představení se
Technické ukazatele jsou nezbytnou součástí analýzy finančního trhu. Některé z nich jsou zaměřeny na ilustraci hybnosti, jako je index relativní síly (RSI), stochastický index (StochRSI) nebo klouzavý průměr konvergence divergence (MACD). Jiné lze použít k nalezení bodů potenciálního zájmu na grafu, jako je nástroj Fibonacci, Parabolic SAR nebo Bollinger Bands (analytický indikátor pro měření volatility trhu).
Co je ale nejdůležitějším ukazatelem? Můžeme říci, že je to velikost. Objem lze použít jako nástroj potvrzování trendu tím, že identifikuje potenciální body zvratu, mezi mnoha dalšími strategiemi.
Indikátor Volume Weighted Average Price (VWAP) kombinuje sílu objemu s cenovou akcí a vytváří praktický a snadno použitelný indikátor. Obchodníci mohou používat indikátor VWAP jako nástroj pro potvrzení trendu nebo jako způsob, jak identifikovat vstupní a výstupní body.
Pojďme se ponořit hlouběji do toho, co je objemově vážená průměrná cena (VWAP) a jak ji mohou obchodníci začlenit do své obchodní strategie.
Co je objemově vážená průměrná cena (VWAP)?
Objemově vážená průměrná cena (VWAP) je, jak již název napovídá, průměrná cena aktiva za dané období, vážená objemem.
To, co dělá objemově váženou průměrnou cenu (VWAP) obzvláště silným ukazatelem, je to, že zahrnuje objem do výpočtu průměrné ceny. Někteří obchodníci považují objem za nejdůležitější metriku ze všech – kromě samotné cenové akce. To, co dělá indikátor VWAP obzvláště užitečným nástrojem pro analytiky i obchodníky, je to, že kombinuje dvě důležité metriky do jednoho indikátoru.
Objemově vážená průměrná cena může poskytnout představu o převládajícím tržním trendu, stejně jako o důležitých oblastech likvidity.
Pokud byste si chtěli přečíst více o některých nejužitečnějších technických ukazatelích, můžete se podívat na 5 základních ukazatelů používaných v technické analýze.
Jak vypočítat objemově váženou průměrnou cenu (VWAP)
Ve většině obchodních rozhraní jednoduše vyberete indikátor a výpočty se provádějí automaticky. Ale může být užitečné znát rovnici použitou ve výpočtu, abyste ji mohli používat efektivněji. Jak se tedy vypočítá objemově vážená průměrná cena (VWAP)?
Pro výpočet objemově vážené průměrné ceny sečteme zobchodovanou hodnotu každé transakce (cena vynásobená objemem) a poté ji vydělíme celkovým objemem.
Objemově vážená průměrná cena = součet (typická cena x objem) ÷ součtový objem
kde:
Typická cena = Nejvyšší cena + Nejnižší cena + Zavírací cena ÷ 3
Vypočítejme 5minutovou objemově váženou průměrnou cenovou linii pro aktivum. Zde je to, co musíme udělat:
Za prvé: Musíme vypočítat typickou cenu cenového akčního grafu pro prvních 5 minut. Sečteme nejvyšší cenu, nejnižší cenu a závěrečnou cenu a výsledek vydělíme 3.
Typickou cenu vynásobíme objemem tohoto období (v tomto případě 5 minut). Tuto hodnotu budeme nazývat n1, protože souvisí s první měřenou periodou.
N1 dělíme celkovým objemem obchodů do tohoto období. To nám dává objemově váženou průměrnou hodnotu ceny za prvních 5 minut obchodování.
Pro výpočet dalších hodnot objemově vážené průměrné ceny musíme pokračovat sčítáním nových n hodnot (n2, n3, n4...) z každého období k předchozím hodnotám. Pak to musíme vydělit celkovým objemem až do tohoto bodu.
Nyní chápeme, proč se objemově vážená průměrná cena nazývá kumulativní ukazatel, protože hodnoty se zvyšují s postupným přidáváním.
Informace poskytované obchodníkům prostřednictvím objemově vážené průměrné ceny
Pro ty, kteří se zajímají o pasivnější, dlouhodobější investiční styl, lze objemově váženou průměrnou cenu použít jako měřítko pro měření aktuálních tržních očekávání. Jednoduchou strategií je nakupovat pouze aktiva pod jejich objemově váženou průměrnou cenovou hranicí, což naznačuje, že mohou být podhodnocená.
Někteří obchodníci však mohou jako vstupní signál do obchodu použít cenu překračující objemově váženou průměrnou cenovou linii. Pokud cena překročí objemově váženou průměrnou cenu, mohou vstoupit do nákupního obchodu. Pokud však cena pronikne do objemově vážené průměrné ceny a překročí ji směrem dolů, mohou vstoupit do prodejního obchodu.
