British Broadcasting Corporation (BBC) zařídila zveřejnění dokumentu odhalujícího život zakladatele FTX Sama Bankmana-Frieda (obecně známého jako SBF) v časných ranních hodinách 26. tohoto měsíce s názvem „Pád krypto krále“.
Dokument využívá hloubkové vyšetřování a rozhovory s bývalými partnery SBF, zaměstnanci a dalšími zasvěcenými osobami, aby odhalil mnoho potenciálních varovných signálů, které byly dříve veřejností ignorovány. Jeho prostopášný vzhled, velká publicita ze strany celebrit a velké dary, které přislíbil mnoha charitativním organizacím, to vše posloužilo k tomu, že zaslepil svět před zločiny, do kterých mohl být zapojen. A tyto ignorované zločiny dále prohlubují nestabilitu a krizi v kryptoměnové komunitě.
Fotografie z dokumentu „Pád kryptokrále“
Dokument ukazuje tuto stránku SBF: Spí jen 5 hodin v noci a žije s 10 spolubydlícími na Bahamách. Přestože má ve svých 29 letech hodnotu 22 miliard dolarů, plánuje věnovat veškerý svůj majetek na charitu. V Toyotě Corolla jezdí z prostého důvodu: "Leboghini moc nemusím." To je SBF, který se pod objektivem NAS Daily dlouho neproslavil, což je v ostrém kontrastu s jeho bohatstvím a postavením.
Jak tento na první pohled obyčejný a poctivý mladík vlastně otřásl celým trhem s kryptoměnami? V následujících částech se ponoříme hlouběji do života SBF a do toho, jak se dostal z potenciálního podnikatele do své současné situace, a zároveň analyzujeme různé faktory a podrobnosti v tomto procesu.
Sam Bankman-Fried, označovaný jako SBF, se narodil 6. března 1992 v Santa Clara County, Kalifornie, USA. Dítě dvou profesorů práv ze Stanfordu, Barbary Friedové a Josepha Bankmana, vyrůstalo v intelektuálním a akademickém prostředí. Toto prostředí mělo hluboký dopad na jeho pozdější myšlení a pohled na život, něco, co do hloubky prozkoumáme později.
V roce 2010 byl mladý SBF přijat na katedru fyziky MIT. Říkal, že když sem poprvé přišel, byl jako „nerd“, který byl zapálený pro matematiku. V prvních letech zvažoval vstup na akademickou půdu a snil o tom, že se stane profesorem matematiky. Když si ale uvědomil, že formální akademický výzkum není jeho skutečnou vášní, začal si rozšiřovat obzory a hledat kariérní cestu, která by mu lépe vyhovovala.
SBF, který ví, že hromadění majetku a jeho využití pro charitu je důležitým způsobem, jak získat vliv, se rozhodl pro stáž v Jane Street Capital během léta svého prvního ročníku. Někteří z jeho přátel tam již byli internováni a dali tam dobré recenze. Od svého založení v roce 1999 se Jane Street stala jednou z největších a nejrespektovanějších kvantitativních obchodních firem na světě s neuvěřitelnými 17 biliony dolarů v cenných papírech zobchodovaných v roce 2020.
Tato příjemná zkušenost s letní stáží vedla k tomu, že SBF získala po promoci v roce 2014 příležitost na plný úvazek v Jane Street. Toto rozhodnutí se ukázalo jako velmi vhodné. V Jane Street je SBF ponořena do prostředí plného „nerdů“, kteří se věnují vymýšlení a provádění ostrých obchodních strategií. Je zodpovědný především za mezinárodní transakce ETF Tato mezinárodní pracovní zkušenost položila základ jeho následného úspěchu na asijském krypto trhu.
Zatímco SBF zůstává optimistický, byl šokován rozsahem a rychlostí svého úspěchu. Po odchodu z Jane Street v roce 2017 si vzal nějaký čas na přemýšlení o budoucích možnostech. Přitahován kryptoměnovým šílenstvím na konci tohoto roku se zaměřil na toto rozvíjející se pole.
V procesu hloubkové studie trhu byla obchodní intuice SBF rychle stimulována. Cítil, že se jedná o trh, kde mohou existovat obrovské objemové a cenové rozdíly. Jeho zájem se rychle změnil v posedlost, když objevil arbitrážní příležitosti, které existovaly mezi americkými a asijskými kryptotrhy. Kvůli rozdílům v tržní poptávce se bitcoiny v Jižní Koreji obchodují za mnohem vyšší cenu než jinde. Známá jako „okurková prémie“, která někdy dosahuje 50 %, vypadá jako vzácná příležitost. Teoreticky by investor mohl koupit bitcoin ve Spojených státech za 5 000 USD a okamžitě jej prodat v Jižní Koreji za 7 500 USD.
