老k
116 Paylaşımlar
老k
生命的厚重总是要时间去感受，所以还是活得长点会更好。
51 İzlənilir
119 İzləyicilər
64 Bəyəndi
Postlar
Hamısı
Kvotalar
Tərcüməyə bax
玻璃基板类的公司可以有不错的溢价空间。
2026年全球玻璃基板市场规模预计达186亿美元，2026-2030年复合增长率约14.5%，远高于有机基板的6%；长期看2028-2040年复合增速更达67.2%。
二、产业链投资机会
1. 上游材料：玻璃原片
特种玻璃原片是产业链核心基础材料，高端市场由康宁、肖特等海外厂商主导，国产替代空间最为明确。
· 凯盛科技：建成8英寸TGV中试线推进工艺验证
· 旗滨集团：研发进展较快，但公司明确表示尚未投资量产产线
· 力诺药包、戈碧迦：加速追赶
值得注意的是，半导体玻璃基板与药用中性硼硅玻璃共享同一核心材料体系，国内药用玻璃企业具备切入优势。
2. 中游制造：基板加工
京东方A是国内进度领先的企业，2026年上半年玻璃基封装载板试验线已实现全自动化设备通线并送客户认证；沃格光电是全球少数掌握TGV全制程核心工艺并实现量产的企业之一，但公司表示相关业务仍处早期，尚未形成规模化量产收入。
2026年全球玻璃基板市场规模预计达186亿美元，2026-2030年复合增长率约14.5%，远高于有机基板的6%；长期看2028-2040年复合增速更达67.2%。
二、产业链投资机会
1. 上游材料：玻璃原片
特种玻璃原片是产业链核心基础材料，高端市场由康宁、肖特等海外厂商主导，国产替代空间最为明确。
· 凯盛科技：建成8英寸TGV中试线推进工艺验证
· 旗滨集团：研发进展较快，但公司明确表示尚未投资量产产线
· 力诺药包、戈碧迦：加速追赶
值得注意的是，半导体玻璃基板与药用中性硼硅玻璃共享同一核心材料体系，国内药用玻璃企业具备切入优势。
2. 中游制造：基板加工
京东方A是国内进度领先的企业，2026年上半年玻璃基封装载板试验线已实现全自动化设备通线并送客户认证；沃格光电是全球少数掌握TGV全制程核心工艺并实现量产的企业之一，但公司表示相关业务仍处早期，尚未形成规模化量产收入。
Tərcüməyə bax
黄金可以继续加仓多了
AI的风险溢价时间过去了，AI开始向头部公司聚集，但是债务可一点也没有减少，还在持续累积中，还有产业转移的中空期带来的外部压力，其余产业淘汰也会持续挤压债务压力。
债务持续累积：全球政府、企业、居民债务高企，最终往往需要低实际利率、货币贬值或债务重组来消化。黄金不产生现金流，但在实际利率被压制、法币信用受质疑时，它的相对价值会上升。
· AI风险溢价消退、头部集中：如果AI从“普惠式上涨”变成“少数头部公司垄断利润”，市场宽度会变差，美股脆弱性上升。一旦风险资产波动加大，黄金的避险配置价值会提高。
· 产业转移中空期 + 其他行业淘汰：这意味着增长动能青黄不接，失业和信用风险可能局部释放，债务违约风险上升。这种环境通常利好黄金、利空顺周期资产。
· 央行购金趋势：全球央行过去几年持续增持黄金，本质就是对美元信用体系的对冲。这个趋势短期很难逆转。
所以从大方向看，黄金的长期多头逻辑并没有被破坏。
2. 但短期“继续加仓多”要谨慎
黄金不是只由债务周期定价，它短期还受三个因素影响：
· 实际利率：黄金持有成本。如果美国通胀黏性超预期，美联储降息推迟，实际利率维持高位，黄金会承压。
· 美元强弱：黄金以美元计价。若美元因为避险或利差优势走强，黄金短期可能回调。
· 交易拥挤度：黄金前期涨幅已经不小，市场看多情绪较浓。一旦出现流动性冲击或预期反转，回调也会很快。
另外有一个关键风险：如果“灾难片”真的开始，黄金未必第一时间上涨。
参考2020年3月：疫情冲击初期，市场恐慌、流动性枯竭，黄金也被抛售去补保证金，先大跌后才大幅上涨。如果你在高位满仓加杠杆，可能倒在黎明前。
黄金直作为中长期投资，短期操作要自己把握风险
AI的风险溢价时间过去了，AI开始向头部公司聚集，但是债务可一点也没有减少，还在持续累积中，还有产业转移的中空期带来的外部压力，其余产业淘汰也会持续挤压债务压力。
债务持续累积：全球政府、企业、居民债务高企，最终往往需要低实际利率、货币贬值或债务重组来消化。黄金不产生现金流，但在实际利率被压制、法币信用受质疑时，它的相对价值会上升。
