fedliquiditycrunch

Rizika úvěrů v bankovnictví USA se zvyšují, protože nárůst selhání CRE a spotřebitelů

Americký bankovní systém vykazuje rostoucí známky napětí, když se rizika úvěrů zvyšují napříč komerčním a spotřebitelským sektorem. Selhání v oblasti komerčních nemovitostí (CRE) vzrostlo na 10letý rekord 1,57 %, přičemž někteří hlavní věřitelé hlásí selhání úvěrů na kancelářské prostory přesahující 11 %. Zároveň index volatility VIX vzrostl na šestiměsíční maximum, zatímco mimořádné půjčky od Federálního rezervního systému pokračují v růstu – obě ukazatele rostoucí úzkosti investorů a zpřísňující likvidity.

Vysoké úrokové sazby zvyšují tlak, což ztěžuje refinancování, když se blíží zeď splatnosti CRE ve výši 1 bilionu dolarů do konce roku. Mezitím expozice vůči sektoru stínového bankovnictví vzrostla na 1,2 bilionu dolarů, což přidává další vrstvu systémové zranitelnosti. Na straně spotřebitelů vzrostla selhání kreditních karet na 2,94 % a selhání soukromého úvěru dosáhla 5,5 %, což signalizuje širší deterioraci úvěrů.

Z technického hlediska se finanční sektor jeví jako křehký. Bank of America (BAC) se obchoduje blízko klíčové odporové úrovně na 51,10 USD, s RSI 35,6, což naznačuje slabou býčí dynamiku. Regionální banky zůstávají pod největším tlakem, zejména ty, které jsou nadměrně exponovány vůči CRE a trhům soukromého úvěru.

S přetrvávajícím stresem v CRE, rostoucími selháními spotřebitelů a rostoucími riziky stínového bankovnictví by mohly zisky a kapitálové poměry amerických bank čelit významným protivětrům v roce 2026.

#MarketPullback #USBankingStress #FedLiquidityCrunch #CreditRisk2025 #FinancialSectorOutlook