Když SBF viděl tuto příležitost, jednal rychle. Spolu s bývalým inženýrem Google a absolventem MIT Gary Wangem a spolužákem ze střední školy Nishadem Singhem, který vystudoval počítačový program v Berkeley, získal finanční prostředky na založení společnosti Alameda Research, kvantitativní obchodní firmy zaměřené na kryptoměny, abych tak řekl kryptoměna.
Alameda Research a SBF v dobách jejich slávy
Výnosy z arbitrážního obchodování v Japonsku byly podle očekávání SBF. S kapitálem 200 milionů dolarů Alameda pokračuje v investování tohoto kapitálu na bitcoinovém trhu, čímž získává denní zisk 10 % nebo 20 milionů dolarů. SBF ale neusíná na vavřínech. Asi o rok později začal se svým týmem přemýšlet o větší příležitosti: vytvoření burzy kryptoměn.
Na konci roku 2018 SBF spolu s Wangem a Singhem zahájila vytváření FTX Exchange, obchodní platformy zaměřené na obchodníky, pro obchodníky. Čelí však obrovskému problému: regulační prostředí ve Spojených státech není příznivé pro zakládání burz s krypto deriváty. Američtí regulátoři jsou skeptičtí k nově vznikající třídě aktiv, zejména ke spekulativnějším investicím.
Například americká Komise pro cenné papíry (SEC) na začátku roku 2018 účinně potlačila šílenství v oblasti ICO a vydala varování, že bude věnovat velkou pozornost vývoji na burzách. Tváří v tvář takovému prostředí se SBF a jeho tým při formulování strategie rozhodli: založí burzu FTX na Antiguě a Barbudě.
Platformy pro obchodování s kryptoměnami se proměnily ve vysoce konkurenční trh, přičemž většině provozu dominuje několik velkých burz. Vznikající FTX si však úspěšně vytvořil svůj vlastní prostor v tomto rudém oceánu díky své jedinečné konkurenční strategii a neustálým inovacím. Navzdory změně umístění se vývoj FTX nezpomalil. V květnu 2019 byla burza FTX oficiálně otevřena pro obchodování. Během následujících dvou let se rychle rozrostla v obchod v hodnotě 18 miliard dolarů a stala se jednou z nejoblíbenějších burz na světě.
Reputace SBF začala stoupat v roce 2020, když SBF byl oslavován jako „zachránce kryptokomunity“ zasvěcenými lidmi z oboru poté, co se obrátil na pomoc decentralizované burze poté, co zakladatel SushiSwap opustil komunitu.
Na začátku roku 2021 FTX postupně vykazovala známky růstu, ale když společnost začala projevovat přízeň mainstreamovému trhu vytvářením aliancí se sportovními kruhy a celebritami, její popularita a objem obchodů výrazně vzrostly. Během několika měsíců podepsal FTX 19letou sponzorskou smlouvu s Miami Heat v hodnotě 135 milionů $ a 10letou sponzorskou smlouvu s esportovým klubem Team SoloMid v hodnotě 210 milionů USD.
Nejen to, ale také sportovní hvězdy jako Tom Brady, Stephen Curry a Naomi Osaka se přidaly k řadám, které se objevily v reklamách FTX, aby propagovaly kryptoměny rostoucímu publiku. Tento rok reklama na Super Bowl s komikem Larrym Davidem dále zvýšila viditelnost FTX.
Během této doby společnost získala významné finanční prostředky od investorů: 1 miliardu $ Series B v červenci 2021, dalších 421 milionů $ v říjnu 2021 a další v lednu 2022 400 milionů $. To nezahrnuje prostředky získané FTX US, nezávislá burza sloužící uživatelům z USA. V lednu FTX držela své poslední financování, které ji ocenilo na 32 miliard dolarů.
S nadšenou chválou velkého počtu ovlivňovatelů sociálních médií se FTX rychle dostal do popředí a byl široce považován za nejpohodlnější krypto „obchodní platformu“ s bezpečností „srovnatelnou s bankami“. Mnoho klíčových názorových vůdců a bloggerů YouTube, kteří podporují FTX, naučilo veřejnost, jak „snadno využívat výhod a stát se milionáři“.
