DreamWorld

6.5k Paylaşımlar

DreamWorld

Square Verified+

#BinanceTurns7

#BinanceTurns7 task 2

BTC sahibi

Yüksək tezlikli treyder

4.8 il

100K İzlənilir

45.0K+ İzləyicilər

20.8K Bəyəndi

2 Nişanlar

Postlar

Hamısı

Sitatlar

Videolar

Canlı

DreamWorld

🎙️ 🎙️ 🚀 PROM 深度解析｜探索 Binance 生态新机会

Sonlandı

02 saat 41 dəqiqə 08 san

4.9k

DreamWorld

👀 Rəqabət öz işini görür

Çin açıq modellər dalğası bazara təsir edəndə OpenAI token qiymətlərini yarıya endirdi. Bunu hətta iyul ayında çip satışlarının azalması ilə də əlaqələndirirlər. Daha sonra IPO-sunu təxirə saldı.

İndi isə Anthropic-in token qiymətləri də son bir ayda 50% azaldılıb (baxmayaraq ki, hələ də OpenAI-dən bahadır).

İstifadəçilər məmnun olmalıdırlar, amma bazarda suallar getdikcə artır, cavablar isə azalır. Gözləntilər açıq-aşkar həddindən artıq yüksəkdir.

DreamWorld

🙄 Deyirlər, təsir bağışlamır

Anthropic IPO-dan əvvəl investorlarla rəqəmlərini bölüşüb

FT-nin məlumatına görə, Anthropic-in 3-cü rübdə gəliri 46% artaraq 16,8 milyard dollara çatıb. Şirkət düzəlişlər nəzərə alınmaqla ardıcıl ikinci rübdür ki, mənfəət əldə edir, müsbət pul axınına malikdir və hesablama xərclərinə sərf etdiyi hər 1 dollara qarşılıq 1,70 dollar gəlir qazanır.

Amma artım tempində problem var. Birinci rübdən ikinci rübə gəlir iki dəfədən çox artmışdı, indi isə artım yavaşıyıb. SemiAnalysis illik gəlir tempini 74 milyard dollar həcmində qiymətləndirir, halbuki yayda şirkətin investorları ilin sonunadək 100+ milyard dollardan danışırdılar.

Rəqabət öz təsirini göstərir. Həm Meta, həm də Microsoft öz modellərinə keçirlər, OpenAI yenidən güclü rəqibə çevrilib, ucuz Çin oyunçuları isə qiymətləri aşağı salır. Bundan əlavə, Anthropic öz cavabları əsasında modellərini öyrədən rəqibləri məhdudlaşdırıb. Bu, gəlirin 5-7%-ni təşkil edirdi.

💬 LifeHUGS icmamızdakı investorlar şübhə ilə yanaşırlar. Proqnozun yerinə yetirilməsi artım gətirmir, çünki bu, artıq qiymətə daxil edilib. Əgər Nvidia 2023-cü ildə bu templə artsaydı, səhmləri indiyədək eyni səviyyədə qalardı. Süni intellektdən mənfəətdə gözlənilməz artım gözləyirlər.

2 trilyon dollarlıq IPO hədəfi üçün bu, zəif nöqtədir; üstəlik, faiz dərəcələri də artır və qarşıda hesablama xərcləri ilə bağlı 500 milyard dollardan çox öhdəlik var.

Daha geniş təsir artıq hiss olunur, çünki Anthropic-in rəqəmləri çiplərlə bağlı əhval-ruhiyyəyə təsir edir.

DreamWorld

📖 Zukerberq deyir ki, onların süni intellekti artıq hamını geridə qoyub.

FT-yə müsahibəsində o, “ön cəbhə” kimi iddialı ifadələr işlədib, liderliyin isə Meta-nın …özünün seçdiyi “bəzi bençmarklara” əsaslandığını deyib. Üstəlik, limitlərlə bağlı xətalar da təqdimatı korlayıb.
Apreldə təqdim olunan əvvəlki Muse Spark açıq-aşkar geridə qalırdı. Odur ki, hələlik deyilənlərə inanmağa tələsmək olmaz.

