Jak je Lightning Network kompatibilní s regulací? Do problému jsme se pustili a výsledkem bylo překvapivě optimistické hodnocení.

Lightning Network je velkou nadějí pro rozšíření bitcoinu do globálního platebního systému a síť v současné době rychle roste.

Existuje však ožehavá, nepříjemná otázka, která je často přehlížena: obstojí v regulaci EU?

Opožděná diskuse se soustředí na dvě otázky: Kteří účastníci Lightning Network unikli regulaci – a zda jsou skutečně schopni dodržovat pravidla?

To jsou těžké otázky. Když jsem je začal zkoumat, odpovědi byly zpočátku odrazující a zdálo se nevyhnutelné, že regulace zabije Lightning Network. Vyhlídky se ale nakonec ukázaly nad očekávání dobře.

zdánlivý správce považovaný za správce

Začněme tím, co je zřejmé: hostování peněženky vyžaduje licenci. Budou regulováni, podobně jako „schovatelé krypto aktiv“ nebo „VASP“ (poskytovatelé virtuálních aktiv).

To není překvapivé, ale stále je to nepříjemné. Protože na rozdíl od čistě on-chain peněženek, správci výrazně zlepšují uživatelský zážitek z Lightning Network. Není třeba se starat o kanály a likviditu, peněženky jako BlueWallet, lnbits, Zebedee nebo LNTXBOT můžete používat stejně jako on-chain peněženku.

Dříve nebo později tyto vězeňské peněženky – a jejich uživatelé – vstoupí do regulační reality. Pro ty, kteří se rozhodnou toto ignorovat, to může být zdrcující rána. V konečném důsledku však Lightning Network pomohla regulačním orgánům oslovit uživatele bitcoinů s peněženkami v řetězci, na které by se jinak nikdy nedostali.

Semi-custodial peněženky jako Phoenix a Muun jsou zajímavé. S těmito peněženkami uživatelé spravují své klíče sami, ale spoléhají na (nepotvrzené) uzly operátora pro platební kanály. Tyto semi-custodial peněženky nabízejí téměř stejně dobrou uživatelskou zkušenost jako depozitní peněženky.

Pokud se budou bránit regulaci, mohlo by to pomoci nastavit vyšší standard peněženky pro Lightning Network.

Budou Lightning Nodes regulovány?

Složitější a nepříjemnější je otázka, zda jsou uzly Lightning považovány také za „VASP“.

Expert EU na regulaci Patrick Hanser uvedl, že „profesionální bleskové uzly“ by mohly být považovány za regulované poskytovatele plateb. Neupřesnil však, co myslel tím „profesionálním“.

Pokud „profík“ potřebuje z něčeho generovat příjmy, každý uzel Lightning tak učiní po naúčtování poplatku za platbu.

Formálně funguje uzel Lightning jako správce: vezme peníze odesílatele a vyplácí příjemci ze svých vlastních peněz. Chytré smlouvy zajišťují, že nemůže podvádět. Ale stačí to k tomu, aby nebyl klasifikován jako správce?

Soukromé uzly si totiž mohou zvolit nižší nebo výrazně nižší poplatky. To by z nich udělalo spíše hobby projekt než regulované podnikání.

A uzly provozované společnostmi na komerční bázi budou mít větší potíže. Některé příklady: LNBIG poskytuje velké množství likvidity k získání výnosu, Bitrefill také poskytuje poplatky za likviditu, Acinq uzly poskytují příchozí kapacitu do peněženky Phoenix a mnoho dalších.

I když polověrné peněženky jako Phoenix mohou uniknout regulaci, uzly za nimi nemohou.

Pravidla cestování v Lightning Network: Nesplnitelný požadavek?

Ale co to znamená, když jsou uzly Lightning regulovány?

Hlavním problémem je pravidlo cestování. Pravidla jsou v současné době implementována téměř ve všech jurisdikcích na světě a naposledy v EU jako součást nařízení MiCa. Pravidla cestování vyžadují, aby poskytovatelé služeb znali a uchovávali identitu odesílatele a příjemce každé platby.

K tomu musí poskytovatel nejprve ověřit totožnost uživatele. Jako je kontrola vašeho ID, známá jako KYC (Know Your Customer), která je již dlouho standardem pro mnoho poskytovatelů služeb, jako jsou kryptoměnové směnárny nebo úschovné peněženky.

Pro peněženky jako BlueWallet, LNBIT, Satoshi Wallet atd. je to stále obrovská výzva – a pro lidi velké překvapení.

Nyní však přichází záludná část pravidel cestování, jak poskytovatel služby pozná, komu je platba určena? Jasná odpověď zní: ptají se uživatele. Ale jak víte, že mluví pravdu?

