Tokenizované stříbro funguje propojením fyzického stříbra s digitálním tokenem na blockchainu. Ve většině modelů každý token představuje specifické množství stříbra, zatímco samotný kov je uchováván v zabezpečeném, auditovaném úložišti, takže token zůstává spojen s reálným aktivem.
Proces obvykle začíná získáním investičně kvalitního stříbra, ověřením jeho čistoty a hmotnosti a umístěním do profesionální trezoru pod správou třetí strany. Jakmile jsou rezervy potvrzeny, chytrá smlouva vytváří tokeny v odpovídajícím poměru, čímž vzniká digitální záznam o vlastnictví, který lze převést na blockchainu.