Smlouva God of War, 10krát denně! Mohou bitcoinové trvalé kontrakty skutečně dosáhnout vysokých výnosů rolováním pozic?

Proč je vždy výhodnější jít dlouho než jít nakrátko?

Jak se počítá míra financování a jak se jí můžeme v největší míře vyhnout?

Dnes si povíme o několika fatálních nedorozuměních ohledně smluv, které drobní investoři často ignorují, pokud těmto pravidlům nerozumíte, můžete snadno přijít o peníze a stát se pórkem, bankéři to však mohou racionálně využít k opětovnému akumulaci kapitálu.

Jaká jsou tedy tajemství věčného kontraktu v měnovém kruhu, pojďme sledovat Shu Qin, abychom to zjistili?

První je chyba, které se drobní investoři často dopouštějí, že si myslí, že výhody long a short jsou stejné. Ve skutečnosti je to špatně, protože jít na dlouhou dobu vždy vydělá více peněz než na short a riziko je menší, takže i na medvědím trhu jdou velké fondy hlavně na dlouhé.

jaký je pro to důvod?

Možná si myslíte, že je to velmi hluboký matematický problém, ale dám vám jednoduchý příklad a pochopíte.

Při stejné jistině 1 000 a dvojnásobné páce, pokud se cena Etheru zvýší z 1 000 na 5 000, váš výnos bude 4 000, což je 400 %. Pokud použijete 10x páku, bude to 4000%, není na tom nic špatného

Pokud ale půjdete nakrátko a jistina 1 000 se zkrátí z 5 000 na 1 000, váš výnos bude pouze 80 %, což je 800. Totéž platí pro 10násobek páky, což je 800 %.

Takže můžete jasně vidět, že ve stejném cenovém rozpětí je postup na dlouhou dobu samozřejmě ziskovější než na short.

tak proč to tak je? Ve skutečnosti je to finanční otázka. Protože za stejných okolností může být zisk z krácení nekonečný, ale zisk z krácení bude vždy maximálně dvojnásobný, tedy 100 %.

Použijeme-li jako příklad jednorázovou páku, pokud se Ether dostane z 1 000 na 2 000 nebo dokonce na 10 000, čím vyšší je cena, váš násobek zisku také poroste. Neexistuje žádný horní limit, může to být mnohonásobně

Pokud ale půjdete nakrátko, váš příjem se maximálně zdvojnásobí, tedy 100 %, pokud například ETH klesne z 1 000 na 0. I když shortujete z 3 000 nebo 10 000, bez ohledu na cenové rozpětí, vaše maximální návratnost bude vždy pouze 100 %, tedy až se cena vrátí k nule

Každý tedy musí pochopit, že krátký prodej je ve financích skutečně velmi neekonomický. Proto očekávání dlouhodobých zisků býků naprosto drtí shorty, ať už tomu věříte nebo ne, je to fakt. Jak zní Buffettův slavný výrok: „Nikdy nesázejte proti Americe“

Nikdy nesázejte proti Americe.

Proto, aby se to vyrovnalo u futures kontraktů, longs budou vždy platit více finančních sazeb než shorts, to bude ve druhé polovině rozvádět.

Dalším obrovským nedorozuměním mezi drobnými investory je, že věří, že rolování pozic jim vydělá více peněz.

Ve skutečnosti má mnoho lidí různé definice rolování pozic, takže skutečné operace jsou také různé. Shu Qin bude mluvit o obrovských nevýhodách rolování pozic v měnovém kruhu, kterým každý obvykle rozumí, protože většina lidí kvůli tomu přijde o peníze.

Obecně řečeno, poté, co někteří lidé dosáhnou zisku, budou také investovat zisky, které vydělají, do další operace, aby se stala sněhovou koulí. Někteří chytří obchodníci si dokonce vyberou čas k uzavření a opětovnému otevření svých pozic před vypořádáním sazby financování každých 8 hodin, aby se vyhnuli placení sazby financování protistrany.

Zdá se tedy, že operace válcování vám může skutečně pomoci dosáhnout sněhové koule, ale je skutečnost opravdu tak dobrá? Pojďme si vyřídit účet.

Pokud například použijete 100 k hodu na svou pozici, vaše míra výher je 50 %. Pokud nejprve vyděláte 30 % a poté prohrajete 30 %, vaše skutečná pozice není předchozích 100, ale 91. Jinými slovy, nejenom. nevydělali jste žádný zisk, místo toho ztratila 9 %.

Pak se některé děti zeptaly, jestli nejprve ztratím 30 % a pak vydělám 30 %, bude výsledek jiný? Aha, škoda, že výsledek je stejný, protože když se podíváte na tuto sadu matematických vzorců, ať je na prvním místě 130 % zisků nebo 70 % ztrát, není rozdíl, obojí jsou ztráty 9 %.

