Tento rok byl pro kryptoprůmysl jistě řadou vzestupů a pádů. Po býčím běhu v roce 2021 jsme zahájili rok 2022 korekcí, protože bitcoin (BTC) a ether (ETH) v samotném lednu klesly přibližně o 20 % a 31 %. Makro faktory, jako je zvýšení úrokových sazeb americké centrální banky, vysoká inflace, propouštění a obecně zpomalující ekonomický růst, vedly k velké nejistotě. Drsné podmínky na trhu se z velké části staly standardem po většinu roku, ale to nezabránilo kryptoměnám od mnoha neuvěřitelných technologických úspěchů.

Zlepšení v sektoru decentralizovaných financí (DeFi), jako je verze protokolu Compound (v)3, a pochod ekosystému nulových znalostí (ZK) pokračovaly bez ohledu na to. Institucionální přijetí kryptoměn také proběhlo rychlým tempem, přičemž Disney, Starbucks, Adidas a mnoho dalších domácích značek tiše přijalo blockchain. Velké banky také projevily rostoucí zájem o tento sektor: Fidelity spustila krypto službu pro investory, BlackRock se spojil s Coinbase, aby svým institucionálním klientům přinesl kryptopřístup a Goldman Sachs vytváří krypto datovou službu.

Jedním z vrcholů tohoto roku bylo sloučení Ethereum v září, kdy blockchain přešel z proof-of-work na proof-of-stake, čímž se spotřeba energie Etherea snížila o neuvěřitelných 99,9 %. Za druhé, mnoho úžasných inženýrů pokračovalo v budování tohoto medvědího trhu a vzešly z něj některé z nejsilnějších projektů. Dalším přínosem pro průmysl, i když v tuto chvíli drsným, bylo poučení z každé z katastrof, které rok 2022 přinesl. Mnoho projektů – a dokonce i celé kategorie v krypto – prokázalo svou odolnost ve světle těchto událostí. Pokud krypto svou existencí něco prokázalo, dokázalo, že dokáže přežít nepříznivé časy. Z tohoto důvodu vstoupí průmysl do roku 2023 s úrovní pevnosti a odolnosti, kterou mu dal rok 2022.

Paul Veradittakit je generálním partnerem investiční společnosti Pantera Capital. Tento příběh je součástí výhledu CoinDesk Crypto 2023.

Zde jsou mé nejlepší předpovědi pro kryptoprůmysl v roce 2023:

DeFi bude i nadále růst, zatímco se CeFi konsoliduje: Minulý rok odhalil mnoho problémů centralizovaného financování (CeFi), zatímco DeFi jako celek fungovalo bezchybně. Ve světle mnoha kolapsů CeFi v roce 2022 očekávám, že se odvětví zkonsoliduje do vysoce regulovaných hráčů, jako jsou Coinbase a Bitstamp.

V období po kolapsu FTX již transakce DeFi vzrostly, přičemž objemy od října do listopadu vzrostly o 68 % (na 97 miliard USD). Události, jako jsou tyto, dokazují případ DeFi: řízení aktiv prostřednictvím bezpečných inteligentních smluv umožňuje uživatelům lépe porozumět tokům likvidity a mít větší kontrolu nad svými investicemi.

V roce 2023 věřím, že uvidíme nárůst složitějších a zajímavějších aplikací DeFi. Několik vzrušujících příkladů je GMX, decentralizovaná trvalá burza, a 1inch Pro, platforma vyhovující předpisům, která spojuje tradiční finance (TradFi) s DeFi. Příští rok také pravděpodobně přinese více trakce pro případy použití, jako jsou vlastní peněženky, syntetická aktiva a prediktivní trhy.

Navzdory tržním podmínkám spočívá skutečná síla tohoto sektoru v jeho základní infrastruktuře, která pohání transakce důvěryhodným a efektivním způsobem. Tyto vlastnosti výrazně urychlí přijetí a růst DeFi v roce 2023, zejména ve světle bojů CeFi v tomto roce.

Uvidíme ohromné ​​případy přijetí a použití ZK: Jelikož se otázka soukromí dostává do popředí kryptoprůmyslu, technologie s nulovými znalostmi byla letos obzvláště pozoruhodná. Technologie ZK v podstatě používá prověřovací, ověřovací a matematické algoritmy k prokázání něčeho, aniž by odhalila základní informace o důkazu. Vzhledem k tomu, že blockchainy jsou ze své podstaty transparentní, je tato aplikace pro toto odvětví obrovská a umožňuje mnohem více interakcí na řetězci soukromým způsobem. Nátisky ZK jsou také extrémně lehké, díky čemuž jsou interakce v řetězci mnohem škálovatelnější a efektivnější.

