Dnes chci hovořit o devíti úrovních obchodování, jak je vidím.
První úroveň obchodování, kterou nazývám "houba".
Toto období je charakterizováno šíleným vstřebáváním různých teorií, znalostí a principů.
Od Dowovy teorie po Gannovu teorii, od svíčkového grafu po křivkový graf, od finanční analýzy po průmyslovou teorii, od makroekonomie po obchodní psychologii. Celkově, všechno, co se týká obchodování, se šíleně vstřebává.
Toto je nezbytná cesta každého na cestě k investičnímu růstu, proces pokládání základů.
Čím pevnější základ položíš, tím dál budeš moci jít v budoucnu. Jako houba vstřebává, není to těžké, těžké je vybrat to podstatné, strávit to a porozumět tomu. Bohužel, mnoho lidí zůstává u fáze vstřebávání. Hrdí na to, kolik principů znají, a tím se chlubí.
A v této fázi jsi ještě daleko od stabilního zisku, chybí ti ještě jeden skok, ano, osmdesát tisíc mil.
Druhá úroveň obchodování, kterou nazývám "ztracený".
Toto období je charakterizováno: "Milý, principy chápu, ale proč prostě TMD nevydělávám?"
Složitost lidského fyziologického systému určuje, že cesta od pochopení určitého principu k jeho realizaci je dlouhý okruh.
Tento okruh může být narušen a poškozen mnoha věcmi. Připomíná to dlouhý pochod Rudé armády, kdy museli šplhat po zasněžených horách, procházet travnatými oblastmi, snášet mráz a hlad a vyhýbat se různým nepřátelům. Od pochopení principů po správné provedení je tento okruh stejně obtížný jako dlouhý pochod. Protože na této cestě se setkáš s nesmírně silným nepřítelem, což jsou tvoje emoce. Například chamtivost a strach.
Síla emocí je tak obrovská, její síla je 100krát větší než síla tvého rozumu.
To ještě není to nejhorší.
Nejhorší je, že toto emoce je také částí tebe.
Vnější nepřátelé mohou být silní, ale to není děsivé. Ale tvoje emoce nejsou vnějšími nepřáteli, jsou s tebou spojené. Jsou součástí tebe. Například, když je čas zastavit ztrátu, prostě se nemůžeš odhodlat. Tato část, kterou se nemůžeš vzdát, je také součástí tebe. Není to vnější nepřítel, ale je v tvém těle.
Bez ohledu na to, jak silný člověk je, může porazit sám sebe? Proto je tak obtížné dosáhnout sjednocení znalosti a jednání, jak říkali naši předkové. Obtížnost spočívá právě zde.
Mnoho lidí se ztrácí v tomto dlouhém okruhu a tráví tak celý život.
Třetí úroveň obchodování, kterou nazývám "bezcitnost".
Jelikož emoce nás stále ruší, pojďme se stát bezcitnými.
Úvod k tajemství slunečnice říká, že kdo chce trénovat duševní schopnosti, musí obětovat sebe, to je tento význam.
Při rozhodování se snaž, aby emoce nezasahovaly.
Například při zastavování ztrát si nacvičuj bezcitnost v okamžiku, kdy ruka zvedne nůž.
Ve skutečnosti jsi již vstoupil do cvičení "dobrého ochránce myšlenky", jak je popsáno v Diamantové sūtrě.
Musíš se soustředit na přítomnost a nenechat se ovlivnit úspěchy nebo neúspěchy minulých obchodů. Pak můžeš dosáhnout "bezcitnosti".
Toto období je obvykle začátkem cesty k zisku.
Čtvrtá úroveň obchodování, kterou nazývám "tři dobří studenti".
Toto období se vyznačuje disciplínou, zejména disciplinovaností. V bezcitné fázi to ukazuje, že stále máš emoce, ale snažíš se je násilně udržet na uzdě. Ale když jen jednoduše dodržuješ obchodní disciplínu, věci se stávají snazšími.
Zvykneš si plánovat obchodování na druhý den každý den. Druhý den, bez ohledu na to, co se stane, provedeš plán.
