Kreditní karty, které byly kdysi miláčkem amerických spotřebitelů, v USA rychle upadají v nemilost. Vzhledem k tomu, že výdaje neustále klesají a úrokové sazby raketově rostou, mnoho Američanů přehodnocuje svůj vztah k plastům.

Tvrdý pád od Grace

Je to nepopiratelné: výdaje na kreditní karty klesají a tento pokles vykresluje znepokojivý obraz amerických spotřebitelských financí.

Státní dluh z kreditních karet, který poprvé překonal ohromující 1 bilion dolarů, zvedá obočí napříč celým finančním sektorem. Ponurou ilustraci lze vidět na nedávných datech Citigroup, která odhalují téměř 11% pokles výdajů na kreditní karty u maloobchodníků.

Jde o pátý měsíc v řadě, kdy výdaje zabrzdily, což mělo za následek nejvýraznější pokles v tomto roce. Na rtech všech se teď objevuje otázka: Co to způsobuje?

Viník? Úrokové sazby, které nutí držitele karet trhat sebou. Nedávná zpráva Federálního rezervního systému ukázala, že průměrná roční úroková sazba na zůstatky na kreditních kartách dosáhla na konci srpna neuvěřitelných 22,8 %, což je skok z 16,3 % jen před rokem.

Pro spotřebitele v USA se tento nárůst promítne do dalších zhruba 40 miliard dolarů v platbách úroků v příštím roce. Tento trend nezůstal bez povšimnutí průmyslovými bigwigy.

Generální ředitel WalletHub, Odysseas Papadimitriou, zaznamenal zřetelné zpomalení na trhu kreditních karet. S rostoucími úrokovými sazbami jsou lidé zatěžováni dluhy z kreditních karet na delší dobu a snaží se je snížit.

Výhled do budoucna: Ne tak růžový

Jak se blíží období dovolených, finanční prognóza se zdá být poněkud chmurná. Generální ředitelka Citigroup, Jane Fraser, vyjádřila obavy z zmenšujících se „nadměrných úspor“ z let pandemie.

Věří, že tyto úspory se blíží vyčerpání, což je sentiment, který odrážejí vrcholní maloobchodní manažeři, kteří varují, že rostoucí úrokové sazby by mohly dále udusit spotřebitelské výdaje.

Taková varování mají smysl. Generální ředitel Walmartu, Doug McMillon, vyjádřil v srpnu obavy z eskalace plošných nákladů – od plynu a veřejných služeb až po půjčování – všechny svírající peněženky spotřebitelů.

Nicméně, to není všechno zkáza a ponura. Zatímco výdaje na kreditní karty se zpomalují, celková spotřebitelská scéna v USA není tak bezútěšná. Výchozí sazby na kreditních kartách jsou jen o málo vyšší než v době před pandemií, což naznačuje stříbrnou hranici.

Určitou podporu nabízí i americký trh práce. V září zaměstnavatelé přidali povzbudivých 336 000 pozic, což svědčí o odolnosti v sektoru zaměstnanosti.

Ale úleva může být krátkodobá. Mnoho Američanů vyčerpalo své úspory nashromážděné během blokování a spoléhalo na pozastavené platby úrokových sazeb a vládní stimulační opatření.

Nyní, s rozhodnutím Federálního rezervního systému zvýšit sazby v boji proti přetrvávající inflaci – současná měnová sazba balancuje na 22letém maximu – může být před námi ještě těžší cesta.

Širší spotřebitelské prostředí není tak hrozné. Výdaje na nezbytnosti jako nájemné jsou stále na vzestupu, i když pomaleji. Ekonomové naznačují, že pokles výdajů na kreditní karty ukazuje na rostoucí finanční tlaky na Američany s nižšími příjmy. Nepomáhá ani zpřísnění úvěrových standardů bank.

Projekce EY-Parthenon pro nadcházející prázdninovou sezónu naznačují mírnější nárůst maloobchodních tržeb o 3 %, což je pokles z 5,8 % v předchozím roce. Je to daleko od silného 13,2% postpandemického nárůstu v roce 2021.

Abych to shrnul, zatímco scéna amerických kreditních karet zažívá temnější dny, je to odraz hlubších finančních posunů a obav. Vzhledem k prudce rostoucím úrokovým sazbám a zmenšujícím se úsporám je možná čas, aby se Američané důkladně podívali na své finanční návyky a možnosti.