Se vznikajícími projekty, jako jsou Succinct Labs, Risczero a Espresso Systems, jsme viděli explodovat případy použití nátisků ZK, virtuálních počítačů a souhrnů. Technologie ZK má zvláště přínosné aplikace pro identitu jako kryptovertikála. S důkazy ZK mohou uživatelé prokázat svou identitu na řetězci, aniž by museli odhalovat citlivá data. Spoluzakladatel Etherea Vitalik Buterin v nedávném díle také poznamenal, jak obrovská je technologie ZK pro řešení informačního problému v řetězci – ale že tato kategorie je „něco, na čem bude ve skutečnosti potřeba zapracovat“.

Technologie ZK je cenná také pro mosty, které jsou schopny přenášet zprávy a tokeny a přitom zaručovat bezpečnost a správnost prostřednictvím stručné důkazy. Existují také vzrušující aplikace pro systémy TradFi, jako jsou kreditní skóre a daně.

Instituce budou stále více tokenizovat finanční aktiva: Aktiva reálného světa (RWA) jsou finanční primitiva, která představují nárok na podkladové aktivum a často pro toto aktiva vytvářejí výnos. Vznik této kategorie zatím odblokoval obrovské množství likvidity a užitečnosti a rok 2023 pravděpodobně přinese více aktiv zastoupených v řetězci přístupným způsobem.

Stablecoiny jsou pravděpodobně nejoblíbenější aplikací RWA na dnešním trhu, přičemž kategorie tvoří tři ze sedmi nejlepších tokenů podle tržní kapitalizace. USDC společnosti Circle a DAI společnosti Maker byly stabilní coiny nejvyšší úrovně a obě nezaznamenaly téměř žádnou volatilitu na medvědím trhu.

On-chain komunity prokázaly poptávku po RWA: například MakerDAO se v polovině roku 2022 rozhodl investovat DAI v hodnotě 500 milionů dolarů do amerických státních dluhopisů a podnikových dluhopisů. Goldfinch, společnost, která poskytuje půjčky, které jsou zajištěny mimo řetězec, má v současné době aktivní úvěrovou hodnotu ~ 100 milionů $. Jia umožňuje majitelům podniků čerpat půjčky založené na blockchainu a generuje značné výnosy pro LP podporované podniky a aktivy v reálném světě. Očekávám, že rok 2023 přinese růst zajímavých aplikací RWA, jako jsou flash půjčky a nemovitosti. V souladu s trendem aktiv v reálném světě také očekávám nárůst startupů zaměřených na uvedení institucí TradFi do kryptoměn způsobem, který je v souladu s předpisy.

Objeví se další společnosti, které budou využívat data z blockchainu: Bohatá a open source data jsou pravděpodobně jednou z nejlepších funkcí blockchainu, protože umožňují hloubkovou analýzu aktivity v řetězci. Využití těchto dat účinným a odpovědným způsobem je nedílnou součástí expanze blockchainových dapps a jejich případů použití. Data odhalují obrovské množství informací o tom, jak se blockchainy používají, o nových trendech, chování uživatelů a peněžních tocích v řetězcích.

Platformy pro analýzu blockchainu, jako je Nansen, budou i nadále klíčové pro pochopení analýzy v řetězci prostřednictvím aktivity peněženky. Společnosti, jako je nxyz, také řeší blockchainové indexování poskytováním datových API bez omezení rychlosti. Definitive se objevil v roce 2022, aby poskytoval nástroje pro získávání uživatelů a přehledy pro aktivity v řetězci i mimo něj. I s růstem těchto společností jsou blockchainová data stále z velké části nevyužita a očekávám, že v roce 2023 uvidím významný vývoj v tomto sektoru. Abychom pochopili, kam se kryptoměny budou ubírat dál, musíme získat podrobnější informace o naší úrovni analýzy dat o stavu průmysl, jaký je právě teď.

Zásobník vývojářských nástrojů se bude i nadále rozrůstat, protože inženýři blockchainu stále více hledají snadné a efektivní způsoby nasazení projektů Web3: Vývojářské nástroje eliminují mnoho opakujících se a nudných částí práce a povzbuzují více inženýrů k experimentování s vytvářením protokolů on-chain. Společnosti včetně Alchemy a Tenderly byly v minulém roce obzvláště důležitými hráči v tomto sektoru.