Daha vacib məqam budur ki, Meta açıq modellərdən imtina edir və ən yaxşı versiyalarını bizneslərə satmağa başlayır: bir milyon token üçün $0,20-dan tutmuş, premium üçün ayda $200-a qədər. Bu, süni intellektdən təkcə reklamların hədəflənməsini yaxşılaşdırmaqla deyil, birbaşa pul qazanmaq üçün ilk cəhddir. Ancaq korporativ seqmentdə Anthropic və OpenAI artıq həm müqavilələrə, həm də nüfuza sahibdirlər, buna görə də müştəriləri ələ keçirmək uzun çəkəcək.

Əsl güc $META paylanmadadır. Muse tətbiqi hələ də ABŞ tətbiq mağazalarında ən populyardır, səhmlər isə sentyabrın əvvəlindən bəri təxminən 10% bahalaşıb.

Zukerberq öz gələcəyini adi insanlar üçün “fərdi superintellekt”də görür, OpenAI və Anthropic isə ofis işlərinin avtomatlaşdırılmasına üstünlük verirlər. Milyardlarla istifadəçisi olan şirkət üçün bu, məntiqli seçimdir, amma bundan necə pul qazanacağı hələ aydın deyil.

META-2,00%

DreamWorld

📊 Bank hesabatları mövsümü birmənalı olmayan nəticələrlə başladı.

▪️Dow fyuçersləri +0,9%, Nasdaq 100 fyuçersləri -0,7%.
▪️Goldman Sachs (GS) bazar açılmadan əvvəl +4%. Bank tarixində ikinci ən yüksək gəlirini əldə edib: $18,7 mlrd (+23%). Səhm başına mənfəət gözlənilən $12,86-ya qarşı $17,01 olub. Səhmlərlə ticarətdən əldə olunan gəlir 72% artıb.

▪️JPMorgan (JPM) gözləntiləri doğrultmayıb. Qiymətli kağızlar üzrə $658 mln zərər və müştəri fəallığının azalması səbəbindən səhm başına mənfəət $5,93 gözləntisinə qarşı $5,57 olub. Səhmlər 4% ucuzlaşıb, lakin IV rüb üçün $28 mlrd-lıq faiz gəliri proqnozu konsensusdan yüksək olduğuna görə itkilərini bərpa edib.

▪️Citigroup (C) mənfəətini 40% artıraraq $5,25 mlrd-a çatdırıb. Wells Fargo (WFC) mənfəətdə +6% göstərib, lakin gəliri proqnozdan aşağı olub. Hər iki bank istehlak xərclərinin sabit qaldığını bildirir.

▪️UnitedHealth (UNH) güclü rüb və illik proqnozunu yüksəltməsindən sonra +3%.

▪️Çip istehsalçılarının səhmləri Çin şirkəti CXMT-nin yeni DRAM növünü elan etməsindən sonra təzyiq altındadır. Samsung -7%, SK Hynix -10%, KOSPI -5,5%. Micron (MU) -3%; Nvidia (NVDA), Marvell (MRVL) və Sandisk (SNDK) də ucuzlaşır.

▪️Bank of America-nın sorğusuna əsasən, fond menecerlərinin 45%-i çiplərdə uzun mövqeni ən çox yüklənilmiş əməliyyat adlandırıb.

👀Sabah Bank of America (BAC), Morgan Stanley (MS) və BlackRock (BLK) hesabat verəcək

📊 The Economist yazır ki, inkişaf etmiş ölkələrdə ev təsərrüfatları getdikcə daha çox daşınmaz əmlakdan deyil, səhmlərdən gəlir əldə edir.

Bu isə, bir anlıq, iyirmi illik trendin tərsinə dönməsidir🫡.

McKinsey Global Institute-ın hesablamalarına görə, 2025-ci ildə qlobal ev təsərrüfatlarının sərvətinin artdığı 40 trilyon dolların 57%-ni səhmlər, cəmi 15%-ni isə mənzil təmin edib. Əvvəlki 25 il ərzində daşınmaz əmlakın payı orta hesabla 52%, səhmlərin payı isə 26% olub. Goldman Sachs-ın hesablamalarına görə, ABŞ-da iyul ayında səhmlər İkinci Dünya müharibəsindən bəri ilk dəfə sərvət strukturunda daşınmaz əmlakı geridə qoyub.

