Indické orgány činné v trestním řízení vydaly 17. srpna prohlášení o Deep Trend TechFlow, v němž uvedly, že zatkli podezřelého Shaileshe Babulala Bhatta, který byl podezřelý z únosu personálu souvisejícího s BitConnect. Podle Ahmedabad Enforcement Directorate (ED) Bhatt unesl dva zaměstnance zakladatele BitConnect Satishe Kumbhaniho, aby „znovu získal investici“ kvůli ztrátám v jeho investici do BitConnect Coin.
ED obvinila Bhatta a jeho společníky z vydírání 2 091 bitcoinů, 11 000 litecoinů a přibližně 1,7 milionu dolarů v celkové hodnotě přibližně 125 milionů dolarů.
Bhatt byl zatčen podle indického zákona o prevenci praní špinavých peněz 13. srpna a zůstává ve vazbě ED. Společnost ED uvedla, že majetek v hodnotě 52 milionů dolarů byl získán zpět a vyšetřování stále pokračuje.
Uvádí se, že BitConnect byl spuštěn v roce 2016 a zkolaboval v roce 2018. Bylo obviněno, že jde o Ponziho schéma, které způsobilo ztráty ve výši 2,4 miliardy USD. Její zakladatel Kumbhani je v současné době nezvěstný.
