🙀 Toto je nejnebezpečnější kryptoměnové nastavení před FOMC ❌❌
To není jen technický problém — makro riziko a stres z pozic jsou sladěny, což činí tento okamžik riskantním.
Toky ETF zůstaly většinou negativní po většinu týdne. To ukazuje, že instituce se zbavují rizika, nikoliv že přidávají. Když skutečná poptávka ustoupí, trh se stává křehkým a reaguje tvrději na šoky.
Dnes proběhla velká expirace opcí. Okolo $1.8–$2.3B v opcích
$BTC a
$ETH vypršelo. Před expirací často zajištění dealerů udržuje cenu pod kontrolou. Po expiraci je tato kontrola pryč. To je okamžik, kdy cena se stává nestabilní — prudké pohyby, neúspěšné odrazy, likvidační svíčky.
Makro nejistota zvyšuje tlak. Diskuze o clech Trumpa se vrátila, tlak na Fed roste a většina analytiků očekává, že tento měsíc nedojde k žádnému snížení sazeb. To odstraňuje podporu likvidity v krátkodobém horizontu a udržuje pocit rizika těžký.
Časování to zhoršuje. Směřujeme k víkendu s FOMC příští týden. Likvidita se ztenčuje, velcí hráči se vyhýbají držení rizika a k vyvolání nucených likvidací je potřeba méně objemu.
🔸 Instituce ustupují kvůli odlivu ETF
🔸 Volatilita se uvolnila po expiraci opcí $1.8–$2.3B
🔸 Makro riziko zůstává nevyřešeno (cla, tlak na Fed, žádné snížení sazeb)
🔸 Tenká likvidita vpřed do víkendu a před FOMC
Toto nastavení zřídka přináší stabilitu.
Nejpravděpodobnější výsledek je rozkolísaná volatilita dolů — rychlé poklesy, slabé zotavení, vypláchnutí páky, poškození sentimentu nejprve a poškození ceny později. To není panika, je to reset rizika.
Někdy je nejlepší obchod žádný obchod.
Čekání — nebo dokonce spánek — je lepší než nucení pozic dnes.
Klidná cena neznamená bezpečnost.
Nejnebezpečnější nastavení se objevují, když je struktura slabá a nejistota vysoká.
$SENT #WEFDavos2026 #TrumpTariffsOnEurope #PowellRemarks