Ať už to bude stát cokoliv, ochotně se řídíš disciplínou.
Například, pokud jsi včera ve svém obchodním plánu napsal, že pokud cena Bitcoinu klesne na 26000 dolarů, zastavíš ztrátu. Dnes se minimální cena během dne dostala na 26000 dolarů a ty jsi podle plánu zastavil ztrátu. A pak cena vzrostla na 26500 dolarů.
Z hlediska obchodního výsledku byl dnešní výkon hrozný. Ale z pohledu obchodního procesu jsi plán provedl dokonale.
V tomto stádiu začínáš rozlišovat mezi obchodním výsledkem a obchodním procesem. To je velmi důležitý krok.
Správný proces obchodování je 100krát důležitější než jedno správné obchodní rozhodnutí.
Protože výsledky některých obchodů jsou správné a krátkodobé, dlouhodobě mají na tvou investiční kariéru minimální vliv. A správný proces obchodování dokazuje, že sis vytvořil dobré návyky, což je dlouhodobě důležité a může tě provázet celý život.
Ve skutečnosti není nic strašnějšího než dosáhnout správného výsledku pomocí špatného procesu.
Například v předchozím příkladu, plán jasně říkal zastavit ztrátu na 26000 dolarech, ale když cena dosáhla této úrovně, váhal jsi a neprovedl jsi akci, a nakonec cena vzrostla.
Na první pohled se ti zdá, že jsi v zisku, ale to je to nejnebezpečnější místo. Protože jsi získal "odměnu" tím, že jsi porušil obchodní plán. Takže příště budeš ještě více porušovat obchodní plán.
Tisíce mil silnice mohou být zničeny mravencem, nakonec se celý tvůj obchodní systém může zhroutit.
Pátá úroveň obchodování, kterou nazývám "internalizace".
Dokonce už nemusíš každý den psát obchodní plán (pro 99,99 % lidí však stále důrazně doporučuji, abys to dělal).
Protože všechny disciplíny a přísné provádění se již internalizovaly. Připomíná to zkušeného řidiče, který ví, kdy sešlápnout plyn a kdy brzdit. Tvoje vnitřní já již vytvořilo obchodní systém, který podvědomě dodržuješ.
V tuto chvíli jsi vlastně kvantitativním obchodníkem. Nebo také polokvantitativním obchodníkem.
Mnoho subjektivních obchodních expertů se ve skutečnosti nachází na této úrovni.
Šestá úroveň obchodování, kterou nazývám "nečinění je lepší než činění".
Jakmile se tvůj systém vytvoří, zjistíš, že dokonce nemusíš sledovat trhy. Můžeš napsat svou obchodní strategii do počítačového kódu, který ti pomáhá sledovat trhy a provádět obchody. Ty jako pozorovatel se podíváš jen občas.
V této fázi zjistíš, že čím méně děláš, tím více vyděláváš. Protože tvoje nečinnost je předpokladem, aby systém mohl fungovat. Jakmile začneš příliš zasahovat, tvé zásahy mohou mít negativní účinek.
V této fázi potřebuješ dobře kontrolovat své subjektivní zásahy do systému.
Sedmá úroveň obchodování, kterou nazývám "matematik".
Dostat se sem znamená, že jsi se dostal do světa kvantitativního obchodování, máš svou strategii, model a praktické zkušenosti. A jako kvantitativní obchodník je prvním krokem nejdůležitější vytvořit krásné kapitálové křivky z backtestu.
Když máš strategické myšlení, potřebuješ to přepsat do počítačového kódu, a co dál? Nezačínáš hned s reálným obchodováním, ale testuješ to na skutečných historických datech.
Například jsi vymyslel strategii, kdy kupuješ, když 5denní klouzavý průměr překročí 20denní klouzavý průměr, a prodáváš, když 5denní klouzavý průměr klesne pod 20denní klouzavý průměr. Přepsal jsi to do počítačového kódu a pak jsi provedl historické testování na denních datech šanghajského indexu od roku 2010 do 2015, abys zjistil, zda tato strategie může vydělat.
