představení se
Koncepty podpory a odporu jsou jedním z nejzákladnějších témat souvisejících s technickou analýzou finančních trhů. V zásadě se vztahuje na jakýkoli trh, ať už jde o akciový trh, zlato nebo kryptoměny.
Přestože jde o jednoduché pojmy, které lze snadno pochopit, je velmi obtížné je zvládnout. Jejich definování může být zcela záležitostí osobní vize, ale v měnících se tržních podmínkách budou fungovat jinak a budete muset porozumět různým typům. Především si ale budete muset nastudovat spoustu tabulek a tento návod vám pomůže začít.
Co je podpora a odpor?
Na nejzákladnější úrovni jsou podpora a odpor jednoduché pojmy. Cena najde úroveň, kterou nemůže prolomit, protože tato úroveň funguje jako určitá bariéra. V případě supportu cena najde „minimum“, zatímco v případě odporu najde „maximum“. V zásadě si můžete podporu představit jako oblast poptávky a rezistenci jako oblast nabídky.
Zatímco podpora a odpor jsou označeny jako čáry, situace na zemi obvykle nejsou na této úrovni přesnosti. Mějte na paměti, že trhy nejsou řízeny vědeckým fyzikálním zákonem, který jim brání prolomit určitou úroveň, takže může být užitečné uvažovat o podpoře a odporu jako o oblastech. Tyto oblasti si můžete představit jako rozsahy v cenovém grafu, které s největší pravděpodobností způsobí zvýšenou aktivitu obchodníků.
Podívejme se na příklad úrovně podpory. Všimněte si, že cena neustále vstupuje do oblasti, kde bylo aktivum zakoupeno, a byl vytvořen rozsah podpory, přičemž oblast byla několikrát znovu testována. Vzhledem k tomu, že pesimisté (prodejci) nebyli schopni tlačit cenu dále dolů, nakonec se odrazila zpět – potenciálně nastartovala nový vzestupný trend.
Cena se před proražením odrazí do oblasti podpory.
Nyní se podívejme na příklad úrovně odporu. Jak vidíme, cena byla v sestupném trendu, ale po každém odrazu se jí nepodařilo několikrát prorazit stejnou oblast. Úroveň odporu se tvoří, protože býci (kupující) nebyli schopni ovládnout trh a tlačit cenu výše, což způsobilo pokračování sestupného trendu.
Cena nemůže prorazit oblast odporu.
Jak mohou obchodníci využívat úrovně podpory a odporu
Techničtí analytici používají úrovně podpory a odporu k identifikaci oblastí zájmu v cenovém grafu. To jsou úrovně, kde může být pravděpodobnost obratu nebo pauzy v základním trendu nejvyšší.
Psychologie trhu hraje velkou roli při formování úrovní podpory a odporu. Obchodníci a investoři si budou pamatovat cenové úrovně, které dříve zaznamenaly nárůst zájmu a obchodní aktivity. Vzhledem k tomu, že mnoho obchodníků se může dívat na stejné úrovně, mohou tyto oblasti přinést zvýšenou likviditu. Díky tomu jsou oblasti podpory a odporu často ideální pro velké obchodníky (nebo velryby), aby vstoupili do obchodů nebo je opustili.
Podpora a odolnost jsou klíčové pojmy, pokud jde o implementaci správné politiky řízení rizik, protože schopnost důsledně identifikovat tyto oblasti vám může poskytnout ziskové obchodní příležitosti. Jakmile cena dosáhne oblasti podpory nebo odporu, obvykle se stanou dvě věci: buď se odrazí pryč z oblasti, nebo ji prorazí a pokračuje v trendu – možná dosáhne další oblasti podpory nebo odporu.
Užitečnou strategií může být vstup do obchodu poblíž úrovně oblasti podpory nebo odporu. Je to dáno především relativně blízkým místem zrušení – kde obvykle zadáváme příkaz stop loss. Pokud je zóna narušena a obchod je zrušen, obchodníci mohou snížit své ztráty a odejít s omezenou ztrátou. Tedy čím dále je vstup od zóny nabídky nebo poptávky, tím dále je bod zrušení.
Další věcí, kterou je třeba zvážit, je, jak tyto úrovně interagují s měnícím se kontextem. Obecně platí, že zlomená oblast podpory se může změnit v oblast odporu, když je porušena. Na druhou stranu, pokud dojde k prolomení oblasti odporu, může se později při opětovném testování změnit na úroveň podpory. Tyto vzorce se někdy nazývají volatilita podpory a odporu.
Prolomení oblasti podpory a její přeměna na odpor při opětovném testování.