Bunun bir neçə səbəbi var.
▪️Mənzil hələ də çox bahadır, buna görə gənclər onu ala bilmir və birjaya yönəlirlər. JPMorgan bildirir ki, investisiya hesabı olan 25 yaşlıların payı 2015–2024-cü illər arasında altı dəfə artıb.
▪️Yüksək faiz dərəcələri mənzil qiymətlərinin artımını cilovlayır və Moody's Analytics ABŞ-da illik artımın ötən onillikdəki 5%-lə müqayisədə cəmi 2,1% olacağını gözləyir.
▪️Eyni zamanda hökumətlər alıcılar üçün güzəştləri ləğv edir və kirayəçilərin müdafiəsini gücləndirir.

Bununla belə, səhmlər hazırda rekord dərəcədə bahadır və sərvət sadəcə daha dəyişkən bir aktivə keçir.

DreamWorld

Artım

💰 Kriptovalyutanın kütləvi qəbuluna dair

Hələ 2023-cü ildə steyblkoin kartlarından demək olar ki, istifadə olunmurdu. 2026-cı ilin iyulunda isə Paymentscan məlumatlarına görə, bu kartlarla xərclər ilk dəfə bir ay ərzində 1 milyard dolları ötüb.
Əməliyyatların üçdə ikisindən çoxu USDC və USDT ilə ödənilib və bu valyutalardan əsasən ərzaq, yanacaq və taksi üçün istifadə olunur. Yəni söhbət artıq spekulyasiyalardan/köçürmələrdən deyil, gündəlik alış-verişdən gedir.

Mexanizmdə hələ də “köhnə tanışlar” — Visa və ya Mastercard var; onlar ödəniş anında rəqəmsal dollarları konvertasiya edirlər. Bu, ən sürətlə Latın Amerikası və Afrikada yayılır; orada belə kart bankdakı dollar hesabını əvəz edir.

Əlbəttə, miqyas hələlik kiçikdir. İllik hesablamada temp təxminən 12,9 milyard dollardır — qlobal ödəniş şəbəkələri ilə müqayisədə bu, çox azdır. Həcmin təxminən 38%-i isə bir şirkətin təqdim etdiyi məlumatlara əsaslanır...

Bəs qrafikdə görünənlərdən başqa bundan kim qazanır?
▪️Visa (V) və Mastercard (MA) hər ödənişdən komissiya alır, baxmayaraq ki, bu, hələlik onların gəlirlərində nəzərə çarpmır.
▪️Coinbase (COIN) bundan faydalanır, çünki onun Base blokçeyni bu ödənişlər üçün əsas platformaya çevrilib.
▪️Circle (CRCL) USDC ehtiyatlarından faiz gəliri əldə edir. Buna görə də onun üçün ümumiyyətlə nə qədər steyblkoinin mövcud olması, onlarla nə qədər xərclənməsindən daha vacibdir.

🕯 Deyirlər, belə vəziyyətdə kəskin hərəkətlər qaçılmazdır

İki ay ərzində Dow 5,7% düşüb, Nasdaq isə 4,2% yüksəlib. 9,9 faiz bəndi həcmində belə fərq 1971-ci ildən bəri halların 5%-dən azında qeydə alınıb, bunu Mark Hulbert (Hulbert Ratings) hesablayıb.

Tarixən, buna bənzər fərqlərdən sonra S&P 500 orta hesabla üç ay ərzində 3%, yarım il ərzində təxminən 7%, bir il ərzində isə 9% artıb. Nasdaq Dow-dan eyni dərəcədə geri qalanda isə illik nəticə cəmi 2% civarında olub.

Bununla belə, ən böyük fərq — 40 faiz bəndindən çox — 2000-ci ilin martına, yəni dotkom köpüyünün zirvəsinə təsadüf edib. Bundan sonra S&P 500 2002-ci ilin oktyabrına qədər təxminən 50% itirib. Buna görə də Hulbert hesab edir ki, bu, siqnaldır, amma istiqamətə yox, istənilən istiqamətdə kəskin hərəkət ehtimalının artmasına işarə edir.

Elə indi Nasdaq ilə Dow arasındakı fərq normallaşır. Üstəlik, Koreyada “bayram” başa çatır.