Propagační plakát pro sponzorování League of Legends společností FTX
Brzy poté se FTX spojila s řadou špičkových zábavních hvězd a její reklamy se rozšířily na všechny hlavní platformy a postupně se dostaly do očí veřejnosti. "Pokud nedůvěřujete kryptoměnám, přijdete o skvělou příležitost."
Ve fyzickém světě Bahamy pořádají mnoho velkých večírků a zve mnoho známých DJs, aby pomohli. Mladí uživatelé FTX řekli: "To je tak skvělé. Jsou to společnost se schopností změnit svět a mají silné finanční zdroje."
Pod touto optimistickou atmosférou a mediálním vedením FTX rychle přilákal uživatele z více než 100 zemí. „Bezpečná“ metoda vstupu pro velký počet nových uživatelů je: zaregistrovat se – koupit nějakou FTT (měnu platformy FTX) – prodat, když cena stoupne – vyměnit ji za zákonnou měnu vaší vlastní země, a tím realizovat zhodnocení bohatství ve býčí trh. Dokument ukazuje, jak veřejnost kdysi povýšila FTX a SBF na oltář, vložila do FTX vysokou míru důvěry a investovala do ní velké množství svých prostředků.
Pokud byl scénář proveden podle očekávání všech, možná je SBF opravdu bohem byznysu, ale jeho štěstí je bohužel jen krátkodobé. Pro lídra v oboru s oceněním 32 miliard dolarů a mladého miliardáře, který aktivně propagoval „Web3“ v americkém Kongresu, se vše zhroutilo během pouhých pěti dnů.
Bez vědomí klientů SBF zorganizovala složitou finanční operaci. Požádal FTX, aby půjčila více než 8 miliard dolarů společnosti Alameda Research (AR) na nákup vlastní kryptoměny FTT, čímž neustále zvyšovala tržní hodnotu FTT a přitahovala více investorů. Pozorovatelé na trhu mohou vidět pouze jednu velkou fondovou společnost, která nakupuje kryptoměnu FTT ve velkém množství, což nepochybně přiměje další malé investory a instituce na trhu, aby ji následovali.
Dále FTX půjčuje finanční prostředky zákazníků a investorů společnosti AR k provádění arbitrážních operací na trhu s kryptoměnami. Ještě závažnější je, že AR také soukromě půjčil více než 500 milionů dolarů samotnému SBF na nákup akcií Robinhood.
Tato série operací se jeví jako extrémně složitá a chaotická. Jedná se zcela o samooběhovou metodu, která neustále zvyšuje hodnotu FTT a zároveň využívá prostředky pro osobní investice SBF.
Největší problém není regulace, ale důvěra. SBF má silné osobní kouzlo a je fanoušky oslavováno jako zachránce kryptoměn, který přitahuje hodně důvěry a investic.
Celou situaci však změnil kolaps mince Luna. Na trhu se okamžitě objevil obrovský řetězový efekt Panika se rychle rozšířila po celém trhu s kryptoměnami a různé kryptoměny začaly prudce padat. Následně se propadla i hodnota FTT a výkon FTX rapidně klesl. Ve spojení s celkovým poklesem na trhu s kryptoměnami v roce 2022 má financování AR také problémy. V tomto kritickém okamžiku zasvěcený člověk oznámil, že finanční prostředky zákazníků společnosti FTX byly nezákonně zpronevěřeny, což vedlo k rozsáhlému zpětnému odkupu zákazníků. Poznámky Changpeng Zhao na Twitteru dále prohloubily paniku na trhu, což vedlo k runu na FTX a nakonec k urychlení kolapsu FTX.
11. listopadu burza FTX sídlící na Bahamách v pátek oznámila, že více než 100 společností, včetně jejích dceřiných společností, požádalo o ochranu před bankrotem ve Spojených státech.
Jako jedna z největších platforem pro obchodování s kryptoměnami na světě dosáhla tříletá hodnota FTX před svým kolapsem vrcholu 32 miliard dolarů. Ve stejné době zmizelo jméno SBF také z indexu miliardářů Bloomberg a jeho desítky miliard čistého jmění se vypařily během několika dní.
V prosinci 2022 byl navíc SBF zatčen na Bahamách a nyní čelí trestnímu stíhání ve Spojených státech. Den po svém zatčení na Bahamách byl americkou Komisí pro cenné papíry a burzy (SEC) obviněn z organizování dlouhodobé série podvodů.