Z tohoto pohledu lze objemově váženou průměrnou cenu použít podobně jako klouzavé průměry. Když je cena nad objemově váženou průměrnou cenovou hranicí, lze trh považovat za býčí. Mezitím, pokud je pod objemově váženou průměrnou cenovou hranicí, lze trh považovat za medvědí. To samozřejmě velmi závisí na kontextu uměleckého stylu a mělo by se s ním zacházet opatrně.
Objemově vážený průměrný cenový index lze také použít k identifikaci oblastí likvidity. To může být užitečné zejména pro institucionální obchodníky, kteří chtějí zadávat velké objednávky. Indikátor pomáhá identifikovat ideální body pro vstup a výstup z velkých obchodů, což může omezit jejich dopad na trh.
Objemově váženou průměrnou cenu lze také použít k měření efektivity provádění obchodu. Z tohoto pohledu lze nákupní příkazy provedené za méně než objemově váženou průměrnou cenu považovat za dobře provedené transakce, protože jsou pod objemově váženou průměrnou cenou aktiva. Naopak nákupní příkazy provedené nad objemově váženou průměrnou cenou jsou považovány za špatně provedené transakce, protože byly provedeny za cenu vyšší, než je objemově vážená průměrná cena aktiva.
Další výhodou trhu je, že někteří velcí obchodníci nakupují za ceny nižší, než je objemově vážená průměrná cena, a prodávají za vyšší ceny. Tyto pohyby v obou případech tlačí cenu blíže k průměru. To zajišťuje, že velcí obchodníci svými pohyby nevytlačí ceny od průměru. Pamatujte, že velryby obchodují v největších objemech a bez této záruky by mohly mít na trzích obrovský dopad.
Chcete začít obchodovat v digitálních měnách? Kupte si bitcoiny (BTC) na Binance nyní!
Limity objemově vážené průměrné ceny
Objemově vážená průměrná cena je často užitečná jako jednodenní ukazatel snaha vytvořit objemově váženou průměrnou cenu za několik dní může znamenat zkreslení průměru. Objemově vážená průměrná cena je tedy nejvhodnější pro intradenní analýzu, tedy analýzu jednoho obchodního dne nebo jeho části.
Objemově vážená průměrná cena, stejně jako klouzavé průměry, je zpožděným indikátorem, což znamená, že je založena na minulých cenových datech. Stejně jako u klouzavého průměru platí, že čím více dat, tím větší zpoždění. 20minutová objemově vážená průměrná cena tedy reaguje na aktuální cenové pohyby rychleji než 200minutová objemově vážená průměrná cena.
Je důležité si uvědomit, že objemově vážená průměrná cena nepředpovídá budoucnost, protože je založena na minulých cenových datech.
Přestože je objemově vážená průměrná cena mocným ukazatelem používaným mnoha obchodníky, neměla by být interpretována izolovaně. Diskutovali jsme například o tom, jak může být aktivum považováno za podhodnocené, když je cena pod hranicí objemově váženého průměru ceny, ale při silném uptrendu nemusí cena dlouho klesnout pod objemově váženou průměrnou cenu.
Obchodníci čekající na tento specifický signál tak mohou stát na vedlejší koleji a promeškat potenciální příležitost. Ale promeškat obchodní příležitost neznamená konec světa. Pokud vstupní strategie obchodníka čeká na konkrétní událost a tato událost nenastane, neměl by do obchodu vstupovat. Pokud je jeho strategie dobře promyšlená a bude se jí důsledně držet, bude se mu dlouhodobě dařit. Bez ohledu na zvolený přístup je nezbytné porozumět rizikům a řídit je.
Závěrečné myšlenky
Objemově vážená průměrná cena je indikátor, který obchodníkům sděluje průměrnou cenu aktiva za určité období ve vztahu k objemu.
Někteří obchodníci mohou použít objemově váženou průměrnou cenu pro vstup nebo výstup z obchodů na základě jejího průniku s cenou. Může být zvláště užitečné při identifikaci potenciálních bodů pro vstup a výstup z velkých obchodů.
Objemově vážená průměrná cena je zaostávající ukazatel, což znamená, že nepředpovídá cenu. Někteří obchodníci říkají, že se nejlépe používá pro intradenní analýzu. Objemově vážená průměrná cena, stejně jako jakýkoli jiný nástroj pro analýzu trhu, by neměla být interpretována izolovaně od ostatních ukazatelů a je nejužitečnější v kombinaci s jinými technikami.