DreamWorld

💡Goldman: Süni intellekt modellərinin əhəmiyyəti yoxdur

Onlar hər rüb ən yaxşı model olmaq uğrunda yarışırlar.
Amma uzunmüddətli üstünlüyü öz hesablama gücləri təmin edir. Bu güc çatışmır və məsələ təkcə çiplərdə deyil. Məlumat mərkəzlərinə elektrik enerjisi çatmır. ABŞ-da 2026-cı il üçün planlaşdırılan təxminən 16 GVt gücün cəmi 5 GVt-a yaxını tikilir. Wood Mackenzie-nin qiymətləndirməsinə görə, məlumat mərkəzlərinə lazım olan gücün üçdə ikisindən çoxu heç vaxt istifadəyə verilməyəcək.

Bu, paradoks yaradır: yeni məlumat mərkəzlərinin tikintisini ləngidən amillər artıq tikilmiş mərkəzləri daha da dəyərli edir. Onlara ən çox böyük bulud şirkətləri investisiya qoyub. Buna görə də Goldman hesab edir ki, bazar onları digərlərindən daha yüksək qiymətləndirməkdə haqlıdır.

Ötən həftə OpenAI-nin gəlirləri ilə bağlı xəbərlərdən sonra hedc-fondlar texnologiya şirkətlərinin səhmlərini kütləvi şəkildə satırdı. Goldman indiki məqamda hansı modelin öndə olduğuna deyil, hesablama gücünə kimin sahib olduğuna baxmağı tövsiyə edir.

DreamWorld

Doğrulanıb

🇪🇺 Avropalı investorlar data mərkəzləri üçün ABŞ-ın texnologiya nəhənglərinə getdikcə daha çox borc verirlər.

Hiperskeylerlər (Microsoft, Amazon, Alphabet, Meta) bu il Avropa valyutalarında 48 milyard dollar dəyərində istiqraz buraxıblar. Bu, 2025-ci ilin hamısı ərzində buraxdıqlarından üç dəfə çoxdur. Onların payına investisiya reytinqli istiqraz buraxılışlarının franklarda 22%-i, funt sterlinqdə 10%-i və avroda 3%-i düşür.

Avropa niyə bunları həvəslə alır? Yerli şirkətlərin əksəriyyəti A və ya BBB reytinqinə, hiperskeylerlər isə AA- və daha yüksək reytinqə malikdir. Üstəlik, onlar 10 ildən çox müddətli uzunmüddətli istiqrazlar təklif edirlər; dövlət istiqrazlarını nəzərə almasaq, Avropada belə istiqrazlar azdır. Britaniya da borclanma müddətlərini qısaldır. Beləliklə, pensiya fondları və sığorta şirkətləri çatışmayan etibarlı, uzunmüddətli aktivlər əldə edirlər.

Hələlik bu, digər borcalanları sıxışdırıb bazardan çıxarmır. Avropa şirkətləri ötən ilki qədər fəal istiqraz yerləşdirir, risk mükafatları isə aşağı olaraq qalır.

Britaniyalı maliyyəçi və bank sektoru analitiki Hyu van Stinnisin qiymətləndirməsinə görə, 2027-ci ildə hiperskeylerlərin borclanması daha 25% artacaq, onların Avropa istiqraz indekslərindəki payı isə yalnız artmaqda davam edəcək.

👀 Nvidia hər 100 $ gəlirə görə 55,60$ mənfəət əldə edir. Bu, Fortune Global 500 siyahısındakı 30 ən böyük şirkət arasında ən yüksək göstəricidir.

Reytinqin zirvəsində iri texnologiya şirkətləri üstünlük təşkil edir: Microsoft, Alphabet və Meta hər 100$ gəlirdən 30 $ -dan çox mənfəət əldə edir. Bundan artığı da olmaz...

Digər tərəfdən, dünyanın ən böyük pərakəndə satış şirkətlərindən, səhiyyə və enerji şirkətlərindən bəziləri hər 100$-dan 5$ -dən az mənfəət əldə edir.

