Купи криптовалута
Плати с
Пазари
NFT
New
Изтегляне
English
USD

Търгуване с крипто фючърси: Колко струва?

2021-06-24

Ключови положения:

  • Разходите за трансакции и свързаните с тях разходи се събират с течение на времето и оказват значително влияние върху дългосрочната ви възвръщаемост.

  • Таксите за мейкъри се плащат, когато добавите ликвидност към книгата с поръчки, докато таксите за тейкъри се плащат, когато премахнете ликвидност от книгата с поръчки. 

  • Таксите за мейкъри обикновено са по-малки от таксите за тейкъри. 

  • Обръщането на голямо внимание на таксите за трансакции и ликвидността на даден пазар може да помогне на търговците да създадат по-успешни сделки, които осигуряват желани резултати между таксите на мейкърите и тейкърите.

Значи се интересувате от търговия с крипто фючърси? Крипто фючърсите са чудесен начин да спечелите експозиция, без да се налага да държите основната криптовалута. Но преди да захванем тази тема, нека да разгледаме какво точно е необходимо, за да започнем, и някои от препятствията, които ще трябва да вземете предвид по пътя.

Крипто фючърсите със сигурност са по-приобщаващи и достъпни от традиционните фючърси. Крипто инвеститорите често могат да търгуват със значително по-малки суми и не трябва да бъдат акредитирани инвеститори, за да участват. Всичко това е страхотно, но дори крипто борсите и платформите за търговия имат такси, които инвеститорите трябва да плащат.

Какво представляват таксите за търговия?

Неизбежна част от крипто търговията са таксите за търговия, които борсите прилагат за поддържане на операциите. Таксите възникват във всяка точка на трансакция или размяна, когато клиентите купуват, продават и дори конвертират криптовалути или фючърсни договори, свързани с криптовалута.

Видове такси за търговия, за които трябва да знаете

Сред видовете такси, които клиентите могат да срещнат на борси за крипто деривативи като Binance Futures , основните две включват такси за мейкър и тейкър. Търговците действат като мейкъри и тейкъри в зависимост от това дали осигуряват ликвидност и следователно увеличават дълбочината на книгата с поръчки (мейкъри) или ако поемат тази ликвидност (тейкъри). Таксите за мейкъри и тейкъри също се наричат плащане за потока на поръчките.

Такси за мейкър

Таксите за мейкър се плащат, когато добавите ликвидност към книгата с поръчки, като поставите лимитирана поръчка под или над пазарната цена. Увеличаването на размера на книгата с поръчки е добре за борсата и участниците на пазара. По този начин таксите за мейкърите обикновено са по-ниски от таксите за тейкърите. Мейкърите обикновено търгуват на високи честоти, за да изпълняват стратегии, които печелят, осигурявайки ликвидност на други търговци и получавайки спред „купува-продава“.

Такса за тейкър

От друга страна, таксите за тейкъри се плащат, когато премахнете ликвидност от книгата с поръчки, като направите пазарни поръчки. Като такива таксите за тейкъри обикновено са по-скъпи от таксите за мейкъри. Участниците на пазара, които действат като тейкъри, могат да бъдат хедж фондове, които искат да реализират печалба от краткосрочни промени в цените. Те могат да бъдат и по-големи инвестиционни посредници, които искат да закупят големи количества договори за незабавно изпълнение.

Как таксите за търговия влияят на възвръщаемостта ви?

Таксите могат да повлияят на възвръщаемостта ви в зависимост от начина на изпълнение на нарежданията за влизане и излизане. Както ще разгледаме по-долу, таксите за мейкъри са по-малки и в някои случаи могат да спечелят на инвеститора отстъпка. 

Дори малка такса за трансакция, съчетана с други свързани разходи, като такси за финансиране, ще се натрупа с времето; натрупаните разходи могат значително да намалят възвръщаемостта на вашия портфейл. Ако портфейлът ви е нараснал с 20% за годината, но сте платили 2% за такси и разходи, възвръщаемостта ви е само 18%. С течение на времето тази разлика се натрупва.