Skutečnost, že bývalá oblast podpory nyní působí jako bod odporu, tento vzorec potvrzuje. Jako takový může být opakovaný test oblasti vhodným bodem pro vstup do obchodu.
Další věcí, kterou je třeba zvážit, je síla oblasti podpory nebo odporu. Obvykle platí, že čím vícekrát cena klesne a znovu se otestuje oblast podpory, tím pravděpodobněji dojde k proražení směrem dolů. Podobně, čím vícekrát se cena zvýší a znovu otestuje oblast odporu, tím pravděpodobnější je proražení směrem vzhůru.
Dobře, prošli jsme si, jak funguje podpora a rezistence, pokud jde o cenovou akci, ale jaké další typy podpory a rezistence existují? Níže si některé z nich probereme.
Psychologická podpora a psychická odolnost
První typ, který probereme, se nazývá psychická podpora a psychická odolnost. Tyto oblasti nemusí být nutně spojeny s žádným uměleckým stylem, ale existují kvůli tomu, jak se lidská mysl snaží porozumět světu.
Pokud jste si toho nevšimli, žijeme v úžasně složitém světě, takže se nevědomky snažíme svět kolem nás zjednodušit, abychom mu lépe porozuměli – a to včetně zaokrouhlování čísel na největší hodnotu. Napadlo vás někdy, že toužíte po 0,7648 jablka? Nebo požádal obchodníka, aby koupil 13 678 254 zrnek rýže?
K podobnému efektu dochází na finančních trzích, a to platí zejména pro obchodování s kryptoměnami, které zahrnuje digitální jednotky, které jsou snadno dělitelné. Proces nákupu aktiva za 8,0674 USD a jeho prodeje za 9,9765 USD není zpracován stejným způsobem jako nákup za 8 USD a prodej za 10 USD. To je důvod, proč celá čísla mohou také fungovat jako podpora nebo odpor na cenovém grafu.
No, kdyby to bylo tak jednoduché! Tento fenomén se v průběhu let stal dobře známým, a tak se někteří obchodníci mohou pokoušet „předemknout“ zjevné oblasti psychologické podpory nebo odporu, tj. zadávat příkazy přímo nad nebo pod očekávanou oblast podpory nebo odporu.
Zvažte následující příklad: Jak se index amerického dolaru (DXY) blíží 100, někteří obchodníci zadávají prodejní příkazy těsně pod touto úrovní, aby zajistili, že tyto příkazy budou provedeny. Vzhledem k tomu, že mnoho obchodníků očekává obrat na 100 a mnozí se snaží dostat před tuto úroveň, trh jí nikdy nedosáhne těsně před tím.
Prolomení oblasti podpory a její přeměna na odpor při opětovném testování.
Skutečnost, že bývalá oblast podpory nyní působí jako bod odporu, tento vzorec potvrzuje. Jako takový může být opakovaný test oblasti vhodným bodem pro vstup do obchodu.
Další věcí, kterou je třeba zvážit, je síla oblasti podpory nebo odporu. Obvykle platí, že čím vícekrát cena klesne a znovu se otestuje oblast podpory, tím pravděpodobněji dojde k proražení směrem dolů. Podobně, čím vícekrát se cena zvýší a znovu otestuje oblast odporu, tím pravděpodobnější je proražení směrem vzhůru.
Dobře, prošli jsme si, jak funguje podpora a rezistence, pokud jde o cenovou akci, ale jaké další typy podpory a rezistence existují? Níže si některé z nich probereme.
Psychologická podpora a psychická odolnost
První typ, který probereme, se nazývá psychická podpora a psychická odolnost. Tyto oblasti nemusí být nutně spojeny s žádným uměleckým stylem, ale existují kvůli tomu, jak se lidská mysl snaží porozumět světu.
Pokud jste si toho nevšimli, žijeme v úžasně složitém světě, takže se nevědomky snažíme svět kolem nás zjednodušit, abychom mu lépe porozuměli – a to včetně zaokrouhlování čísel na největší hodnotu. Napadlo vás někdy, že byste toužili po 0,7648 jablka? Nebo požádal obchodníka, aby koupil 13 678 254 zrnek rýže?
K podobnému efektu dochází na finančních trzích, a to platí zejména pro obchodování s kryptoměnami, které zahrnuje digitální jednotky, které jsou snadno dělitelné. Proces nákupu aktiva za 8,0674 USD a jeho prodeje za 9,9765 USD není zpracován stejným způsobem jako nákup za 8 USD a prodej za 10 USD. To je důvod, proč celá čísla mohou také fungovat jako podpora nebo odpor na cenovém grafu.