*Bu diaqramda dünyanın 30 ən böyük şirkəti hər 100 dollar gəlirdən əldə etdikləri mənfəətin həcminə görə sıralanıb. Məlumatlar Fortune Global 500-dən götürülüb. Mənfəətə vergilər, fövqəladə kreditlər və ya hesablamalar, mühasibat uçotundakı dəyişikliklər və nəzarət olunmayan paylar nəzərə alındıqdan sonra, lakin imtiyazlı səhmdarlara dividend ödənilməzdən əvvəlki məbləğ daxildir.

📈 Bazar gözləməyəcək

Senat CLARITY Act ilə bağlı yenə ləngidiyi halda, CFTC sədri Maykl Selig kriptobirjalar üçün ilk tam qaydalar paketini elan etdi. Hər ştatda ayrıca lisenziya almaq əvəzinə, birja könüllü olaraq vahid federal nəzarətə keçə biləcək. Bu nəzarətə ehtiyatların təsdiqlənməsi, müştəri vəsaitlərinin qorunması və qanuni marja ticarəti daxildir.
Bu, tapmacanın sadəcə daha bir parçasıdır.

Yazda SEC və CFTC kriptoaktivləri kateqoriyalara ayıraraq BTC və ETH-ni qiymətli kağızlar deyil, əmtəələr kimi tanıdılar.

Avqustda SEC layihələr üçün kapital cəlb etməyin ayrıca rejimini təklif etdi, bir neçə gün əvvəl isə fondlar üçün kriptovalyutaların saxlanması qaydalarını açıqladı.

Kriptovalyutanı ABŞ-ın maliyyə sisteminə buraxıb-buraxmamaq məsələsi artıq gündəmdə deyil. İndi daha vacib olan onun orada hansı qaydalarla fəaliyyət göstərəcəyidir.

Axı başa düşürsünüz ki, kütlənin maraqları heç kəsi maraqlandırmır. Buna görə də növbəti dalğa, görünür, altkoinlərdən (baxmayaraq ki, orada da əlaqəli layihələr var) çox, lisenziyalar, hesabatlılıq və birja infrastrukturu ilə bağlı olacaq.

Darıxdırıcıdır? Bəlkə. Amma həqiqətən böyük kapitalın daxil olduğu bazar məhz belə formalaşır.

BTC-0,35%

ETH-1,13%

DreamWorld

👇 Bu, Carsonun müşavirlərinə göstərdiyi slaydlardan biridir.

Səhmlər tarixi maksimumlardadır, ABŞ-ın nominal ÜDM-i təxminən 8% artır, investorların əhval-ruhiyyəsi isə sanki fırtınaqabağıdır.

BofA və EPFR-in məlumatlarına görə, pul bazarı fondlarına 2020-ci ilin aprelindən bəri ən böyük həftəlik vəsait axını qeydə alınıb. O vaxt insanlar pandemiyadan qaçırdı, indi isə böyüyən bazardan.
▪️The Economist üz qabığında soruşur: istiqrazlar partlamayacaq ki?
▪️Axios-un məlumatına görə, Anthropic, OpenAI və digər süni intellekt şirkətlərinin rəhbərləri süni intellektlə bağlı fəlakətli hadisədən sonra cəmiyyətdə üsyan baş verməsi ssenarilərini hesablayır və bunu 2027-ci ilə planlaşdırırlar.
▪️Maykl Berri isə yazır ki, bazar qaçılmaz olanı qəbul etməyin beş mərhələsindən birincisində — “inkar” mərhələsindədir. 2000 və 2008-ci illərin təcrübəsinə görə, bu mərhələ 6–9 ay davam edir.

Carson üçün bu, əks-meyilli siqnaldır. Güclü iqtisadiyyat fonunda qorxu daha çox artıma təkan verir, nəinki bazarın zirvəyə çatdığını göstərir. Pul bazarı fondlarındakı vəsaitlər isə gec-tez gəlir əldə etmək üçün yenidən səhmlərə qayıdacaq.

DreamWorld

💡 Sabah bankların hesabat mövsümü başlayır

Kredit aktivliyini, kredit standartlarını (kredit verilməsi şərtlərini sərtləşdirirlərmi) və ehtiyatları (əlavə ehtiyatlar yaradırlar, ya yox) izləyirik.