· AI风险溢价消退、头部集中：如果AI从“普惠式上涨”变成“少数头部公司垄断利润”，市场宽度会变差，美股脆弱性上升。一旦风险资产波动加大，黄金的避险配置价值会提高。
· 产业转移中空期 + 其他行业淘汰：这意味着增长动能青黄不接，失业和信用风险可能局部释放，债务违约风险上升。这种环境通常利好黄金、利空顺周期资产。
· 央行购金趋势：全球央行过去几年持续增持黄金，本质就是对美元信用体系的对冲。这个趋势短期很难逆转。
所以从大方向看，黄金的长期多头逻辑并没有被破坏。
2. 但短期“继续加仓多”要谨慎
黄金不是只由债务周期定价，它短期还受三个因素影响：
· 实际利率：黄金持有成本。如果美国通胀黏性超预期，美联储降息推迟，实际利率维持高位，黄金会承压。
· 美元强弱：黄金以美元计价。若美元因为避险或利差优势走强，黄金短期可能回调。
· 交易拥挤度：黄金前期涨幅已经不小，市场看多情绪较浓。一旦出现流动性冲击或预期反转，回调也会很快。
另外有一个关键风险：如果“灾难片”真的开始，黄金未必第一时间上涨。
参考2020年3月：疫情冲击初期，市场恐慌、流动性枯竭，黄金也被抛售去补保证金，先大跌后才大幅上涨。如果你在高位满仓加杠杆，可能倒在黎明前。
黄金直作为中长期投资，短期操作要自己把握风险
Tərcüməyə bax
个人感觉老马开始飘了，盘子搞得太大容易扯到蛋。个人的精力是有限的，新能源要搞，算计中心要搞，发电厂要搞，火箭发射要搞，星链通信要搞，机器人要搞，脑机接口要搞，现在还要搞算力芯片，自己几个老婆孩子不要时间照顾吗？
每个链条都是烧钱，有往贾老板发展滴趋势，现在的美帝已经不是当年的风范了，我感觉他迟早药丸
每个链条都是烧钱，有往贾老板发展滴趋势，现在的美帝已经不是当年的风范了，我感觉他迟早药丸
“星艦”da ilk kommersiya buraxılışı reallaşana qədər, SpaceX-in rüblük maliyyə hesabatları investorlar üçün aydın yol xəritəsi verməkdə çətinlik çəkirdi.
Şirkətin gələcək artım məntiqi “星艦” uçuş tezliyinin davamlı yüksəlməsi və hazırkı əsas raketləri olan “Falcon 9”un mərhələli şəkildə dövriyyədən çıxarılması üzərində qurulub.
Bu rüblük hesabat mövsümündə investorların ən çox diqqət etməli olduğu məqam, rəhbərliyin “星艦”ın kommersiyalaşma yoluna dair ən son açıqlamaları və sınaqların gedişinə dair konkret planlaşdırmadır—yəni bazardakı cari səs-küyün arxasını “deşib” SpaceX-in uzunmüddətli dəyərini qiymətləndirməyə imkan verən əsas meyardır.
Qısa müddətdə isə ehtiyatlı davranmaq və ya daha cəsarətli addım atmaq qərarı əsasən buraxılış qiyməti 135 üçün istinad nöqtəsi ətrafında formalaşır; aşağı potensial əsasən 100 bu bəndi ilə məhdudlaşır. Uzun xətt üzrə isə 300-dən yuxarı səviyyəni gözləmək lazımdır—bunu zaman təsdiq etməlidir.
Şirkətin gələcək artım məntiqi “星艦” uçuş tezliyinin davamlı yüksəlməsi və hazırkı əsas raketləri olan “Falcon 9”un mərhələli şəkildə dövriyyədən çıxarılması üzərində qurulub.
