Dává nižší pákový efekt větší smysl pro vaše obchodování?

Finanční páka je základním nástrojem napříč tradičními i kryptoměnovými trhy. Umožňuje vám zvýšit efektivitu kapitálu tím, že na obchodování nemusíte využívat celý vlastní kapitál.  Finanční páka spolu s futures a opcemi pomáhají zavést na trh větší likviditu. Musíme ale dodat, že sice použití pákového efektu zvyšuje potenciální zisk, ale také rizika, proto je potřeba vždy postupovat s finanční pákou obezřetně.

Využívání nadměrného pákového efektu nebo nesprávné zacházení s finanční pákou je jedním z běžných důvodů, proč začínající obchodníci neuspějí. Dlouhodobá ziskovost při používání vysokého pákového efektu bez správného řízení rizik a určité opatrnosti je neudržitelná. Není třeba říkat, že vysoce rizikové prostředí typu všechno nebo nic, kde jakákoli malá chyba může vymazat celý váš kapitál, není tím prostředím, které v Binance podporujeme.

Během obchodování se nevyhnutelně stanou chyby, žádný člověk nebo algoritmus není dokonalý a nedokáže přesně předpovídat veškeré pohyby trhu. Abyste zajistili, že tyto chyby vás nebudou stát celý váš kapitál, sebeúctu a šance na poučení se z chyb, nepoužívejte příliš vysoký pákový efekt. Zvláště u kryptoměn, které bývají extrémně volatilní a nepředvídatelné, může vysoká finanční páka podstatně poškodit vaše šance na úspěch v daném obchodu a potenciálně vést k nadměrným ztrátám.

V Binance věříme, že všichni naši klienti by měli plně chápat dopady finanční páky a okolnosti, za nichž může významně ovlivnit pravděpodobnost výnosného obchodu. Rovněž věříme, že nabízení nadměrného pákového efektu není v zájmu našich klientů, naší firmy nebo našeho odvětví.

Jak vysoký pákový efekt ovlivňuje vaše obchody?

Pákový efekt nejen zvyšuje riziko ztráty, ale také zvyšuje transakční náklady. Související transakční náklady s využitím vysoké finanční páky mohou postupně odčerpávat váš kapitál.

Řekněme, že jste do své peněženky na Binance Futures vložili 500 USDT. Rozhodli jste se otevřít pozici s pákovým efektem 1:100 a svým vkladem 500 USDT, což vám poskytne celkovou pozici ve výši 50 000 USDT (500 x 100). Vzhledem ke standardním taker poplatkům ve výši 0,04% budou náklady na otevření této pozice 20 USDT - to jsou 4% vašeho účtu!

V případě, že se trh nepohne, musíte při výpočtu celkového PNL započítat již -4%. Proto se zůstatek na vašem účtu zmenší, v případě, že vaše pozice půjde proti vám, čímž se zvýší vaše efektivní finanční páka. Kromě toho by vám při obchodování s trvalými futures kontrakty vznikly poplatky za sazbu financování, které se účtují každých 8 hodin. Za předpokladu nízké míry financování ve výši 0,01% (neboli 0,04% denně) by to znamenalo další denní odečet 20 USDT ze zůstatku na vašem účtu.

Obchodníci proto musí brát v úvahu náklady související s používáním vysoké finanční páky, jelikož to může mít na váš účet v průběhu času hluboký dopad: čím vyšší je vaše finanční páka, tím vyšší jsou vaše transakční náklady jako procento z vašeho obchodního kapitálu.

To ukazuje, jak nadměrný pákový efekt zkresluje pravděpodobnost úspěchu vašeho obchodu. Toto zkreslení je způsobeno pákovým efektem a transakčními náklady (poplatky za obchod a sazbu financování). Jinými slovy, vysoké transakční náklady v procentech vašeho obchodního kapitálu mohou přesunout šance na úspěch proti vám.

Pokud je vaše marže menší než 1:100 tržní hodnoty vaší pozice, vaše šance na ztrátu začne extrémně rychle stoupat. Důvodem je, že poplatky budou postupně ujídat z vašeho maržového kapitálu, což má za následek větší pravděpodobnost likvidace.

