Obsahové body

  • Účinky manipulace s trhem jsou dalekosáhlé a způsobují nejen finanční ztráty, ale také ničí důvěru.

  • Tým Binance pro dozor nad trhem využívá pokročilé technologie k analýze chování na trhu, k boji proti manipulaci s trhem a k zajištění spravedlivosti trhu.

  • Závazek společnosti Binance chránit uživatele a integritu trhu zvýšil důvěru uživatelů v obchodní platformu a kryptoprůmysl.

Spravedlivé obchodní ceny potřebují všichni uživatelé kryptoaktiv, takže Binance považuje boj proti manipulaci s trhem za hlavní prioritu.



Manipulace s trhem je ve finančním sektoru nekalá praktika s dalekosáhlými důsledky. V neustále se měnícím a vysoce volatilním světě kryptoaktiv bude dopad manipulace s trhem ještě závažnější. Manipulace s trhem nejen narušuje přirozený proces zjišťování cen, ale může také způsobit vážné finanční ztráty nic netušícím uživatelům.

Binance proto přikládá velký význam vzdělávání uživatelů v oblasti rizik a umožňuje uživatelům činit racionální rozhodnutí. Dnes probereme, co je to manipulace s trhem, různé typy manipulace s trhem a řadu opatření proti manipulaci s trhem, která Binance přijala, aby zajistila spravedlivou uživatelskou zkušenost.

Co je manipulace s trhem?

Manipulace s trhem se týká umělého ovlivňování nabídky, poptávky nebo ceny finančních aktiv, jako jsou kryptoaktiva. Hlavním účelem manipulace s trhem je vytvořit příznivé obchodní podmínky pro manipulátora, obvykle na úkor ostatních obchodníků.

Manipulace s trhem nejen nepříznivě ovlivňuje uživatele, ale také poškozuje důvěryhodnost a stabilitu obchodních platforem a dokonce celých tříd aktiv. Protože jsou ceny aktiv uměle tlačeny nahoru nebo dolů, uživatelé budou nakupovat za příliš vysokou cenu nebo prodávat za příliš nízkou cenu, což způsobí finanční ztráty.

Takové ztráty způsobí, že se uživatelé budou bát účastnit se tržních transakcí a ztratí důvěru v celý ekosystém kryptoaktiv. U platforem časté manipulace s trhem poškodí pověst platformy, vážně poškodí důvěru uživatelů a důvěru investorů a obchodníků v platformu.​

Případ manipulace s trhem: incident „Willy Bot“.

Willy Bot je sada obchodních algoritmů. Někteří se domnívají, že tento algoritmus byl použit k manipulaci s cenami bitcoinů na platformě pro obchodování kryptoaktiv Mt. Gox v letech 2013 a 2014. Mt. Gox byl kdysi největší a nejznámější platformou pro obchodování s krypto aktivy V raných fázích rozvoje odvětví krypto aktiv patřil objem obchodů s bitcoiny mezi nejlepší na světě.​

Tento algoritmus také postupně vyšel na povrch během vyšetřování kolapsu platformy Mt. Gox v roce 2014. Je pojmenován po uživatelském účtu s názvem „Willy“ a je svázán s chováním tohoto účtu. Tento algoritmus se používá k platbě za velké objednávky bitcoinů za ceny vyšší než tržní úrovně.

Zdá se, že neexistuje žádný limit pro finanční prostředky použité k zaplacení těchto nákupních příkazů, což vyvolává podezření, že za provozem nebo kontrolou algoritmu stojí zasvěcenci z Mt.

Říká se, že účelem chování algoritmu Willy Bot je vytvořit iluzi silné poptávky po bitcoinu na obchodní platformě, a tím zvýšit jeho cenu. Toto chování manipulace s trhem může posunout nahoru údaje o objemu transakcí platformy Mt.Gox a přilákat více uživatelů, přestože se platforma ve skutečnosti dostala do finančních potíží kvůli bezpečnostním incidentům a nesprávné správě a čelí velké ztrátě uživatelských prostředků.

Nakonec platforma Mt.Gox vyhlásila v únoru 2014 bankrot s účetní ztrátou 850 000 BTC, v té době v hodnotě stovek milionů dolarů. Incident Willy Bot způsobil, že lidé začali zpochybňovat integritu obchodní platformy a také ovlivnil celý kryptotrh.

Běžná taktika manipulace s trhem

Existuje několik běžných taktik, které používají zlomyslní aktéři k manipulaci s trhy kryptoaktiv. Pochopení těchto běžných taktik může obchodníkům, makléřům a obchodním platformám pomoci lépe chránit sebe a svá aktiva.

Pump a Dump

Pump and dump zahrnuje tým manipulátorů, kteří spolupracují na dramatickém zvýšení ceny kryptoaktiv tím, že nakupují velké množství. Náhlý nárůst ceny přiměje další investory k nákupu, což dále zvýší tržní hodnotu aktiva.

Jakmile cena dosáhne předem stanovené úrovně, gang rychle prodá, což způsobí kolaps ceny a nic netušící investoři utrpí vysoké ztráty.

klamání

Podvody se týkají manipulátorů, kteří zadávají na trh velké nákupní nebo prodejní objednávky, aby vytvořili iluzi vysoké nabídky nebo poptávky. Takové příkazy se obvykle neprovádějí a ovlivňují pouze úsudek investorů o cenách aktiv.

