Купи криптовалута
Плати с
Пазари
NFT
New
Изтегляне
English
USD
Център за поддръжка
ЧЗВ
Криптовалутни деривативи
Фючърсни договори

Протокол за ликвидация

Binance
2021-05-26 03:01

Ликвидация 

Binance използва маркираната цена, за да избегне ненужни ликвидации и да се бори с манипулациите на пазара.

Каква е разликата между маркирана цена и последна цена?

За да избегне скокове и ненужни ликвидации по време на периоди на висока волатилност, фючърсите на Binance използват последна цена и маркирана цена.
Последната цена се отнася до последната цена на трансакцията, на която е бил търгуван договорът. С други думи, последната сделка в хронологията на търговията определя последната цена. Тя се използва за изчисляване на вашата реализирана PnL (печалба и загуба).
От друга страна маркирана цена се изчислява, като се използва комбинация от данни за финансиране и кошница от данни за цените от множество спот борси. Вашите ликвидационни цени и нереализирана PnL се изчисляват въз основа на маркираната цена.
Рискът и ливъриджът се коригират въз основа на общата експозиция на клиента; колкото по-голяма е позицията, толкова по-висок е необходимият маржин и по-нисък е ливъриджът. Ликвидация се задейства, когато:
Обезпечение = Първоначално обезпечение + Реализиран PnL + Нереализиран PnL < Маржин на поддръжка

Ликвидационна цена

Ликвидация настъпва, когато маркираната цена достигне ликвидационната цена на дадена позиция. Препоръчва се на трейдърите да обръщат голямо внимание на движението на маркираната цена и ликвидационната цена, за да избегнат ликвидиране.
В режим хеджиране както дългите, така и късите позиции от един и същ договор споделят една и съща цена на ликвидация в режим на кръстосан маржин.
Ако както дългите, така и късите позиции от един и същ договор са в изолиран режим, позициите ще имат две различни ликвидационни цени в зависимост от маржина, разпределен за позициите.
Binance дава възможност за търговия с висок ливъридж, като се използва усъвършенстван двигател на риска и ликвидационен модел. Моделът за ликвидация може да е сложен. Като алтернатива можете да използвате вградения калкулатор за изчисляване на ликвидационната цена.
За да научите повече за изчисляването на ликвидационната цена, моля, вижте:

Какво се случва по време на ликвидацията?

По време на процеса на ликвидация всички отворени поръчки незабавно се анулират. Всички търговци ще бъдат обект на едни и същи протоколи за ликвидация, наричани „интелигентна ликвидация“. Binance избягва пълната ликвидация на позицията на потребителя, когато е възможно. За всички трейдъри, които са изчистени чрез принудителна ликвидация, а не със заповед, издадена от потребителя, такса за ликвидация ще бъде начислена само върху сумата за ликвидация (не на условната стойност на позицията).
Важно е да се спомене, че като общо правило потребителите, които заемат относително малки позиции, които влизат в ликвидация, е много вероятно да бъдат напълно ликвидирани. По-големите потребители ще видят по-малък процент от своите акаунти в ликвидация в сравнение с по-малките потребители. Това е така, защото маржинът за поддръжка се основава на размера на позицията на потребителя, а не на избора на ливъриджа. В резултат на това ефективният маржин за поддръжка за по-малки потребители е по-нисък от размера на таксата за ликвидация. Сами по себе си те вече са фалирали при първото влизане в ликвидация, независимо от крайната цена при клиринга.

Поръчки за ликвидация

Имайте предвид, че всички поръчки за ликвидация са незабавни или анулирани. Поръчката ще попълни колкото е възможно повече и ще анулира останалото. Това се различава от поръчка Fill или Kill, която ще се изпълни само ако поръчката може да бъде изпълнена изцяло, а в противен случай ще бъде анулирана. Останалите позиции ще бъдат възложени или на застрахователния фонд, или на ликвидирания контрагент.
За всички търговци системата първо ще отмени всички отворени поръчки, след което ще се опита да намали използването на маржин на потребителя с една единична голяма Незабавна или Отменена поръчка, без да ликвидира напълно потребителя. Ако потребителят отговаря на маржина след отчитане на реализирани загуби и приспадане на такси за ликвидация, ликвидацията приключва. Ако търговецът все още има маржин, позицията на търговеца ще бъде затворена по цена на фалита и застрахователният фонд ще поеме позицията и търговецът ще бъде обявен в несъстоятелност. Част от останалото обезпечение (ако има такова) ще отиде в застрахователния фонд. Ако дадена сметка фалира (отрицателно салдо в портфейла), застрахователният фонд ще доплати, за да върне салдото на сметката до 0.

Автоматично уравняване на отрицателен баланс

Когато салдото по сметката на потребителя попадне в отрицателен капитал, Binance ще използва Застрахователния фонд за покриване на дефицитните загуби в сметката на потребителя. Потребителите могат да се свържат с Поддръжка на Binance , за да получат помощ по въпроси относно отрицателното салдо.
Преди да кандидатствате за автоматично уравняване на отрицателно салдо, моля, уверете се, че отговаряте на всички изисквания по-долу:
  • Уверете се, че режимът с множество активи не е активиран.
  • За отрицателно салдо в сметки с USDⓈ маржин, уверете се, че в сметката няма отворени позиции (кръстосани или изолирани).
  • За отрицателни салда в сметки с криптовалутен маржин се уверете, че в сметката няма отворени позиции (кръстосани или изолирани).
  • Отрицателното салдо не трябва да надвишава 5000 USDT.

Как да кандидатствам за автоматично уравняване на отрицателно салдо?

1. Отидете в Център за поддръжка на Binance и щракнете върху иконата Чат с поддръжка на Binance, намираща се в долната част на екрана.
2. В прозореца за чат въведете „Фючърси“, за да се покажат всички теми, свързани с фючърсната търговия. След това изберете опцията [Правила за търгови с фючърси] .
 3. След това въведете „Отрицателен баланс“ в чатбокса.
4. Ще се появи подкана за съобщение (екранна снимка по-долу), в която се посочват критериите, за да се класирате за автоматично уравняване на отрицателното салдо. Ако отговаряте на всички критерии, както е посочено, щракнете върху бутона [Кандидатстване]. Ако успеете, отрицателното ви салдо ще бъде уравнено в рамките на един час от времето за кандидатстване.
В случаите, когато не отговаряте на критериите, посочени по-горе, моля, свържете се с нашите агенти за обслужване на клиенти за съдействие.

Такса за застрахователно уравняване

Когато позицията на потребителя бъде ликвидирана, известен процент от таксата за застрахователно уравняване ще бъде събрана и внесена в резервите на застрахователните фондове, отбелязани като „Застрахователно уравняване“ в хронологията на трансакциите.
Тъй като ликвидационната цена няма да се промени, препоръчва се потребителят стриктно да контролира рисковите си позиции, за да избегне ликвидацията.
За такси за застрахователно уравняване, моля, вижте страницата с правила за търговия.
Моля, имайте предвид следното:
  • Цената на фалита може да е извън пазарния ценови диапазон на договора.
  • Ще изпращаме известия за маржин кол и ликвидация по пощата, текстови съобщения и вътрешни съобщения. Известията служат като предупреждение за риск и не могат да гарантират навременна доставка. Съгласявате се, че по време на използването на Услугата при определени обстоятелства (включително поради претоварване на личната мрежа и лоша мрежова среда) потребителите може да не могат или да забавят получаването на SMS или имейл напомняния. Binance си запазва правото без задължение да предоставя известия.
*Отказ от отговорност: Числата в тази статия подлежат на промяна без предизвестие. Моля, направете справка с английската версия за най-актуализираните числа.
Свързани статии
Какви са разликите между спот търговията и фючърсната търговия