Navzdory medvědímu trhu vývojáři experimentovali s on-chain aplikacemi více než kdy jindy. Alchemy nedávno uvedla, že počet inženýrů používajících její platformu od začátku roku třikrát vzrostl. V září 2022 se měsíční ověřené chytré smlouvy meziročně zvýšily 2,6krát. Působivé je, že v roce 2022 bylo také nasazeno a ověřeno 36 % celkových smart kontraktů.

Vzhledem k tomu, že se do ekosystému zapojuje větší počet vývojářů Web3, je důležité poskytnout jim robustní nástroje, jakmile začnou budovat. Cross-chain tooling je obzvláště relevantní, protože poskytuje skládací software, který usnadňuje spouštění projektů ve více řetězcích. Tím, že slouží jako páteř pro mnoho krypto projektů, budou vývojářské nástroje v roce 2023 nadále růst, protože přibývá případů použití kryptoměn a stále větší počet inženýrů se snaží vstoupit do tohoto odvětví.

Nezaměnitelné tokeny, které svému držiteli poskytují určitý druh hodnoty, jako jsou herní NFT a identity NFT, se rozšíří: Rozšíří se pomocné NFT, jako jsou herní NFT, tokeny identity a komunity, software a události chráněné tokeny. v roce 2023. V letošním roce jsme byli svědky toho, že se tento sektor začal technologicky a kreativně rozvíjet, ale prostor se ani zdaleka nepřibližuje mainstreamovému přijetí. Zatímco digitální (čistý) umělecký průmysl je nepochybně masivní vertikálou, používání NFT k udělování konkrétních privilegií má potenciál narušit mnoho zavedených sektorů.

Doposud jsme viděli několik zajímavých aplikací a vývojů těchto nápadů. Proof Collective umožňuje svým držitelům NFT přístup k budoucím Proof dropům (jedním z nich byl populární projekt Moonbirds NFT) a přístup k iniciativám komunity Proof, jako jsou osobní akce a soukromý Discord. Spoluzakladatel Etherea Vitalik Buterin také vydal formativní dokument o tokenech vázaných na duši (NFT, které obsahují informace o identitě na řetězci), které některé projekty již přijaly. Herní transakce také raketově vzrostly v roce 2022 a v jednu chvíli tvořily více než polovinu veškeré aktivity blockchainu. Dále se NFT začínají objevovat v kontextu zábavy, konkrétně pro zapojení fanoušků.

Tradiční společnosti zkoumaly přijetí NFT stále rychlejším tempem. Několik zajímavostí: Tiffany’s vydala kolekci přívěsků pro držitele CryptoPunk, Instagram oznámil, že do své platformy začlení NFT a Nike získal metaverse módní společnost RTFKT. Royal nově definovala zdroje příjmů z hudby a vlastnictví tím, že umožnila fanouškům investovat přímo do skladeb. Kromě toho sportovní hráči včetně Cristiana Ronalda upustili od sbírek NFT, aby zvýšili zapojení fanoušků a potenciálně umožnili přístup k dalším budoucím výhodám.

Jsem nadšený, že v roce 2023 vidím narušení průmyslu a ještě více se rozšiřují nápady na utility NFT. Kryptonativní aplikace, stejně jako tradiční společnosti, pravděpodobně začnou více experimentovat s využitím NFT, aby svým majitelům přinesly něco cenného.

Jaké byly moje předpovědi pro rok 2022?

Na konci roku 2021 jsem předpověděl růst šesti níže uvedených sektorů. Zde je návod, jak se hodnotím podle přesnosti, přičemž 1 je nejméně přesné a 5 je nejpřesnější.

Layer 2s a Rollups, ZK i optimistické, se budou v nadcházejícím roce dále rozšiřovat

Přesnost: 4

Vrstva 2 letos zaznamenala neuvěřitelný růst. Ačkoli Ethereum prošlo sloučením, jeho poplatky za plyn se v podstatě nezměnily, což znamená, že vrstva 2 je stále kritická pro snížení finanční bariéry vstupu do interakce v řetězci.

Vrstva 2 představuje působivých 30 až 40 % transakcí Ethereum a do vrstvy 2 přitéká měsíčně kolem 250 milionů dolarů. Arbitrum a Optimism byly obzvláště dominantní hráči – obě sítě letos viděly, že jejich TVL předčily Solana’s. Arbitrum také zaznamenalo od ledna neuvěřitelných 516% nárůst aktivních vývojářských týmů. Kumulativní objem zobchodovaný na všech platformách StarkEx od spuštění raketově vzrostl na 775 miliard USD. Sektor však nebyl vůči účinkům medvěda zcela imunní: celková hodnota zablokovaná na vrstvě 2 na Ethereu klesla o 30 %+, z přibližně 7,3 miliardy dolarů v lednu na přibližně 5 miliard dolarů koncem října.