No, kdyby to bylo tak jednoduché! Tento fenomén se v průběhu let stal dobře známým, a tak se někteří obchodníci mohou pokoušet „předemknout“ zjevné oblasti psychologické podpory nebo odporu, tj. zadávat příkazy přímo nad nebo pod očekávanou oblast podpory nebo odporu.
Zvažte následující příklad: Když se index amerického dolaru (DXY) blíží 100, někteří obchodníci zadávají prodejní příkazy těsně pod touto úrovní, aby zajistili, že tyto příkazy budou provedeny. Vzhledem k tomu, že mnoho obchodníků očekává obrat na 100 a mnozí se snaží dostat před tuto úroveň, trh jí nikdy nedosáhne těsně před tím.
Trendové linie fungují jako podpora a rezistence pro index S&P 500.
Tyto vzory můžete využít ve svůj prospěch a identifikovat oblasti podpory a odporu, které odpovídají trendovým liniím. Tyto vzory mohou být zvláště užitečné, pokud je rozpoznáte brzy, ještě než se vzor plně rozvine.
Pohyblivý průměr podpory a odporu
Mnoho indikátorů může také poskytovat podporu nebo odpor, když interagují s cenou.
Jedním z nejviditelnějších příkladů jsou klouzavé průměry. Protože klouzavý průměr funguje jako podpora nebo odpor ceny, mnoho obchodníků jej používá jako měřítko celkového zdraví trhu. Klouzavé průměry mohou být také užitečné, když se snažíte identifikovat obraty trendu nebo body otáčení.
200týdenní klouzavý průměr funguje jako podpora pro cenu bitcoinu.
Fibonacciho podpora a odpor
Úrovně zobrazené nástrojem Fibonacci Retracement Tool mohou také fungovat jako podpora a odpor.
V následujícím příkladu 61,8% Fibonacciho hladina působí několikrát jako podpora, zatímco 23,6% hladina působí jako odpor.
Fibonacciho úrovně fungují jako podpora a odpor pro cenu bitcoinu.
Co je spojka v technické analýze?
Doposud jsme diskutovali o konceptech podpory a rezistence a některých jejich různých typech, ale jaký je nejúčinnější způsob, jak kolem nich vybudovat obchodní strategie?
Zde je třeba porozumět klíčovému konceptu, kterému se říká spojování. K párování dochází, když se k vytvoření jedné strategie použije kombinace více strategií. Úrovně podpory a odporu bývají nejsilnější, když jsou seskupeny do několika z těchto kategorií, o kterých jsme hovořili.
Pojďme si tuto záležitost objasnit na následujících dvou příkladech. Jaká potenciální oblast podpory má podle vás největší šanci skutečně sloužit jako podpora?
Podpora 1 Kompatibilní s:
Oblast bývalého odporu
Klouzavý průměr je důležitý
Fibonacciho úroveň 61,8 %
Celé číslo v ceně
Podpora 2 Kompatibilní s:
Oblast bývalého odporu
Celé číslo v ceně
Pokud jste dohnali to, co jsme vysvětlili, správně jste uhodli, že podpora 1 má vyšší šanci zastavit cenu. I když to může být pravda, cena ji může také přesáhnout. Máme však na mysli, že pravděpodobnost výskytu podpory 1 je vyšší než u podpory 2. Neexistují však žádné záruky, pokud jde o obchodování. Zatímco obchodní vzory mohou být užitečné, minulá výkonnost nemusí nutně naznačovat budoucí výkonnost, takže musíte být připraveni na všechny možné výsledky.
Historicky, uspořádání potvrzená mnoha strategiemi a indikátory obvykle poskytují nejlepší příležitosti. Někteří úspěšní obchodníci s párováním mohou být velmi selektivní, pokud jde o obchody, do kterých vstupují – často s mnoha čekacími dobami. Ale když uzavírají obchodní dohody, je pravděpodobnější, že uspějí.
Navzdory tomu je vždy nutné řídit riziko a chránit svůj kapitál před nepříznivými cenovými pohyby, protože i u těch nejsilnějších ujednání a nejlepších vstupních bodů existuje šance, že věci nepůjdou tak, jak chcete. Je potřeba pamatovat na možnost více scénářů, abyste se nechytili do pastí falešných průlomů nebo vzestupů a pádů.
Závěrečné myšlenky
Bez ohledu na to, zda praktikujete denní obchodování nebo swingové obchodování, koncept podpory a odporu je základním konceptem, kterému je třeba porozumět, pokud jde o technickou analýzu. Support funguje jako cenové minimum, zatímco odpor jako maximum.
Mohou existovat různé formy podpory a odporu, z nichž některé závisí na interakci ceny s technickými indikátory. Spolehlivé oblasti podpory a odporu jsou často oblasti potvrzené více strategiemi.