Úsilí Binance o zlepšení transparentnosti svých rezerv také odhalilo varovné signály ve financích kryptoburzy, podle účetních a finančních specialistů, s nimiž konzultoval The Wall Street Journal.

Jak poznamenal bývalý člen rady pro finanční účetní standardy (FASB) a investiční manažer, zpráva zveřejněná auditorskou firmou Mazars nepřináší investorům důvěru ve financování burzy, protože postrádá informace týkající se kvality vnitřních kontrol a toho, jak její systémy likvidují. aktiva ke krytí maržových úvěrů.

Další varovný signál vznesený zdroji novin se týká nedostatku informací o podnikové struktuře Binance. Podle zprávy nemohl hlavní ředitel strategie Binance, Patrick Hillmann, poskytnout jméno mateřské společnosti Binance, protože již téměř dva roky prochází firemní reorganizací.

Byly také zdůrazněny rozdíly mezi celkovými závazky v bitcoinech. Doklad o rezervách burzy ukazuje, že Binance byla z 97 % zajištěna, pokud byla vyloučena aktiva zapůjčená uživatelům prostřednictvím půjček nebo maržových účtů, což naznačuje, že nebylo dosaženo poměru rezerv k aktivům zákazníků 1:1. Mazarsův dopis uvádí rozdíl:

„Zjistili jsme, že Binance byla z 97 % zajištěna, aniž bychom vzali v úvahu aktiva mimo rozsah přislíbená zákazníky jako kolaterál za aktiva v rámci rozsahu zapůjčená prostřednictvím nabídky marží a úvěrů, což vedlo k záporným zůstatkům ve zprávě o odpovědnosti zákazníků. Zahrnutím aktiv In-Scope zapůjčených zákazníkům prostřednictvím marže a úvěrů, které jsou nadměrně zajištěny aktivy mimo rozsah, jsme zjistili, že Binance byla zajištěna ze 101 %.

John Reed Stark, přednášející člen na Duke University School of Law a bývalý šéf Úřadu pro vymáhání práva na internetu pro Komisi pro burzu cenných papírů (SEC), uvedl na Twitteru o rezervách Binance:

"Zpráva Binance o „dokladu o rezervě“ se nezabývá efektivitou vnitřních finančních kontrol, nevyjadřuje názor ani závěr o ujištění a neručí za čísla. Pracoval jsem v SEC Enforcement 18+ let. Takto jsem definovat červenou vlajku."

Po zhroucení FTX vydala Binance minulý měsíc systém potvrzení o rezervách, který uživatelům umožňuje ověřit svá aktiva pomocí stromu Merkle. Iniciativa však byla soupeři označena za „neúčelnou“, protože nezahrnovala závazky.

Mazars zveřejnil svou zprávu o auditu bitcoinových rezerv Binance 7. prosince. Podle mezinárodní auditorské společnosti má kryptoburza kontrolu nad 575 742,42 bitcoiny svých zákazníků, v hodnotě 9,7 miliardy dolarů v době zprávy. Podle metodiky „Binance byla zajištěna ze 101 %,“ uvedla společnost.

Rozsah zprávy zahrnoval spoty zákazníků, opce, marži, futures, financování, půjčky a účty pro bitcoiny a zabalené bitcoiny (WBTC). Kromě bitcoinové sítě byly do šetření zahrnuty také BTC zabalené na Ethereum, BNB Chain a BNB Smart Chain, uvedl Cointelegraph.