Bu rüblük hesabat mövsümündə investorların ən çox diqqət etməli olduğu məqam, rəhbərliyin “星艦”ın kommersiyalaşma yoluna dair ən son açıqlamaları və sınaqların gedişinə dair konkret planlaşdırmadır—yəni bazardakı cari səs-küyün arxasını “deşib” SpaceX-in uzunmüddətli dəyərini qiymətləndirməyə imkan verən əsas meyardır.
Qısa müddətdə isə ehtiyatlı davranmaq və ya daha cəsarətli addım atmaq qərarı əsasən buraxılış qiyməti 135 üçün istinad nöqtəsi ətrafında formalaşır; aşağı potensial əsasən 100 bu bəndi ilə məhdudlaşır. Uzun xətt üzrə isə 300-dən yuxarı səviyyəni gözləmək lazımdır—bunu zaman təsdiq etməlidir.
Qoca atın böyük raketi və AI hələ də mükafat (premium) üçün yerə malikdir, düz onun üzərinə gedin
Kiçik ölkələrin səhmələrinə yaxın durma, fikrində üç dəfə təkrarla. Xüsusilə də kimidirsə, məsələn, pomidor, kətan düşən kimi ölkələr—mübarizə aparmaq heç bir fayda vermir!!! Niyə? Çünki kiçik ölkədə nələr nə qədər yaxşı alınırsa, bir o qədər təhlükəli olur; kiçik ölkə oyunçu deyil, ən yaxşı ovdur. Böyük dövlətlərin oyununda ovçu çoxdur, yemək ümumiyyətlə bəs etmir. Böyük dövlətlər sadəcə bir qayda uydurur və sən qan-qan axıdırsan. İndi beynəlxalq ticarət əvvəlki kimi ədalətli və doğru deyil; qoruna bilən özünündür. Baksana, indi BMT-nin elə bir faydası varmı? Deyəcək çox deyil—hamısı insan təbiətidir…
Səhər oyandın, ucuzdan yığdın—böyük çörək mütləq alınmalıdır; yalnız aşağı nöqtəyə çatanda al. “Yay vaxtı kabusları” artıq bitdi, sözün əsl mənasında möhkəm dəmir dib.
Neft demək olar ki, artıq yekunlaşıb, çox da əlavə yüksəlmə üçün yer qalmayıb; yoxsa kapitalistlər narahat olarlar.
Neft demək olar ki, artıq yekunlaşıb, çox da əlavə yüksəlmə üçün yer qalmayıb; yoxsa kapitalistlər narahat olarlar.
Qızıl uzunmüddətli izlənə bilər; artıq köpük çıxarılıb. Bu möhkəm valyuta hələ də köhnəlməyib, alt hissədə artıq formalaşıb. Tədricən alt hissədən alış etmək olar; gələn il və ya o biri il nə qədər vacib seçim etdiyimizi indi daha yaxşı anlayacağıq.
İndi bazar müvəqqəti olaraq nisbətən balans vəziyyətinə keçib, aralıqdan-aralığa dalğalanma həqiqətən çox yorucudur. Qiymətli vaxt ayırmadan, asan şəkildə “挂机” həyatını yaşayın; sülh vaxtının nə qədər davam edəcəyi də bəlli deyil.
#k xətt ustası işə düşdü, anlayan baba yenə başlayacaq boşboğazlıq eləməyə, dayandırma, bütün ailənin yemək pulu sənin hesabınadır
Neftin zəruriliyinə görə onu mütləq “xırda-xırda” eləmək lazımdır: istər Rusiya-Ukrayna cəbhəsi, istərsə də ABŞ–İran–İsrail döyüş meydanında gərginliyin artması ehtimalı çox böyükdür. Rusiya-Ukrayna cəbhəsində artıq təxminən 2 milyon adam ölüb, hamısı dəli kimi vuruşub; bir tərəfi mütləq sıradan çıxarmaq lazımdır, yoxsa bu qədər uzansa xalq artıq dözə bilməyəcək, hamı elə bil tamaşa sürükləyirmiş kimi suya batırılacaq. ABŞ–İran–İsrail döyüş meydanında danışıqlar artıq kağız üzərində qalıb, etimad çöküb; yalnız əlin altında iş görülməlidir. Danışıqlar aparanların saçları da yəqin ki, tökülmək üzrədir—döyüşə-döyüşə danışıqlar aparmaq artıq keçmişdə qalıb.