👀 Bazarın reaksiyası da vacib olacaq: yaxşı hesabatlar fonunda səhmlər satılarsa, bu, bazar üçün pis əlamətdir. Əksi də mümkündür…

$FTT -in köhnə bitkoin mədənçiliyi aktivləri indi süni intellekt bumunun bir hissəsidir

Məlumat mərkəzi şirkəti Sam Bankman-Fried-in «ən düşünülməmiş investisiyalarından biri» kimi təsvir edilən layihədə potensial görür

Sam Bankman-Fried-in kriptovalyuta imperiyasının çöküşündən sonra məhvə məhkum görünən bitkoin mədənçiliyi biznesi süni intellekt infrastrukturunun qurulmasına xidmət etmək üçün yenidən canlandırılır.

FTT+2,09%

DreamWorld

Doğrulanıb

Hamının ucadan deməyə qorxduğu şey…

Jefferies proqnozlaşdırır ki, bum ABŞ-da kapitalın kütləvi məhvi ilə başa çatacaq

Bu, kontrarian tezis kimi səslənir və qismən elədir də. Kris Vud illərdir Amerika bazarına skeptik yanaşır və Asiyaya üstünlük verir, buna görə də ABŞ-la bağlı bədbinlik onun üçün adi mövqedir. Burada təəccüblü heç nə yoxdur.

Hesabatın ən zəif tərəfi OpenRouter məlumatlarıdır, çünki bu aqreqatordan əsasən ən ucuz tokenləri axtaran tərtibatçılar istifadə edir. OpenAI və Anthropic satışlarının əsas hissəsini birbaşa, həmçinin Microsoft, Amazon və Google-un bulud xidmətləri vasitəsilə həyata keçirirlər. Beləliklə, Çin modellərinin 76 trilyon tokeni bütün bazarı deyil, qiymətə həssas seqmenti əks etdirir.

Bununla belə, Vudun arqumentlərini kənara atmaq olmaz. Məlumat mərkəzləri getdikcə daha çox hipermiqyaslı şirkətlərin öz vəsaiti hesabına deyil, borcla tikilir və bu borcların OpenAI və Anthropic-dən davamlı tələbat hesabına qaytarılacağı gözlənilir. Tokenlərin qiyməti indiki kimi sürətlə düşərsə, gəlir kreditləri ödəməyə çatmaya bilər.

Kapitalın məhv olması, əlbəttə, süni intellektin uğursuzluğu demək deyil. 2000-ci ildən sonra fiber-optik kabellər də yoxa çıxmadı, sadəcə onlardan onları çəkənlər qazanmadı🧐.

Ən böyük risklər isə yenə də kreditorların üzərinə düşür.

😬 Təhlükəli süni intellekt qorxuları üzərindən bazarda pul qazanmaq demək olar ki, mümkün deyil.

İqtisadçı Tayler Kouen təşviş yaradanları proqnozlarını sövdələşmələrlə dəstəkləməyə çağırır. Yəni fəlakət ehtimalı yüksəkdirsə, bazarlar bunu əvvəlcədən hiss etməlidir. Qismən belə də olur. Süni intellektlə həyata keçirilən haker hücumları qorxusu kibertəhlükəsizlik şirkətlərinin səhmlərini bahalaşdırıb. CrowdStrike (CRWD) yarım il ərzində dəyərini iki dəfədən çox artırıb və hazırda təxminən 200 P/E ilə satılır. Həmçinin, zəif şirkətlərə qarşı mövqe tutmaq olar — məsələn, regional bankların borcları üzrə CDS almaqla…

Süni intellektdən sığortalanmaq isə daha çətindir. Sığortaçılar generativ süni intellektin vurduğu zərəri polislərdən çıxarırlar, çünki onu necə qiymətləndirəcəklərini bilmirlər. Bu, ehtimalları məlum olan risk deyil, tarixçəsi və məlumatları olmayan qeyri-müəyyənlikdir.

The Economist məqaləsinin əsas fikri budur ki, ən pis ssenaridən prinsipcə hedcinq etmək mümkün deyil. Bəşəriyyət yox olsa, sığorta ödənişini almağa heç kim qalmayacaq. Buna görə də Kouenin “mərc et, sübutunu göstər” sınağı burada işləmir.

