
TonFura si klade za cíl zlepšit celkový výkon a škálovatelnost aplikací v síti a poskytnout vývojářům výkonné nástroje pro snadné vytváření a nasazení vysoce výkonných DApps.
Mezi základní produkty TonFura patří TonFura SDK, která poskytuje vývojářům komplexní sadu nástrojů pro vytváření a správu DApps, a TonFura SDK, která poskytuje bezproblémový přístup k blockchainovým datům a službám.
TonFura doplňuje TON API a zjednodušuje přístup k funkcím TON, umožňuje vývojářům spravovat DApps, tokeny a platby a zároveň poskytuje pokročilou analýzu dat a bezproblémovou integraci s různými blockchainovými službami. TON API je hluboce integrováno do různých oblastí Web3 TON. Některé z integrací DeFi TON API zahrnují STON.fi, DeDust, TONstarter a TON Whales.