Jaká opatření jsme přijali, abychom tomu zabránili?

Binance je první kryptoměnovou burzou, jenž zavedla program odpovědného obchodování, který poskytuje prostředky dalšímu vzdělávání uživatelů o rizicích obchodování a zavádí bezpečnostní opatření včetně limitu pákového efektu, omezení proti závislosti a „lhůty na rozmyšlenou“.

Binance neustále přitahuje více uživatelů a jsme si vědomi vyšší zodpovědnosti za jejich ochranu, jak se globální adopce zrychluje. Rádi bychom vám však připomněli, že trh s kryptoměnami je riskantní a všichni uživatelé, kteří se ho chtějí účastnit, musí dbát na opatrnost a objektivní sebehodnocení. Začínající uživatelé by měli být opatrní a zapojit se do zodpovědných obchodních praktik. Z tohoto důvodu vyžadujeme, aby uživatelé při přihlášení k obchodování s futures absolvovali povinné kvízy a školící videa.

Kromě toho také omezujeme maximální povolenou finanční páku u nových účtů, abychom dále rozšířili ochranu uživatele. Od 19. července 2021 začala Binance Futures omezovat úrovně pákového efektu na maximum 1:20 pro nově otevřené účty po dobu 30 dní.

Toto nové pravidlo bylo následně upraveno 27. července, kdy jsme se rozhodli dále prodloužit limity maximálního pákového efektu pro nové účty ze 30 na 60 dní. To znamená, že nově otevřené futures účty nemohou získat přístup k finanční páce přesahující 1:20 po dobu 60 dní od registrace.

Většina uživatelů Binance nevyužívá vysoké úrovně pákového efektu a řada našich uživatelů nevyužívá žádný pákový efekt. Toto nové opatření je nicméně dalším způsobem, jak můžeme pomoci chránit nové uživatele na naší platformě.

Jak vybrat vhodnou výši finanční páky

Nabádáme vás, abyste při obchodování automaticky nepoužívali maximální povolený pákový efekt. Náš maximální povolený pákový efekt poskytuje flexibilitu, když ji potřebujete, ale při běžném obchodování byste se měli vždy rozhodnout pro konzervativní velikost finanční páky.

Před rozhodnutím o velikosti finanční páky byste si měli prostudovat obecně uznávaná pravidla. Tři nejzákladnější principy pákového efektu jsou následující:

• Udržujte nízkou úroveň pákového efektu.

• Používejte stop-loss objednávky k minimalizaci ztráty a ochraně kapitálu.

• Riskujte maximálně 1% až 2% z celkového obchodního kapitálu na každou pozici.

Obchodníci by měli použít velikost pákového efektu, který jim vyhovuje. Pokud jste například konzervativní nebo noví v obchodování s kryptoměnami, je vhodné použít pákového efektu 1:5 nebo 1:2.

Vhodná výše pákového efektu je určena odborností obchodníka, tolerancí rizika a úrovní komfortu při obchodování na trzích s kryptoměnami. Začínající obchodníci by vždy měli být opatrní, protože se učí obchodovat a získávají odborné znalosti.

Závěrem

Odpovědnost nenesou pouze uživatelé. Každá burza přebírá odpovědnost za vzdělávání svých uživatelů stejně jako za umožnění uživatelům využívat jejich služeb a funkcí platformy.

Binance bude i nadále investovat úsilí a prostředky do obou aspektů zabezpečení platformy a mechanismů řízení rizik za účelem zabezpečení a ochrany našich uživatelů a jejich kapitálu. Vzhledem k tomu, že se regulační rámce pro náš mladý krypto průmysl nadále celosvětově formuje, Binance podniká zásadní kroky v našem závazku dodržovat předpisy a spolupracovat s regulačními orgány na ochraně uživatelů, podpoře inovací a budování spravedlivého a udržitelného průmyslu.

Přečtěte si několik tipů, jak začít s odpovědným obchodováním na Binance.