Joao Wedson

Several times in recent history, Bitcoin started falling before the S&P 500. In many moments, BTC acted as an early warning signal for selling pressure in traditional markets. This became even more evident after the Corona Dump in 2020, when the correlation between crypto, global liquidity, and risk assets became much more sensitive. Bitcoin trades 24/7. The S&P 500 does not. That is why, when liquidity starts drying up, BTC often feels it first. Maybe crypto is not just “more volatile.” Maybe it is the first market to scream when risk starts leaving the table. Alphractal.com

Short-Term Holder Supply in Profit has reached a new low.

But the Supply in Loss has still not reached the same level seen when BTC hit $60K in early February.

Few short-term investors are currently in profit, but February’s capitulation was much worse.

Alphractal.com

On-chain signals continue to work extremely well. Metrics like Reserve Risk Indicators are a great example, especially for understanding sentiment across UTXO-based blockchains. Those who took these signals seriously had the chance to reduce exposure in assets like $BTC , $LTC and $DOGE at much better moments. Now, the same data is starting to show where accumulation opportunities may appear again. Reserve Risk helps measure long-term holder conviction versus market pricing. When readings are low, risk/reward has historically been more attractive. When readings are high, the market is often overheated. When combined with activity measures inspired by VOCDD and MVOCDD, we can better identify when long-term holders are quiet, when they are distributing, and when the market is entering a more interesting accumulation zone. This is why on-chain data still matters. It does not predict every candle. But it helps identify when the crowd is late, when holders are selling, and when the risk/reward starts to change. Data > Narratives. Alphractal.com

Əgər uzun müddətli mülkiyyətiniz varsa, stop loss-u ciddi şəkildə yenidən qiymətləndirməyin vaxtı gəlib çatdı və onu daha yaxın saxlayın. Cari qiymətdən aşağıda olan likvidasiya səviyyələri növbəti saatlarda bir çox treyderləri vuracaq. Qiymət bu zonalara doğru sürətlənməyə başladıqda, bir anda bir neçə mübadilə məntəqəsində kaskad əmrləri işə düşə bilər. Buna görə də kripto bazarı sadə deyil. Əllərinizdə doğru alətlər olmadan, silahlar, tanklar və ya pilotsuz uçuş aparatları olmadan müharibəyə gedirsiniz. Burada məlumat seçilmir. Alpha-ya fokuslanın. Alphractal.com $BTC

Bitcoin: Leverage Pressure Zone🔥

This new model tracks when Bitcoin derivatives leverage becomes unusually stretched relative to the market’s underlying capital structure.

To build this, we combine derivatives data from 29 exchanges with on-chain data, creating a broader view of leverage pressure across the market.

Green and blue zones indicate periods of deleveraging or low leverage pressure.

Yellow represents a more neutral environment.

Orange, red and dark red zones indicate increasingly elevated leverage pressure, where the market becomes more vulnerable to liquidation cascades, volatility spikes and forced position unwinds.

The magic is that markets tend to move toward liquidity.

When leverage becomes excessive, the market eventually enters a deleveraging phase. This cycle keeps repeating over and over, almost like an infinite machine designed to extract money from unprepared investors.

The key point is simple: It is not just about how much Open Interest exists.

It is about whether leverage is becoming excessive compared to the capital base supporting the market.

Now combine this with Liquidation Levels and Alpha On-Chain Levels, and you start seeing the market with eagle eyes.

You are no longer reacting like everyone else.
You are 10 steps ahead.

This chart was created using the new Chart Editor, which will be launched this week on Alphractal.

Alphractal.com

Hazırda bir neçə ünvan, 60 gün əvvəlki ilə müqayisədə, həqiqətən toplayır.

Strategiya (MSTR) alımlara davam edə bilər, amma onun toplanması, bütün Bitcoin blokçeyninin miqyası ilə müqayisədə, əslində əhəmiyyətsizdir.

Həqiqi toplanma adətən ekstremal qorxu anlarında baş verir, insanlar Bitcoin-in öldüyünə inananda.

Alphractal.com

Bitcoin-in Bazar Kapitalizasiyasının Artım Tempi hər dövr ərzində azalmaqdadır.

Amma bu təkcə bununla bitmir. Bu, həmçinin daralmaya səbəb olan bir effektdir, yəni hər dövr ilə yuxarı hərəkətlər zəifləməyə meyllidir, aşağı hərəkətlər də zəifləməyə meyllidir.

Biz dərin dibə yaxın ola bilərik, amma bu qaydaya görə, dərin dib hələ baş verməyib.

Gəlin Alpha siqnallarını izləməyə davam edək!

Alphractal.com

Bitcoin yenidən Qısa Müddətli Sahiblərin Realizasiya Qiymətini itirdi.

Boğalar $78,000 bölgəsini qorumağa çalışdı, amma əgər Bitcoin bu səviyyənin altında qalarsa, daha yüksək ehtimal yeni bir kapitulyasiya fazasıdır, çünki ayılar güc əlamətləri göstərir.

Həmişə Alpha axtarın.
Alphractal.com

Bitcoin dövrü ölüdür? Çoxları bunu təkrarlayır. Amma indiyə qədər, Bitcoin Təkrarlama Fraktal Dövrü və Toplama-Dağıtma Dövr İndeksi hələ də mövcuddur. Və bu an inamın nə qədər çətin olduğunu başa düşürəm. Bazar, əksəriyyəti tam təsdiq öncəsi şübhə etməyə vadar etmək üçün yaradılıb. Amma Alpha səviyyəli metriklər “dövrün ölümü”nü göstərmir. Onlar sadəcə Bitcoin-in təbii gedişatını izləyir, keçmiş dövrlərdə olduğu kimi. Bitcoin: Təkrarlama Fraktal Dövrü ⏳ Bitcoin: Toplama-Dağıtma Dövr İndeksi, ADCI ⏳ Bizim 5 aydan az vaxtımız var, görək ki, kripto icmasının yaşadığı bu psixoloji simulasiya sadəcə səs-küy idi... ya da təsdiq öncəsi başqa bir fraktal təkrarlama. Alphractal.com

$10M-dan çox stabilcoin-ləri saxlayan ünvanların balansı 2025-ci ilin oktyabrında kripto bazarı bütün zamanların ən yüksək səviyyəsinə çatdıqdan bəri artmır.