Řetězce mimo Ethereum/Bitcoin se stanou většími hráči v DeFi, hraní her a dalších

Přesnost: 4

Podíl Etherea na TVL oproti alternativním řetězcům vrstvy 1 (altchainům) většinou zůstal v průběhu roku 2022 na stejné úrovni mezi ~50 % a ~58 %. Rok 2022 byl plošší, Ethereum si za rok udrželo přibližně stejný podíl ve srovnání s konkurenčními altchainy. Částečně to může být způsobeno sloučením Etherea, kdy síť přešla z proof-of-work na proof-of-stake a následně udělala z řetězce atraktivnější variantu.

Přestože si Ethereum udrželo svůj podíl TVL, v roce 2022 se objevilo mnoho vrstev 1, které slibovaly vyšší transakční poplatky a nižší poplatky za plyn. Dva pozoruhodné příklady jsou Sui a Aptos, oba založené bývalými vývojáři z Meta (konkrétně Diem). Projekty dohromady získaly v roce 2022 finanční prostředky ve výši 450 milionů $ a od svého spuštění zaznamenaly obrovské množství pozornosti a růstu ekosystému.

Minulý rok jsem zaznamenal, že platformy virtuálních strojů Ethereum (EVM) umožnily bezproblémové spuštění Ethereum dapps na jiných řetězcích kompatibilních s EVM. Tato technologie nadále ukazuje svou sílu, protože v podstatě eliminuje potřebu přestavět dapp od základů, aby bylo zajištěno, že bude kompatibilní s daným technologickým stackem vrstvy 1. V roce 2022 EVM posílila efektivitu a interoperabilitu na straně vývoje a také zlepšila funkčnost a hladší toky likvidity pro uživatele. Nedávná data také ukazují, že řetězce kompatibilní s EVM zaznamenaly větší aktivitu než řetězce nekompatibilní s EVM.

Skládání a Web3 se budou i nadále prosazovat, protože případy použití kryptoměn rostou

Přesnost: 4

Minulý rok jsem spekuloval o růstu sektoru Web3, což je obecně všeobecný pojem, který odkazuje na technologie blockchain a kryptoměny. Tato předpověď byla do značné míry přesná, protože v roce 2022 jsme byli svědky masivní popularizace komposability/interoperability. Projekty jako Succinct odvedly fantastickou práci při snižování tření tím, že umožňují bezproblémovou komunikaci mezi protokoly.

Web3 také udělal obrovský pokrok, když společnosti včetně CreatorDAO, Arpeggi Labs a Arkive předefinovaly vlastnictví, mechanismy spolupráce a monetizační toky. Vývojáři neustále experimentují s novými případy použití kryptoměn: Ethers.js byl v roce 2022 stažen ~948 000krát, což je 212% nárůst od roku 2021, a web3.js byl stažen ~587 000krát, což je 137% nárůst od roku 2021. , v roce 2022 byly na trh uvedeny výkonné nové zdroje příjmů pro tvůrce, finanční mechanismy, jako je spoluvlastnictví a nástroje pro identitu a sociální sítě. Společnosti včetně Farcaster a Lens Protocol učinily z Web3 sociální méně komplexní a chutnější sektor tím, že uživatelům poskytly lepší uživatelské rozhraní/ UX a nabízí jedinečné způsoby interakce s podporou kryptoměn.

Expanze NFT bude dominantním trendem v roce 2022

Přesnost: 2

NFT byly v roce 2021 rozhodně nejrozšířenější, ale v roce 2022 se tomuto sektoru nedařilo tak dobře. Od čtvrtého čtvrtletí roku 2021 do prvního čtvrtletí roku 2022 se celkový počet prodejů NFT snížil o ~46 %, z ~14 milionů na 7 milionů. Další pozoruhodná statistika odhaluje, že objemy obchodování NFT klesly o 97 % z historických maxim. V září 2022 navíc OpenSea zaznamenala pokles objemu obchodu o 99 % od květnových maxim. Mnoho společností metaverse NFT se také potýká; například digitální módní gigant RTFKT zaznamenal pokles tržeb ze zhruba 14 000 ETH v únoru na 154 ETH v listopadu.