Структура на таксите на Binance Futures 

Измежду повечето от крипто борсите Binance Futures има една от най-ниските структури за такси за тейкъри. Таблицата по-долу показва, че ставките за таксуване на Binance започват от 0,04% и могат да достигнат до 0,017%. Тарифите за такси за мейкъри започват от 0,02% и могат да достигнат до 0,0000%. За да търгуват при най-ниските ставки на таксите за мейкъри и тейкъри на Binance, потребителите трябва да имат 30-дневен обем на търговия над или равен на 750 000 BTC и по-голям или равен на 11 000 BNB. Но самото започване изисква 30-дневен обем на търговия от 250 BTC или по-малко и не изисква BNB.

Повече информация за структурата на таксите за Binance Futures https://www.binance.com/en/fee/futureFee можете да намерите на нашата страница за поддръжка.

В сравнение с таксите за тейкъри на други основни конкурентни борси, само Huobi предлага също толкова ниска ставка на първоначалната такса за тейкъри от 0,04%, а всички останали борси са по-високи. Първоначалната такса на Binance за мейкъри е равна на тази на Kraken, Huobi и OKEx и възлиза на 0,02%.

Изчисляване на таксите за търговия в Binance 

Потребителите на Binance могат да изчисляват своите такси за търговия само с няколко стойности, включително техните входни и изходни цени, количество по договор и процент на таксата. Уравнението се изчислява по следния начин:

  • Такса за отваряне = (Количество на договора x Входна цена) x Такса за търговия

  • Такса за затваряне = (Количество по договора x Изходна цена) x Такса за търговия

Ето един пример: Ако сте влезли в дълга позиция за 1 BTCUSDT договор на стойност 40 000 $ и искате да затворите позицията на 40 500 $, като ставката на таксата за тейкър е определена на 0,04%, а ставката на таксата за мейкър е 0,02%, различните общи такси ще възлизат на следното.

Такса за отваряне (USDT)

Такса за затваряне (USDT)

Нетна такса (USDT)

Тейкър: 16 USDT

Тейкър: 16,2 USDT

Платена такса: 32,2 USDT

Тейкър: 16 USDT

Мейкър: 8,1 USDT

Платена такса: 24,1 USDT

Мейкър: 8 USDT

Мейкър: 8,1 USDT

Платена такса: 16,1 USDT

Мейкър: 8 USDT

Тейкър: 16,2 USDT

Платена такса: 24,2 USDT

Използвайки уравненията, изброени по-горе, търговците могат по-добре да определят къде искат да отварят и затварят сделки, за да избегнат по-високи ставки на таксите. Когато поръчките за влизане и излизане се изпълняват като поръчки на мейкъри (както в примера), сделките ще бъдат с най-ниска такса от 16,1 USDT. Когато се изпълняват както поръчки за мейкъри, така и за тейкъри, резултатът винаги е по-ниска такса от тази за двойна поръчка на тейкър. Търговците ще бъдат задължени да заплатят такса в размер на 32,2 USDT, ако нарежданията за влизане и излизане се изпълняват като поръчки на тейкър.

Разликата за поръчки изцяло на тейкъри и изцяло на мейкъри е 16,1 USDT. С други думи, изпълнението на поръчките изцяло на тейкъри би удвоило цената на изпълнението на поръчките изцяло за мейкъри. По този начин, целта за поръчки мейкъри е ключова за търговците, които искат да минимизират всякакви загуби от такси.

Заключение

Обръщането на голямо внимание на таксите и ликвидността на даден пазар може да помогне на търговците да създадат по-успешни сделки, които осигуряват желани резултати между таксите на мейкърите и тейкърите. Пазаруването за борси е ценна инвестиция за инвеститорите, за да могат да търгуват на подходящи такси и в крайна сметка да се възползват от тези цени. Това също така ще премахне всички изненади, на които търговците могат да станат жертва, когато търгуват за първи път.

Ако сте готови да започнете да търгувате, Binance Futures е чудесно място да започнете с някои от най-ниските такси за тейкъри, предлагани сред борсите. Започнете тук! 

Прочетете следните статии за поддръжка за повече информация: