(Tento článek naruší vaše původní chápání dlouhodobého hlediska, viz snímek obrazovky)

Investoři obecně rozdělují své časové horizonty do tří kategorií: krátkodobé je denní obchodování, střednědobé je swingové obchodování a dlouhodobé je to, co Buffett nazývá hodnotovým investováním.

Definice krátkodobého je velmi jednoduchá, nehledí na cyklus vzestupu nebo poklesu a pouze krátkodobé výkyvy otřepů.

Střední čára sází na směr, nazývaný také trendové obchodování Strategie operací na střední linii je v cyklu nahoru a nakrátko.

Buffett je původcem dlouhodobých investic, ale mnoho lidí má o jeho takzvané dlouhodobé hodnotové investici nepochopení. Myslí si, že investování na delší dobu je dlouhodobé a investování do velkého cyklu a býčího trhu je dlouhé -období.

Ale co vlastně Buffett udělal?

Za prvé, trh, který si Buffett vybral, je americký akciový trh Na tomto trhu je americký dolar předurčen k nadměrné emisi. akciový trh vydělá peníze.

Ale co když tuto strategii vyzkoušíte na japonském a evropském trhu?

Je tedy Buffett dlouhodobým hráčem, který bere peníze v cyklech nahoru a dolů nebo drží hotovost v bance poté, co inkasuje na vrcholu cyklu nahoru?

Ve skutečnosti ne, pro Buffetta bude držení hotovosti vždy v určitém poměru. Je to jako míčová hra, bude zde skupina náhradníků, která je nepostradatelná.

Co tedy Buffett dělá během cyklů nahoru a dolů?

Když vzestupný cyklus dosáhne vrcholu, nebude jen prodávat a vydělávat, stále bude investovat do společnosti, ale směr se změní.

Stejně jako nyní, když je americký akciový trh na vysoké úrovni, nepůjde převzít trh na vysoké úrovni. Doufá, že přijde někdo, kdo převezme trh do Japonska nakoupit velké množství dojných krav.

Charakteristickým rysem tohoto podniku na dojné krávy je, že není ovlivněn cykly a může nadále přinášet peněžní toky. To zajistí, že když trh vstoupí do sestupného cyklu, bude dostatek peněžních toků na podporu nákupů za nízké ceny a dále. na druhou stranu může Spojeným státům poskytnout nového dodavatele.

Tak co, zjistili jste to? Buffett má z dlouhodobého hlediska tři principy:

1. Dlouhodobé investice začínají na primárním trhu

Z pohledu obchodníka zjistěte obchodní proces všemi možnými prostředky a pak si tento proces přímo kupte, stejně jako si kupujete pozemek, abyste si postavili dům sami, místo abyste čekali, až ho postaví developer.

Toto je nákladově nejefektivnější způsob

Z dlouhodobého hlediska můžete vydělávat peníze pouze tím, že vytrváte, a soutěž spočívá v tom, kdo má lepší cenu, jinak jej nebudete moci držet na vysoké pozici.

Většina sekundárních trhů proto v podstatě není vhodná pro dlouhodobý rozvoj a náklady nemohou konkurovat primárnímu trhu (kromě rostoucího trhu amerických akcií).

2. Vždy držte určitou část hotovosti

Toto je záložní tým armády, záložní tým stadionu

Lze jej použít ke krátkodobému fázovanému zajištění kdykoliv, kdy je vrchol nadhodnocen, aby nedošlo ke korekci.

Jinak to bude jako tým bez náhradníků, pokud se něco pokazí a bude potřeba ho vyměnit, je odsouzen k prohře, pokud se nikdo nenajde.

3. Když trh roste, vyberte si „podniky“ se silným výbušným potenciálem. Během cyklu poklesu musíte přejít zpět na podniky „dojné krávy“.

Je to ekvivalentní převrácení klece, neopustit trh, ale upravit pozice.

Takže když to shrnu a pečlivě si to promyslíme, ve skutečnosti neexistuje pro profesionální investory žádné krátkodobé, střednědobé ani dlouhodobé Zdá se, že mohou mít jakýkoli zisk, záleží jen na trhu, fázi a příležitost.

Krátkodobé, střednědobé a dlouhodobé v podstatě tvoří investiční systém, stejně jako tři pilíře.

Investoři se nebojí krátkodobých plovoucích ztrát, ale bojí se, že se přeruší kapitálový řetězec nebo že se prolomí všechny tři ze tří pilířů a vše se zhroutí.

Jinak hra pokračuje a nikdy nekončí.