Zjistíš, že výsledek není tak dobrý, jak jsi si představoval. A pak začneš dělat něco, čemu říkáš optimalizace parametrů. Pokud efekt 5denního klouzavého průměru a 20denního klouzavého průměru není dost dobrý, co když použiješ 10denní a 30denní klouzavý průměr?
Zjistíš, že je tolik parametrů, které si můžeš vybrat. V tuto chvíli se výhody počítače projevují, protože ti může pomoci provést obrovské množství výpočtů a najít optimální řešení.
Tento proces se v matematice nazývá přizpůsobení. V podstatě jde o to, najít parametry, které nejlépe odpovídají historickým trhům prostřednictvím velkého množství výpočtů. Poté můžeš získat krásné simulované kapitálové křivky.
Tento proces je nezbytnou cestou pro všechny kvantitativní obchodníky a je velmi důležitou fází.
Protože čím lépe dokážeš přizpůsobit historické trhy, tím krásnější budou tvé kapitálové křivky, což ukazuje na tvé silné základy a hluboké porozumění trhu. Ukazuje, že máš schopnost optimalizovat kombinace různých technických indikátorů.
Tyto schopnosti jsou velmi cenné.
Osmá úroveň obchodování, kterou nazývám "snažit se nebýt skvělou švadlenou".
V předchozí fázi procesu přizpůsobení jsi mohl použít mnoho filtrů a podmínek, aby strategie vykazovala dostatečně dobré výsledky na historických trzích. Ale najednou jednoho dne zjistíš, že čím více parametrů použiješ, tím hůře se strategie přizpůsobí budoucím trhům.
Připomíná to švadlenu, která šije oblečení. Podle tvé aktuální postavy si pečlivě změří mnoho údajů a udělá ti velmi dobře padnoucí oblečení, vypadáš skvěle. Ale problém je, že čím lépe oblečení padne v této chvíli, tím menší je jeho schopnost přizpůsobit se možným změnám tvé postavy v budoucnu.
Pokud bys náhle přibral nebo zhubnul, oblečení by ti už nesedělo. A budoucnost devizového trhu je nejistá, každý druh může v budoucnu v nějaký den přibrat nebo zhubnout. Pokud uděláš oblečení příliš těsné, jeho schopnost přizpůsobit se budoucnosti se zhorší.
Jakmile si to uvědomíš, vstoupíš do zcela nové fáze, kterou nazývám "dělání úbytků".
Raději necháš oblečení vypadat v tuto chvíli méně dobře padnoucí. Musíš jej přizpůsobit budoucím změnám.
Tento proces je velmi bolestivý.
Zkus si představit, jak bolestné je pro skvělou švadlenu, aby si sám udělal oblečení, které nebude tak dobře padnout.
Podobně tvá strategie, která dokáže na historických trzích vykazovat velmi krásné, stabilní výnosy a malé ztráty. V tomto okamžiku bys měl udělat úbytek, což může způsobit, že tato kapitálová křivka se stane nerovnou a ne tak krásnou.
Až se dostaneš na tuto úroveň, budeš schopný pochopit tuto bolest.
Devátá úroveň obchodování, kterou nazývám "cesta k nejjednoduššímu".
"Cesta k nejjednoduššímu je často vybíravá". Tento výrok pochází od třetího patriarchu zenového buddhismu Sengcan. Velmi se mi tento citát líbí.
Když jsi vyzkoušel nespočet metod, hrál si s mnoha složitými technikami a používal jsi mnohé Nobelovy rovnice, nakonec zjistíš, že svět je vlastně jednoduchý.
Dlouhodobě efektivní věci v toku času jsou prosté a jednoduché.
Toto, prosím, pomalu prožij. A znovu se zamysli nad devíti úrovněmi obchodování. Určitě si povzdechneš, že cesta obchodování není snadná. Připomíná to tisíce vojsk, které přecházejí po úzkém mostě. Někteří mistři obchodování, kteří nakonec obstáli, prošli několika bankroty, prožili životní vzestupy a pády, a nakonec dosáhli velkého osvícení.