✅ Správa kapitálu nebo Money Management.
🐹Představme si, že obchodujete. Máte pouze 100 $ a chcete vydělávat peníze na kryptoměně. Ale abyste získali kapitál, musíte být mistrem v zachování svého stávajícího kapitálu. Proto potřebujete průvodce, jak spravovat své peníze.
💸Chcete, aby peníze vydržely co nejdéle, a nechcete zničit veškerý svůj kapitál jedním nebo více neúspěšnými obchody. Vezměte v úvahu, že vašich 100 dolarů je váš plný bankroll (100 dolarů je vybráno pouze pro následující příklady v textu. To platí, pokud máte 5, 6, 7, 8 nebo dokonce 9 číslic čisté hodnoty).
❗Jaká je optimální velikost sázky (velikost obchodu), která maximalizuje zisk, ale chrání před pádem v případě, že uděláte chybu?
Seznamte se s Johnem Kellym a kritériem Kelly. Kellyho kritérium, které jako první navrhl profesor John Kelly, počítá, kolik z jeho čistých aktiv by se mělo dát na koně, aby se maximalizovaly očekávané logaritmické kapitálové zisky. Toto kritérium vám řekne, kolik musíte vsadit na každý obchod, abyste nikdy nezkrachovali.
Vraťme se tedy k našemu příkladu 100 USD.
Podívejme se na rozdíl v očekávaném výsledku, pokud provedete 1 000 obchodů a pokaždé, když vsadíte 1 %, 2 % a 4 % svého bankrollu.
Jinými slovy, pokud vsadíte 1 %, riskujete 1 $ na první sázku. Pokud prohrajete 10 obchodů v řadě, vaše celkové portfolio má nyní hodnotu 90 USD (a proto vaše sázka nyní činí 0,90 USD, což je 1 % vašeho celkového portfolia).
💼 S rostoucí sazbou roste i zisk.
Ale můžete také vidět, že volatilita se zvyšuje, jak se zvyšuje vaše sázka.
Obrázek například ukazuje, že po 590 sázkách (velikost sázky 4 %) jste skutečně prohráli 50 USD, což se rovná 50 % přetížení vašeho portfolia, zatímco přetížení 1 % je sotva menší než 100 USD.