V tomto roce však rozhodně došlo k rozšíření užitkových, herních a hudebních NFT, stejně jako kreativních nových aplikací pro užitkové NFT, jako jsou tokeny vázané na duši, komunity a události s tokeny a mechanismy spoluvlastnictví. Kromě toho v roce 2022 byla spuštěna Sudoswap, nová burza NFT bez povolení pro obchodování s NFT prostřednictvím designu AMM. Bezplatná platforma zaznamenala na svém vrcholu v srpnu více než 7 000 transakcí za jeden den, což představuje více než 3 miliony dolarů. Uniswap také nedávno představil NFT na své platformě s agregátorem, který mimo jiné podporuje OpenSea, Sudoswap a X2Y2. Celkově tento rok přinesl mnoho kreativních nových pohledů na to, jak lze NFT používat, a to i přes pomalý objem transakcí v této kategorii.

Prostor DAO bude i nadále zaznamenávat nárůst složitosti a případů použití

Přesnost: 4

Počet decentralizovaných autonomních organizací (DAO) – i počet společností zabývajících se nástroji DAO – v roce 2022 výrazně vzrostl. Celkový počet DAO raketově vzrostl ze 700 v květnu 2021 na více než 6 000 v červnu tohoto roku a společnosti jako například Utopia Labs, Coordinape a Layer3, mimo jiné, usnadnily nasazení a správu DAO.

Celková tržní kapitalizace všech tokenů DAO byla v lednu 2022 zhruba 21 miliard USD, přičemž prvních pět tokenů DAO představovalo 13,2 miliard USD z tohoto počtu – což ukazuje, že hodnota je z velké části soustředěna pouze v několika kvalitních DAO. Uniswap, přední DAO z hlediska velikosti pokladny, zaznamenal pokles své pokladny z 2,9 miliardy USD na konci roku 2021 na 2,3 miliardy USD na konci listopadu 2022. Většina státních pokladen DAO následovala během medvědího trhu příklad, ale sektor prokázal odolnost. Analýzy odhalují, že od května do října 2022 zahájilo činnost v oblasti správy více než 2 850 DAO a obecně bylo letos vytvořeno více DAO než loni (v jednotlivých měsících). Protože pobídkové struktury, případy použití a řízení vypadají u každého DAO jinak, sektor se stále rychle vyvíjí a neustále vidíme nové pohledy na to, co to znamená fungovat jako DAO.

Bezpečnost bude nedílnou součástí posílení ekosystému DeFi

Přesnost: 3

Hack mostu Ronin v březnu 2022, kdy útočníci ukradli 625 milionů dolarů, představoval vyšší částku než zhruba 610 milionů dolarů ukradených pomocí škodlivých exploitů DeFi v celém roce 2021. Celkem bylo v roce 2022 odcizeno digitální aktiva v hodnotě více než 3 miliardy dolarů. 1. listopadu. Počet bezpečnostních společností DeFi se v roce 2022 určitě zvýšil a jejich technologické zásoby se zlepšily; explozivní růst DeFi však vedl k cílenějším hackům než kdy jindy, jak se odvětví rozšiřovalo.

Nepochybně jsme viděli více inovací v tomto sektoru, protože společnosti jako Quantstamp, CertiK a OtterSec neustále zajišťují odvětví prostřednictvím mechanismů, jako je formální ověřování, nástroje pro inteligentní audit smluv a hacking white-hat.

Pozornost však zůstává na kryptozabezpečení. Uprostřed pokračujících exploitů FBI varovala investory před potenciálními hacky platforem a požádala platformy DeFi, aby zlepšily bezpečnostní opatření. Crypto nemůže jít zcela mainstream, pokud se nestane bezpečným; Rok 2022 byl z hlediska hacků z velké části zklamáním, ale viděli jsme, že se objevují další společnosti a posilují se, aby tento problém vyřešily.

Můj poslední postřeh z roku 2022

Navzdory některým bolestivým hackům a pádům CeFi udělal kryptoprůmysl jako celek v roce 2022 obrovský technologický pokrok. I přes krutou kryptozimu Web3 oslovil neuvěřitelné množství jednotlivců – a tato technologie tu zjevně zůstane. Naším úkolem jako odvětví je učinit tuto technologii dostupnou, spolehlivou a bezpečnou pro uživatele na celém světě, abychom zahájili éru finanční transparentnosti, spolehlivosti a autonomie. Web3 pokračuje v předefinování toho, jak přemýšlíme o penězích, vlastnictví (fyzických i digitálních aktiv), identitě a komunitě. Jsem velmi nadšený, že uvidím, co přinese rok 2023, protože pokračujeme v urychlování zavádění ekonomické vrstvy na internetu.