Dnes o něm pokračujeme v pořadí podle tržní hodnoty. Měl jsem to zmínit, když jsem mluvil o LIDO, pokud vás to zajímá z předchozího programu.

Současná tržní hodnota Rocket Pool je 900 milionů USD, což je asi 50. místo, a decentralizovaný závazek č. 1 Etherea.

Ve srovnání s Lido Finance představuje Rocket Pool pouze zlomek tržního podílu likvidity $ ETH s méně než 550 000 $ ETH uloženými do protokolu, ve srovnání s více než 4 miliony $ ETH uloženými do Lido Finance. Rocket Pool distribuuje tyto $ ETH více než 2500 operátorům uzlů, zatímco Lido Finance distribuuje více než 4 miliony $ ETH pouze 24 operátorům uzlů. Rocket Pool tiše tvrdě pracuje, aby pomohl Ethereu dosáhnout decentralizovanější distribuce ověřovacích uzlů.

Význam decentralizace operátorů uzlů na Ethereum

Poté, co Ethereum přešlo na blockchain Proof-of-Stake, poskytovatelé sázkových služeb jako Binance Stake a Coinbase Stake kontrolovali velkou část vsazeného $ETH. Tito velcí validátoři jsou zodpovědní za ověřování nových transakcí a vytváření nových bloků pro Ethereum a mohou být snadno donuceni lidmi zvenčí, aby přezkoumali určité transakce, aby byly v souladu s jejich příslušnými regulačními požadavky.

Na druhou stranu, více než 30 % přislíbených $ ETH je prostřednictvím největšího likvidního sázkového protokolu, Lido Finance. Uživatelé vloží $ ETH do sázkového fondu společnosti Lido a tyto vložené $ ETH jsou poté distribuovány 24 provozovatelům uzlů na seznamu povolených. Tyto operátory uzlů vybírá Lido DAO a ti, kteří získali kvalifikaci na whitelist, jsou většinou rozsáhlí profesionální operátoři uzlů, jako jsou P2P Validators, Stake.Fish a Chorus One. Lido Finance drží více než 90 % tržního podílu v likvidním sázkovém prostoru a distribuuje všechny uložené $ ETH několika vybraným profesionálním operátorům uzlů. To přirozeně vyvolává obavy, že úspěch Lido Finance přinesl centralizaci síly ověřování transakcí Ethereum a může mít dokonce potenciálně dopad na Ethereum.

Vizí Etherea je mít decentralizované a rozmanité portfolio validátorových uzlů po celém světě. Současná situace je však taková, že většina vsazených $ETH je buď vsazena prostřednictvím centralizovaných burz, nebo proudí k malému počtu profesionálních operátorů uzlů prostřednictvím Lido Finance. Takže tohle nedává smysl.

Rocket Pool pomáhá více lidem získat příležitost stát se operátory uzlů

Služba tekutých zástav

Stejně jako token likvidity StETH od Lido Finance vydává Rocket Pool rETH, token představující uložená aktiva. Hlavní rozdíl mezi těmito dvěma je v tom, že rETH neakumuluje výnosy prostřednictvím dodatečného vydávání jako stETH. Když se Ethereum úspěšně sloučí a otevře proplacení zastaveného $ ETH, uživatelé mohou vrátit rETH do protokolu a vyplatit zastavený $ ETH a odpovídající podíl odměn $ ETH. Proto se hodnota rETH bude časem zvyšovat a současná cena rETH na sekundárním trhu je přibližně 1,023 $ ETH.

Operátoři uzlů Rocket Pool nemají oprávnění, zatímco Lido Finance je přiděleno pouze profesionálním operátorům uzlů. Aby pomohl nezávislým operátorům uzlů, vyvinul Rocket Pool také software pro inteligentní uzly, který zjednodušuje proces nastavení uzlů Ethereum.