Pro on-chain transakce mají poskytovatelé služeb určitý přístup, protože všechny transakce jsou transparentní. To není dokonalé, ale mělo by to stačit, aby poskytlo požadovanou důvěryhodnost. S Lightning Network jsou však transakce soukromější. To je záměrné a dobře míněné, ale z regulačního hlediska se to může stát trojským koněm. Pro peněženku Lightning je obtížné, ne-li nemožné, plně vyhovovat pravidlům cestování.

Pasáž v předpisech EU však ušetřila peněženky správců: u transakcí pod 1 000 EUR nejsou poskytovatelé služeb povinni kontrolovat informace poskytnuté uživatelem. Vzhledem k tomu, že Lightning Network v současné době sotva dokáže převést větší částky, mělo by to pokrýt téměř všechny platby.

Uživatelé si tedy mohou vydechnout, toto tvrzení stačí. Přinejmenším zpočátku to nebude mít žádné špatné důsledky, pokud uživatel vstoupí pouze anonymně a doufá, že projde shromážděním u poskytovatele služeb.

U profesionálních uzlů je to složitější. Často nevědí, odkud platby pocházejí a kam směřují, ani nevědí o spolehlivém způsobu, jak zjistit identitu za falešným jménem.

Pro ně se klasifikace jako VASP může stát existenční hrozbou, protože jim ukládá pravidla, která ani nemohou splnit. Závěr naší analýzy v tomto bodě dosáhl dna.

fragment sítě

Proto máme různé aktéry:

• Uzly, které jsou buď soukromé a neregulované, nebo profesionální a regulované.

• Důvěryhodné a regulované peněženky nebo nedůvěryhodné a neregulované peněženky. Situace s polovazebními peněženkami je nejasná.

Na úrovni peněženky a poskytovatele služeb budou pravidla cestování nepohodlná, ale zvládnutelná: peněženky a burzy ověří identitu svých uživatelů a shromažďují údaje o svých obchodních partnerech, ale nebudou je kontrolovat.

Pravidla cestování se však stávají nepříjemnějšími na úrovni uzlů. Nevědí, kdo je odesílatel nebo příjemce transakce, takže jim chybí prostředky ke sběru dat potřebných pro cestovní pravidla.

Jediný možný způsob je špatný: profesionální uzly tvoří „síť v síti“ a pouze přeposílají platby pocházející a proudící do jiných profesionálních uzlů.

V tomto případě by byla Lightning Network v troskách. Ale co zbytek?

jádro

Zbytek, tedy ty soukromé uzly a peněženky, které odmítají dodržovat předpisy.

Peněženky jako Electrum, Eclair nebo Lightning nemají problém s ukládáním Bitcoinů, není problém je regulovat.

Soukromě provozované uzly podstupují riziko, že budou klasifikovány jako VASP, ale to je sporné a lze to zmírnit odstraněním poplatků v případě nouze. Pokud soukromé uzly fungují mimo síť Tor, bude pro regulátory obtížné tato pravidla vynutit. EU bude muset bezmocně přihlížet tomu, jak jsou její pravidla ignorována.

I ve své nejtěžší formě by Lightning Network s největší pravděpodobností takový regulační „útok“ přežila. Skutečné jádro bude fungovat v rámci sítě Tor nebo regulačních bezpečných přístavů.

Běžného uživatele však tato síť nezaujme. Uživatelská zkušenost trpí, protože musíte spravovat platební kanály sami, platby se stávají nespolehlivé a možná nebudete schopni platit na burzách nebo u obchodníků kvůli nedostatku velkých likviditních uzlů.

Někdy se říká, že blesk musí být schopen obsloužit osm miliard lidí. To neplatí pro síť, která tvoří jádro, protože jen malé procento lidstva by dokonce mělo zájem ji používat, pravděpodobně mnohem méně než milion lidí.

Význam chytrých mostů

Zatím jsou vyhlídky dost chmurné. Rozdělení Lightningu na regulovanou a neregulovanou síť je téměř nevyhnutelné.

Ale je tu naděje! Tato naděje se zakládá především na prahové hodnotě 1 nedefinovaných 000 EUR, kdy poskytovatelé nemusí kontrolovat shromážděná data. Umožňuje posílat bitcoiny tam a zpět mezi dvěma sítěmi. Nic vám nebrání poslat peníze z neregulované soukromé peněženky do peněženky regulované.

Pomohly by také možné protokoly pro přenos nebo načítání dat. Například bezplatné, neregulované peněženky mohou integrovat možnosti, které poskytují data příjemce a odesílatele. Transakce se pak může uskutečnit cestou přes obě sítě.

Kdyby byly peněženky chytré, mohly by ukládat informace, jakmile jsou archivovány, a – když je používáme – předávat informace obchodníkům, jako to dělá PayPal při platbách. Chytré peněženky dokážou spočítat, zda platba může projít i „soukromě“, nebo kolik ušetří, pokud projde, tedy obejde síť Travel rule.

Lightning Network tak může vyhovovat regulaci a zároveň se jí vyhýbat. To není nejhorší vyhlídka.