Jakmile ostatní účastníci trhu tlačí ceny příznivým směrem, manipulátoři ruší příkazy a profitují z uměle vyvolaných cenových pohybů.

Praní obchodu

Při obchodování s praním manipulátoři nakupují a prodávají stejné aktivum ve stejnou dobu, aby vytvořili falešné objemy obchodování. To vytváří iluzi vysoké likvidity a otevřeného zájmu o aktivum, což často přiměje ostatní investory jednat. Wash trading narušuje přirozený proces zjišťování cen a maskuje skutečnou úroveň tržní poptávky po aktivu. Nejen, že je to nezákonné, ale také zavádějící.

Jak Binance zabraňuje manipulaci trhu

Binance zasáhne proti manipulaci s trhem. Zřídili jsme specializovaný tým pro dozor nad trhem, který monitoruje obchodní chování na platformě a nepřetržitě odhaluje signály manipulace s trhem, abychom chránili integritu uživatelů a platformy.

Tým spolupracuje s poskytovateli technologií, kteří se specializují na identifikaci manipulace s trhem, aby zajistili, že jakékoli podezřelé chování bude rychle odhaleno a řešeno. Používáme velmi pokročilou systémovou technologii, která umožňuje našemu týmu skenovat obrovské množství transakčních dat a detekovat potenciální manipulaci.

Využitím špičkové technologie a externích odborných znalostí Binance dále udržuje spravedlivé a transparentní obchodní prostředí, což nám umožňuje lépe dosahovat našich cílů ochrany uživatelů a zachování integrity krypto trhu.

Naše úsilí zabránit manipulaci s trhem také zvyšuje důvěru uživatelů a partnerů v platformu, díky čemuž je Binance důvěryhodnou platformou pro obchodování s krypto aktivy.

Hlavní technické prostředky k identifikaci manipulace s trhem

Jak tedy brokeři a obchodní platformy odhalují známky manipulace na finančních trzích? Uživatelé si mohou být jisti, že máme několik technických prostředků k ochraně uživatelů a prosazování spravedlivých cen.

Pokročilé sledovací algoritmy, umělá inteligence (AI) a strojové učení (ML)

Tato rodina metod spoléhá na pokročilé algoritmy, umělou inteligenci a strojové učení, které monitorují obchodní vzorce v reálném čase a identifikují signály podezřelého chování. Takovéto automatizované systémy mohou analyzovat obrovské množství transakčních dat v reálném čase a detekovat trendy, které se odchylují od běžných vzorců. Nastavením spouštěčů a výstrah mohou týmy dozoru nad trhem identifikovat možnou manipulaci, jako je spoofing.​

Algoritmy umělé inteligence a strojové učení mohou také využívat historická data k analýze trendů a vzorců k odhalení možných manipulativních transakcí a poskytnout standardy pro budoucí monitorování.​

Tyto techniky analyzují obrovské množství dat, aby odhalily vzorce potenciální manipulace s trhem, a ukázaly se jako mimořádně užitečné při identifikaci manipulace s trhem.

analýza velkých dat

Makléři a obchodní platformy mohou využívat velká data k identifikaci potenciální manipulace s trhem. S masivními historickými daty a soubory dat v reálném čase bude možné identifikovat potenciálně škodlivé obchodní chování.

Velké soubory dat nám mohou pomoci odhalit různé vzorce legitimních transakcí a zmanipulovaných transakcí. Tyto informace mohou být dále vloženy do výše uvedeného algoritmu pro vytvoření spouštěcího výstražného mechanismu.

Monitorování napříč trhem

Tento přístup identifikuje manipulaci sledováním více obchodních platforem. Manipulativní chování může být prováděno prostřednictvím operací napříč trhy, takže sledování více obchodních platforem může poskytnout důležité informace pro včasnou identifikaci nekalých transakcí.

Spolupracujte s regulátory a dalšími účastníky trhu

Spolupráce s regulačními orgány a dalšími účastníky trhu je důležitým způsobem, jak identifikovat a předcházet manipulaci s trhem. Sdílení osvědčených postupů mezi makléři a obchodními platformami nám může pomoci rychleji identifikovat manipulativní obchodní vzorce a regulační orgány mohou poskytnout další nástroje a informace pro identifikaci manipulativního chování.

Včasné varovné signály manipulace trhu

  • Abnormální objem obchodování: Náhlé a neznámé změny v objemu obchodování mohou být manipulací trhu.

  • Časté rušení příkazů: Velký počet rušení příkazů v krátkém časovém období může být známkou manipulace s trhem.

  • Neočekávané kolísání cen: Ke kolísání cen dochází, když nenastanou nebo nejsou hlášeny žádné relevantní události, což může být obvykle akt manipulace s trhem.

  • Organizované obchodní chování: Podobné obchodní chování na více účtech může být obvykle manipulací trhu.

Boj s manipulací trhu je vleklou bitvou

Binance se zavázala udržovat spravedlivé a transparentní obchodní prostředí. Chráníme zájmy uživatelů udržováním integrity trhu. Prostřednictvím neustálého vzdělávání uživatelů a pokročilých analytických technik děláme vše, co je v našich silách, abychom bojovali proti manipulaci s trhem. Naším cílem je spravedlivé stanovování cen a my jsme odhodláni udržovat spravedlivý trh s krypto aktivy pro všechny uživatele.

Rozšířené čtení

  • "Co je manipulace trhu kryptoaktiv?" 》

  • "Co je podvod na finančních trzích?" 》