Pokud tedy budete házet pozice s 50% výherní mírou po dlouhou dobu, i když nepočítáte manipulační poplatky, budete nadále ztrácet peníze. Rolovací pozice a sněhové koule tedy nejsou tak krásné, jak si každý představuje. Musíte udržovat velmi vysokou míru výher, abyste dosáhli tzv. sněhové koule, jinak mnoho lidí přijde o peníze.

Shu Qin uvedl extrémní příklad Předpokládejme, že jste dosáhli 100% zisku na kontraktu 10krát, což znamená, že se zdvojnásobil, ale nakonec jste museli zlikvidovat svou pozici pouze jednou, což znamená, že jste ztratili 100 %. okamžitě vrátit na nulu. Takže bez ohledu na to, kolik pozitivních 100% zisků jste v minulosti dosáhli, nemůžete porazit 100% ztrátu najednou, že?

Takže to, co jste předtím vydělali, vám ve skutečnosti dočasně uložil bankéř. Až přijde čas, všechno vám odřízne.

Každý by se tedy měl snažit nebýt chamtivý a provádět operace převrácení. Je to vlastně stabilnější volba obchodovat s pevnou částkou, například když uděláte 30 % ze 100, tedy 130, a pak použijete fixních 100. další operaci a poté ztratíte 30 %, poté také ztratíte 30 ze své jistiny, takže zisk 30 a ztráta 30 vám může zajistit vyrovnanost s 50% mírou výher.

Například retailoví investoři jsou v zásadě založeni na U, zatímco většina velkých lidí je založena na měně a Shu Qin je založen na etheru. Pokaždé, když operuji s pevnou částkou, nakupuji všechny zisky jako spot Ether a ukládám je jako obří velryby, všechny operace na medvědím trhu jsou za účelem hromadění dalšího etheru.

Takže mě nezajímá, kolik nás je, zajímá mě jen to, kolik etherů mám na býčím trhu, že jo. V té době, pokud je jeden deset tisíc, bude tolik tisíc U, kolik je éterů.

Stejně jako to, co jsem řekl dříve o dlouhém a krátkém prodeji, platí totéž z finančního hlediska, dlouhý prodej bude mít vždy vyšší očekávaný výnos než krátký prodej.

Některá miminka proto neznají ani tyto základní finanční znalosti, takže se je opravdu musíte pracně naučit, jinak bankéři nevědomky sklidí většinu lidí. Zájemci se tedy mohou přijít učit Například jsme úspěšně obdrželi krátkou pozici Sui na úrovni odporu a zisk byl zastaven.

Dobře, příští Shu Qin vám dá nějaké interní informace o sazbách financování.

Jak jsem řekl dříve, protože dlouhodobé výnosy dlouhých pozic jsou vyšší než výnosy krátkých pozic, používá se k vyrovnání této mezery míra financování.

Pokud uzavíráte futures kontrakty, určitě najdete míru financování a odpočítávání v pravém horním rohu. V případě long-short balance musí dlouhá strana platit krátké straně každých 8 hodin poplatek ve výši jedné desetitisíciny, a pokud můžete pozici uzavřít před koncem odpočítávání, nemusíte platit soupeři.

A tato desetitisícová sazba přepočtená na dospělého je asi 12 % za rok, pokud jste dvakrát zadluženi, je to 24 % a je to také pohyblivá úroková sazba, pokud se Ether zvýší například 5krát vynásobené dvojnásobkem Pákový efekt, tedy 10násobek pozice, pak musíte zaplatit 12% krát 10, což se rovná sazbě financování 120%.

Váš skutečný zisk je tedy 10násobek pozice minus 1,2násobek poplatku, což je 8,8násobek předchozích aktiv. A když mnoho lidí dělá dlouho, míra financování se také zvýší, což je ještě děsivější. Naopak, pokud je příliš mnoho shortů, kurz klesne, nebo se dokonce stane záporným, a pak budou muset shorti zaplatit longs.

Dlouhé kontrakty proto spotřebují na rostoucím trhu hodně kapitálových sazeb, takže krátkodobé kontrakty jsou vhodnější a z dlouhodobého hlediska je ekonomičtější používat spotový pákový efekt, protože spotový pákový efekt je fixní poplatek a nezmění vaši pozici, protože zisky rostou.

Když pochopíte tento princip, zjistíte, že můžete ušetřit spoustu výdajů a dokonce můžete vystupovat jako krátký prodejce, který vybírá peníze z dlouhé pozice, není to úžasné? To je kouzlo financí!

Shu Qin s vámi bude sdílet vědu každý týden ve videích nebo ve skupině, takže přátelé, nezapomeňte se přihlásit k odběru!