İndi meydanlar həqiqətən də dəli-dolu olub, Douyin-dən də maraqlıdır.
Gələcəkdə yenə az izləmək lazımdır, hər gün özümə xatırladım: həqiqətən də az qazanc itirib, çox pul ziyana düşməmək lazımdır
Gələcəkdə yenə az izləmək lazımdır, hər gün özümə xatırladım: həqiqətən də az qazanc itirib, çox pul ziyana düşməmək lazımdır
NVIDIA səhmlərini 1000 ABŞ dolları dəyərində alın, Binance-də ticarət xərci təxminən 1 dollardır ki, bu da Tiger və Futu ilə müqayisədə xeyli aşağıdır
İyun ayının 1-i xəbəri: açıqlanmış məlumatlara əsasən, NVIDIA-nın səhm qiymətinin təxminən 216,15 ABŞ dolları olduğu halda, NVIDIA səhmlərini 1000 ABŞ dolları dəyərində almağın ticarət xərclərini hesablayarkən Binance-də təxminən 1 dollar (0,1% spred); Tiger Securities-in Hong Kong hesabı və Futu-nun Hong Kong hesabı üçün minimum rüsum hər ikisi təxminən 2 dollardır; İnteraktiv Brokers (IBKR) sabit tarif təxminən 1 dollar, pilləli tarif modeli ilə hesablanan xərc isə təxminən 0,35 dollardır. Bu hesablamalar yalnız alış tərəfli ticarət xərclərini əhatə edir, valyuta mübadiləsi, satış üzrə tənzimləyici rüsumlar və maliyyələşdirmə faizi kimi xərclər daxil deyil; faktiki ödənişlər istifadə olunan ticarət üsulu və bazar şəraitinə görə fərqlənə bilər.
Binance bu gün elan etdi ki, platforma istifadəçiləri 7000-dən çox ABŞ səhm və ETF-ni ticarət edə biləcəklər; investisiya üçün minimum hədd cəmi 5 dollardır; stabilkoin və BNB ilə səhm almağı dəstəkləyir. Şirkət həmçinin, yaxın vaxtlarda istifadəyə veriləcək bir planı da açıqladı: müştərilərinin sahib olduqları səhm tokenlərini kripto valyutaya bənzər rəqəmsal aktivə çevirməyə imkan verəcək. Bu, Binance-in “çoxaktivli maliyyə super tətbiqi” olmaq məqsədi ilə bağlı böyük vizyonunun bir hissəsidir.
İyun ayının 1-i xəbəri: açıqlanmış məlumatlara əsasən, NVIDIA-nın səhm qiymətinin təxminən 216,15 ABŞ dolları olduğu halda, NVIDIA səhmlərini 1000 ABŞ dolları dəyərində almağın ticarət xərclərini hesablayarkən Binance-də təxminən 1 dollar (0,1% spred); Tiger Securities-in Hong Kong hesabı və Futu-nun Hong Kong hesabı üçün minimum rüsum hər ikisi təxminən 2 dollardır; İnteraktiv Brokers (IBKR) sabit tarif təxminən 1 dollar, pilləli tarif modeli ilə hesablanan xərc isə təxminən 0,35 dollardır. Bu hesablamalar yalnız alış tərəfli ticarət xərclərini əhatə edir, valyuta mübadiləsi, satış üzrə tənzimləyici rüsumlar və maliyyələşdirmə faizi kimi xərclər daxil deyil; faktiki ödənişlər istifadə olunan ticarət üsulu və bazar şəraitinə görə fərqlənə bilər.
Binance bu gün elan etdi ki, platforma istifadəçiləri 7000-dən çox ABŞ səhm və ETF-ni ticarət edə biləcəklər; investisiya üçün minimum hədd cəmi 5 dollardır; stabilkoin və BNB ilə səhm almağı dəstəkləyir. Şirkət həmçinin, yaxın vaxtlarda istifadəyə veriləcək bir planı da açıqladı: müştərilərinin sahib olduqları səhm tokenlərini kripto valyutaya bənzər rəqəmsal aktivə çevirməyə imkan verəcək. Bu, Binance-in “çoxaktivli maliyyə super tətbiqi” olmaq məqsədi ilə bağlı böyük vizyonunun bir hissəsidir.
Daha çox kontent araşdırmaq üçün daxil olun