在任何工具或指标中，计算公式都必须有交易量这个变量。这一因素始终是投资者最关注的，因为它与市场流动性密切相关。
链上交易量和交易量概述
随着加密货币的不断运动，基本分析和技术分析是交易者的重要技能。它通过不同加密货币的交易量和趋势为交易者提供有趣的视角，使他们能够做出更明智的决策。
虽然这些分析方法是为了应用于传统金融市场，如股票、商品、外汇等而创建的，但在加密货币市场中使用时也具有难以置信的高容量。
当交易者决定一个特定的币/代币是否值得他们的钱时，比较链上交易量和交易量对他们非常重要。交易工具如相对强度指数(RSI)、MACD分歧和布林带已被证明在评估市场行为方面相当有效。
然而，如果你是一位经验丰富的交易者，你的首要关注点是交易量和流动性。为了更直观，我们将使用链上交易量和交易量。乍一看，它们似乎相同，但实际上它们完全不同。让我们深入探讨这个问题！
在深入研究这两个指标之前，了解什么是基本分析和技术分析，使用这些方法在加密货币中遇到的问题，以及一些有关交易量的数据(交易量)可以帮助我们的交易过程。
基本分析和技术分析的区别
基本分析是一种涉及内外部因素评估资产内在价值的概念。它有助于确定所讨论的资产是被高估还是被低估，以及交易员是否应该进入或退出一个头寸。
技术分析是通过研究资产的过去数据来预测未来价格走势。技术分析为交易员提供更多的洞察力。大多数交易员使用技术分析来识别蜡烛图形式，这些图形包含更多的基本指标，以预测未来价格趋势的方向。
项目分析中的问题
由于加密货币市场的运作方式与传统金融市场有很大的不同，因此它们无法适应任何相同的测量标准。与传统的股票或债券不同，加密货币更接近商品。这就是为什么使用现有的分析工具来分析加密货币市场如此困难的原因。相反，我们必须稍微调整它们，以更好地适应这个永不休息的市场。
在评估项目时，第一步是确定必须高度现实的关键指标。例如，您不能在确定项目的价值时使用Twitter或Telegram的粉丝数量等指标。这些数字不可靠，因为推广项目的人可以通过创建假账户或购买互动来欺骗我们。
没有所谓的数据或工具被认为是“圣杯”。加密货币市场很复杂，有许多因素需要考虑，因此为了做出正确的决策，您将需要同时组合和使用大量数据。在分析项目时，最好分析链上的数据，即存储在区块链上的数据。
例如，您可以检查区块链上的活跃地址数量，以评估使用该项目产品的人数是否激增。但是，即使这些数据也不能百分之百准确，完全可以被项目创建许多不同的钱包地址并来回发送钱币来“欺骗”数字。这就是链上。
因此，我们自己必须对这些数字有一个更“清醒”的看法，但也许链上交易量和交易量的组合可能是一个有效的解决方案。
什么是链上交易量？
链上交易量是基于区块链账本记录的钱包地址彼此交易的总价值计算出来的交易量。当这些交易被记录时，我们将部分消除项目中欺诈性的“左手买进，右手卖出”的交易。
区块链浏览器可以查看区块链分布式账本上的交易。当交易发生在链上时，它必须经过许多过程并获得验证者的同意，因此如果所有操作都记录在链上，就几乎是不可改变的。这也是区块链技术的优势。
什么是交易量？
另一方面，交易量表示内部交易量。这些交易发生在链外，根据订单簿计算并通过API记录。由于这些交易没有在链上记录，因此可以通过许多方法进行，例如两个交易方之间的转让协议、交易的第三方担保（中心化交易所）以及其他某些方法。
由于它没有在区块链上得到验证，因此可以使交易过程更快，成本更低。交易量由交易所自行记录和报告，因此这个数字通常不透明。也因为它不透明，交易所可以轻易操纵这个指数。
链上交易量与交易量：交易所的作用
加密货币交易所就像股票交易所一样在市场中扮演着非常重要的角色。对于加密货币行业的投资者以及其他利益相关者，交易所充当第三方。它们充当中介，允许用户在其平台上交易币/代币对。
在这方面，我们看到大多数区块链交易需要交易所，在数字货币之间来回移动。正如一直以来的情况一样，链上交易量和交易量是用于更好地了解交易所参与的交易的两个关键指标。
不同交易所的链上交易量和交易量之间的比率显示了这些交易所的现金流量差异。通过观察这些指标，您可以获得关于交易所交易量的重要见解。
链上交易量和交易量：哪个更重要？
在加密货币领域，数据操纵和伪造问题经常发生。根据Bitwise的一项研究，Spot市场上95％的比特币（BTC）交易量是不准确的，是虚假的数字。
当Bitwise分析CoinMarketCap上排名前81个加密货币交易所时，他们发现这些交易所报告的平均总比特币每日交易量为60亿美元。令人惊讶的是，只有2.73亿美元的交易量是真实的，仅占发布交易量的5％。
正是这种操纵使得加密货币市场变得混乱。交易所伪造数据来“欺骗”公共数据聚合器如CoinMarketCap的排名，并获得更多的流行度。这样做可以让币/代币具有高流动性，并证明它具有对零售投资者的强烈吸引力。
虽然这对交易所可能有好处，但它给整个行业带来了坏名声。一旦好的投资者看到漏洞，他们很可能会从信任转向彻底怀疑。
在这样的时候，链上交易量分析比以往任何时候都更加重要，因为所有用户交易数据都将记录在区块链网络上，这为投资者提供了概述和更准确的数据。
链上交易量分析与交易量分析
下图比较了不同价格下交易所上交易的比特币交易量（绿色）和链上交易量（蓝色）。在这种情况下，使用著名的加密货币交易所Coinbase的统计数据来代表链上交易的交易量。该图表汇总了三个比特币指标：时间价格、交易量和链上交易量。
区块链交易量分析的指标
从区块链中提取数据有两种方法。一种是在区块链上运行节点并提取数据，但这种方法非常昂贵。更好的方法是使用专门为此目的设计的API获取信息。例如，可以从CoinMarketCap的比特币在线分析API和Coinmetrics数据图表中获取示例。
这些API可用于查找区块链上的交易量等信息，然后将其与交易量进行比较。对于像On-chain Volume这样的指标，您必须评估许多方面，例如：
Transaction count：在一定时间内从钱包转移到彼此之间的交易数量。
Transaction value：在一定时间内计算转移到彼此之间的钱包的交易价值。
Active Addresses：活跃钱包地址的数量，不包括已“死亡”或长时间未活动的地址。
流动性和交易量
在投资任何加密货币时，流动性是一个非常重要的因素，它类似于衡量买卖资产的难易程度。
如果资产可以轻松买卖而不影响其交易价格，则该资产被认为是流动的。另一方面，不流动的市场是指当您出售资产时，价格波动强烈，价格滑点很高，这会导致买家/卖家损失很多。
其中，交易量因素是流动性的核心元素。通过查看交易量图表，您可以衡量特定加密货币项目的市场兴趣水平。交易量较高的资产将始终比交易量较低的资产具有更多的现金流“吸引力”。
流动性和交易量
在任何加密货币投资中，流动性都是一个非常重要的因素，它是衡量资产买卖容易程度的一种度量方式。
如果一个资产可以被顺利买卖而不影响交易价格，那么这个资产就被认为是具有流动性的。相反，一个市场缺乏流动性意味着当你卖出一个资产时，价格波动很大，价格滑点很高，这导致买家/卖家损失很大。
其中，交易量因素是流动性的核心要素。通过一瞥交易量图表，你可以衡量市场对某个特定加密项目的兴趣程度。交易量更高的资产将始终比交易量较低的资产具有更多的现金流“吸引力”。
那么，什么是良好的交易量呢？
对于交易量而言，没有明确的评估规则。每个加密项目都不同，你需要在做决策之前考虑许多不同的因素。
虽然交易量和链上交易量等指标是非常重要的因素之一，但要更加确定和聪明，我们必须将它们与不同的分析方法和工具相结合。
例如，你可以阅读项目的白皮书，以了解项目的技术和技术方面，理解商业模式，反通货膨胀机制等。实际上，市场总是充满风险，因此你越是研究和准备，就越有强大的工具可以帮助你增加机会，减少风险。
总结
流动性和交易量因素总是密不可分，紧密相关，因此交易量始终是投资者最关注的因素，尤其是那些使用大量资金进行交易的投资者。
由于交易所在数据方面缺乏透明度，我们作为投资者必须自己找到“秘密”，以便能够降低风险。比较链上交易量和交易量将有助于更好地了解其差异，避免这个永不停息的市场中的“陷阱”。
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