Şərti Polymarket kömək edə bilərmi? O, kiberhücumlar, nasazlıqlar və ya tənzimləmə kimi orta səviyyəli süni intellekt təhdidlərini qiymətləndirməyə kömək edə bilər. Amma ekzistensial riski o da qiymətləndirə bilməz.

Deməli, qərəzlər üzərindən yox, bazarda pul qazanmaq lazımdır.

CRWDB-1,45%

DreamWorld

👀 Burada kimlərin olmadığına diqqət yetirin…

Nvidia (NVDA) və digər meqakapitalizasiyalı şirkətlər top-50-yə düşməyib. Bütün pullar AI infrastrukturunun dar boğazlarına yönəlib.

▪️Ən çox yaddaş və məlumat saxlama sahələri yüksəlib. SanDisk (SNDK) +566%, Micron (MU) +261%, Seagate (STX) +184%, Western Digital (WDC) +131%.

▪️Onların ardınca server və optika istehsalçıları gəlir: Dell (DELL), HPE, Marvell (MRVL), Lumentum (LITE), Ciena (CIEN).

▪️Məlumat mərkəzləri üçün enerji sektoru da yüksəlir. Buraya Bloom Energy (BE) +223%, GE Vernova (GEV), Quanta (PWR) daxildir.

AI mövzusundan kənarda neft emalı şirkətləri seçilir: Marathon (MPC), Valero (VLO), Phillips 66 (PSX); həmçinin kibertəhlükəsizlik şirkətləri: CRWD, PANW, FTNT.

💪 İlin lideri — Moderna (MRNA) +663%. Bu, trendlərdən kənardır

🇺🇸 ABŞ iqtisadiyyatının amortizatorları köhnəlib.
İnvestorların son narahatlığı güclənərsə, bu, qeyri-sabitliyə səbəb ola bilər — WSJ yazır

Adətən iqtisadiyyat yavaşlayanda Sem dayı köməyə gəlir. İnvestorlar xəzinə istiqrazlarını almağa tələsir, onların gəlirliliyi azalır və kredit spredləri genişlənsə də, biznes və insanlar üçün borclanmanın real dəyəri hətta aşağı düşə bilər. Dotkomların çökməsi və 2001-ci il tənəzzülü zamanı belə olmuşdu. O vaxt investisiya reytinqli istiqrazların spredləri təxminən 1,8 faiz bəndi artmış, ABŞ-ın 10 illik istiqrazlarının gəlirliliyi isə 2,8 faiz bəndinədək düşmüşdü.

İndi bu amortizator işləmir. Xəzinə istiqrazlarının gəlirliliyi son dörddəbir əsrin maksimumuna yaxındır və iqtisadçı Devid Rozenberqin fikrincə, bunun səbəbi iqtisadiyyatın güclü olması deyil. Kreditorlar artıq defolt riskini tədricən qiymətlərə daxil edirlər. ÜDM artımı demək olar ki, tamamilə süni intellekt üçün məlumat mərkəzlərinə yatırımlardan asılıdır, nəqliyyat, mənzil, restoran və pərakəndə satış sektorları isə həyəcan təbili çalır.

Faiz dərəcələrinə hökumət borcları ilə bağlı şübhələr və daha sərt mövqe tutan, faizləri artırmasının getdikcə daha çox gözlənildiyi Federal Ehtiyat Sistemi də təzyiq göstərir (yox). 2022-ci ildə oxşar vəziyyət tənəzzüllə nəticələnmədi, çünki pandemiyadan sonra ev təsərrüfatlarının 2 trilyon dollarlıq artıq yığımı var idi.

IEFETF+0,14%

DreamWorld

Tramp kosmik təşəbbüsünü elan etməzdən iki gün əvvəl 5 milyon dollara qədər SpaceX istiqrazı alıb. Bundan əlavə, avqustda 25 milyon dollarlıq Meta (META), 6 milyon dollarlıq Microsoft (MSFT) və Oracle (ORCL) səhmləri alıb — CNN.

METAB-1,98%

MSFTB-1,06%

ORCLB-1,78%

Daha çox kontent araşdırmaq üçün daxil olun

DreamWorld

Trenddə olan mövzular