Stabilcoin-lər kripto dünyasının əsl likvidlik ürəyidir. Onlara daha yaxından diqqət yetirməlisiniz. Alphractal.com

Ethereum üçün Top 5 Birja arasında Long/Short Nisbəti artır. Bu yaxşı, yoxsa pis bir əlamətdir?

Mən Alpha AI-ya soruşdum:

“Ethereum üçün Top 5 birjada Long/Short Nisbəti artır. Bu yaxşıdır, yoxsa pis?”

Cavab belə oldu:

“Ethereum-un Long/Short Nisbətinə baxanda, belə bir artım avtomatik olaraq yaxşı deyil. Cari kontekstdə, bu, əks istiqamətdə daha ehtiyatlı-daha mənfi görünür, çünki nisbət təxminən 1.33-dən bir ay əvvəl 2.77-yə yüksəlib.

Bu, uzun mövqelərin getdikcə daha dominant olduğunu göstərir və kütləvi mövqelər bir tərəfə çox yönləndikdə, bazar adətən daha zəif olur, güclü deyil.

Əsas məsələ, bu hissiyatın nə qədər sürətlə dəyişdiyidir. Ethereum orta uzun-biaslı quruluşdan daha sıx bir uzun rejiminə keçdi, xüsusilə də nisbət 2.4-dən yuxarıya və sonra 2.8-ə yaxınlaşdıqda.

Belə bir sürətlənmə, adətən artan optimizm və leverage konsentrasiyasını siqnal verir, mütləq sağlam spot-tələb deyil. Praktikada, bu, əgər momentum hələ də güclüdürsə, yuxarıya dəstək verə bilər, lakin qiymət dayanarsa və uzunlar sıxılmağa başlayarsa, kəskin düşüş riskini artırır.

Beləliklə, təmiz oxuma budur: bullish hissiyat, amma yüksəlmiş risk.

Taktiki olaraq, bu, sıxlaşma xəbərdarlığı kimi daha yaxşı şərh olunur, təmiz bir təsdiq siqnalı deyil. Əgər Ethereum irəliləməyə davam edərsə, bu yüksəkliklərdə qalsa, hərəkət hələ də davam edə bilər, amma struktur daha bağışlamaz olur.

Əgər nisbət bu kəskin artışdan sonra geri dönməyə başlayarsa, bu, əhəmiyyətlidir, çünki bu, bazara yeni inamın daxil olması yerinə, mövqelərin boşaldılmasını əks etdirə bilər.

Alphractal-da, ən yaxşı növbəti addım bunu Top Trader Long/Short mövqeləri və Taker Alış/Satış təzyiqi ilə müqayisə etməkdir. Bu, pərakəndə üslub sıxlaşmasını daha güclü istiqamətli iştirakdan ayırmağa kömək edir.

Məlumat > Naratilər

Alpha AI-ya istədiyinizi pulsuz soruşa bilərsiniz.

Ziyarət edin: Alphractal.com $ETH

$BTC və $ETH-də hər hansı bir yüksəliş cəhdi, son likvidasiyalar üçün sadəcə bir tələ ola bilər? Ehtimal ki, bəli. Diqqətli olun.

Bütün blokçeynlərdə USDT və USDC-nin on-chain həcmi azalır. Proqnoz bazarları böyüməsinə baxmayaraq, stabilcoinlərin real həcmi 2021-ci ilin sonunda gördüyümüz səviyyələrə çatmamışdır. Alphractal.com

Satoshi Nakamoto Hal Finney-dir, ya da Hal Finney Satoshi Nakamoto-dur? Heç kim bilmir. Amma əgər Hal Satoshi-dursa, bəlkə də Bitcoin-in real təklifi artıq 21M BTC kimi müzakirə olunmamalıdır. Protokolun təklifi hələ də ~21M-dir. Amma bazar protokol limitini ticarət etmir. O, mövcud float-u ticarət edir. Cari dövriyyədə olan təklif təxminən 20.02M BTC-dir. İndi strukturu əlavə edək: ETFs + fondlar: ~2M BTC Madenciler: ~1.8M BTC Birjalar: ~2.6M-dən 2.8M BTC-yə Public trezorlarda: ~1.2M BTC Satoshi Nakamoto: ~700K-dan 1.1M BTC-yə Potensial itirilmiş / heç vaxt köçürülməmiş pullar: ~6.5M-dan 7.39M BTC-yə, Satoshi-ni də daxil olmaqla. Bitcoin-in böyük bir hissəsi itirilmiş, passiv, uzunmüddətli əllərdə, ETFs, madenciler, trezorlar və ya birja rezervlərində kilidli vəziyyətdədir. Beləliklə, real sual nə qədər BTC-nin olduğu deyil. Sual odur ki, nə qədər BTC faktiki olaraq alına, satıla və yenidən qiymətləndirilə bilər. Və bu rəqəm əksər insanların düşündüyündən çox kiçikdir. Bitcoin-in hər kəsin almasına ehtiyacı yoxdur. O, yalnız mövcud təklifin azalmasını, tələbin isə artmasını təmin etməlidir.