Protokol Rocket Pool je bez povolení, místo toho ponechává rozhodnutí na držitelích tokenů. Kdokoli se může stát provozovatelem uzlů v síti vytvořením „minipoolu“: k tomu musí provozovatel uzlu vložit 16 ETH (polovina požadavku 32 ETH stanoveného v protokolu Ethereum) a zbývajících 16 ETH z vkladů uživatelů. Kromě toho bude provozovatel „mini poolu“ muset vsadit alespoň 1,6 ETH tokenů RPL (tj. 10 % z 16 ETH, které vsadí), což se v případě velkého sekání používá jako vklad v protokolu. incident na uzlu validátoru Bezpečnost a zabezpečení.

RPL je řídicí token protokolu Rocket Pool a lze jej také použít ke sázkám na uzly Rocket Pool jako formu pojištění. Konkrétně tyto tokeny RPL přislíbené operátory „mini poolu“ budou sloužit jako kolaterál, když je operátor uzlu přísně potrestán nebo propadne protokolem Ethereum při plnění ověřovacích povinností, bude to mít za následek ztrátu zálohy uzlu, když je méně než 16 ETH je k dispozici, tento RPL kolaterál bude prodán prostřednictvím aukce za ETH, což pomůže kompenzovat protokol Rocket Pool za tyto ztracené ETH. Na oplátku za poskytnutí tohoto zabezpečení bude protokol odměňovat operátory uzlů tokeny RPL prostřednictvím inflace tokenů zabudovaných do protokolu. Čím více tokenů RPL vsadí provozovatelé uzlů v Rocket Pool (horní limit je 150 % hodnoty jejich vsazeného ETH), tím více odměn za tokeny RPL mohou získat.

Model Rocket Pool spojuje zájmy mezi operátory protokolu a uzlů tím, že od nich vyžaduje, aby vsadili tokeny RPL, a minimalizuje předpoklady důvěry automatizací procesu připojení k síti.

To však přichází za cenu snížené škálovatelnosti. Na rozdíl od společnosti Lido, která může validátorům kdykoli nepřetržitě distribuovat neomezené množství ETH, je růst Rocket Pool omezen 16 ETH potřebnými pro připojení k síti a spoléhá na potřebu neustále připojovat nové operátory uzlů.

Pokud se k Rocket Pool připojí více nezávislých validátorů, bude vsazeno více $ RPL jako pojištění, což sníží obíhající nabídku $ RPL. V současné době je pro tento účel vsazeno 34,55 % z celkové zásoby tokenů v $ RPL. Zároveň, protože částka $ RPL, kterou je třeba vsadit, aby se stal nezávislým validátorem, je založena na hodnotě $ ETH, znamená to, že pokud se cena $ ETH zvýší, ale cena $ RPL se nezmění, pak se stát nezávislým operátorem uzlu vyžaduje vsadit více $ RPL, $ RPL obíhající na trhu bude klesat rychleji.

Výhody nezávislého validátoru pro Rocket Pool pocházejí především ze dvou aspektů, odměny za ověření sítě a odměny $ RPL. Nezávislí validátoři mohou získat 100 % návratnosti $ ETH z poloviny $ ETH poskytnutých jimi, 15 % provize z druhé poloviny $ ETH poskytnutého protokolem a odměny $ RPL, 70 % z celkových $ Dodávka RPL bude použita k odměňování těchto nezávislých validátorů. Podle oficiálních statistik Rocket Pool je RPSN odměn za ověření + příjem z provizí přibližně 4,81 %, což je o něco více než příjem ze sázek Ethereum ve výši 4,2 %, a RPSN odměn $ RPL je přibližně 12,16 %.

Na cirkulující zásobu $RPL tedy působí dvě síly společně:

Motivační odměny za $RPL >> Zvýšení cirkulující nabídky

Více nezávislých validátorů a zvýšení ceny $ETH >> Cirkulující nabídka klesá

Současná TVL je 1,5 miliardy USD a má rostoucí trend. Jinými slovy, decentralizované sázky Ethereum jsou stále populárnější.