Podle žaloby SEC je SBF obviněn ze zpronevěry zákaznických finančních prostředků, a to již od počátku jeho kryptoměnové burzy. Prostředky byly použity na podporu jeho společnosti zajišťovacích fondů Alameda Research a byly použity k provádění různých rizikových investic, nákupu nemovitostí a poskytování politických darů.
SEC dále poznamenala, že společnost FTX se sídlem na Bahamách získala od května 2019 od akciových investorů více než 1,8 miliardy USD, včetně přibližně 1,1 miliardy USD od přibližně 90 amerických investorů. SEC však tvrdila, že tyto akce byly prováděny tajně. Zároveň SBF také nezveřejnila zvláštní zacházení poskytnuté společnosti Alameda na platformě FTX, včetně poskytování téměř neomezených úvěrových linek, které jsou financovány zákazníky platformy, a také osvobození společnosti Alameda od povinnosti dodržovat určitá klíčová opatření FTX ke zmírnění rizik. .
Takový obrovský podvod vypadá jako obrovská hora, ale každá částečka popela, která spadne, těžce tíží oběť.
Pod kamerou vyjádřil své pocity zklamaný investor. Investoval 2,1 milionu USD, které byly původně použity na koupi domu a vzdělání svých dětí, do FTX.
Někteří další uživatelé FTX se také "v klidu" podělili o své zkušenosti, jak se proti FTX obrátili poté, co v něj poprvé uvěřili před kamerou.
Hněv obětí se poté obrátil na sociální sítě a některé vysoce postavené mluvčí celebrit "Zmanipulovali naše nápady a zmátli moje investiční rozhodnutí." .
Když se ale téma stočilo na „proč se o tom všem nikdo nedozvěděl předem“, jejich slova se rozplynula a ukazovali na sebe prstem.
Když se ale téma stočilo na „proč se o tom všem nikdo nedozvěděl předem“, jejich slova se rozplynula a ukazovali na sebe prstem.
Některá média poukazovala na to, že podvodné chování FTX je typickým „zpronevěřením finančních prostředků zákazníků pro vlastní potřebu“.
S dalším vyšetřováním některé dokumenty ukázaly, že „Alameda Research neprošel žádnými audity“ a ve zprávě se objevily dokonce i nečinné výroky jako „Toto je život“. Navíc existují důkazy, že před třemi lety FTX zaplatila 3,3 milionu dolarů, aby umlčela osobu, která odhalila praktiky FTX podvody a praní špinavých peněz.
Zkušební obrazovka SBF
2. 2018: SBF a její partneři získali finanční prostředky na založení Alameda Research založili burzu FTX a rozhodli se ji umístit na Antiguu a Barbudu.
3. Květen 2019: Burza FTX oficiálně otevřena k obchodování FTX rychle rostla a její ocenění dosáhlo 18 miliard USD.
4. 2022: SBF byla zatčena na Bahamách a čelila trestnímu obvinění ve Spojených státech amerických (US Securities and Exchange Commission) z plánování let trvajícího podvodu SEC obvinila SBF ze zpronevěry zákaznických prostředků na podporu; Alameda Research a provedla rizikový kapitál, nákupy nemovitostí a politické dary, směnárna FTX a její pobočky požádaly o ochranu před bankrotem ve Spojených státech a zmizely její desítky miliard dolarů během několika dní.
5. 2023: SBF vyjednává s americkými žalobci o vyřešení sporů o kauci mezi investory souvisejícími s FTX, podávají hromadnou žalobu na více vlivných osob na sociálních sítích, požadují odškodnění za více než 1 miliardu dolarů Ryan Salame přiznal vinu americké spravedlnosti; Trustee je proti návrhu FTX prodat, zastavit a zajistit digitální aktiva Slyšení o návrhu FTX je naplánováno na 13. září.
V nadcházejícím říjnu povede soudní oddělení nejdůležitější proces v případu FTX. Ať už dokážeme otevřít novou kapitolu nebo ne, je třeba věnovat velkou pozornost dalším vývojovým trendům.
Svět kryptoměn je vždy plný nejistoty a volatility. To platilo v historii a platí to i nyní. Když cena bitcoinu klesla na nejnižší bod za dva roky, mnoho investorů a pozorovatelů trhu bylo uvrženo do hlubokého zmatku a obav. Když se FTX a její vůdce, který byl považován za pilíř stability, tak rychle zhroutil, mnoho lidí si klade otázku, jestli FTX a její vůdce podobný talismanu mohou takto padnout, kdo bude další?