Diqqət! Çoxlu mətn.
Spot ticarəti maliyyə alətlərinin və aktivlərinin, məsələn, kriptovalyutaların, forexin, səhmlərin və istiqrazların birbaşa alınması və satılması deməkdir. Aktivin təhvili adətən dərhal baş verir. Spot ticarəti, ya birjada, ya da birja xaricində (tacirlər arasında birbaşa ticarət) baş verir. Spot bazarlarda yalnız sizə məxsus olan aktivlərdən istifadə olunur — kredit çəkmədən və ya marjasız.
Mərkəzləşdirilmiş birjalar spot ticarətinin tənzimlənməsi, mühafizə, müştəri aktivləri (kuryer xidməti təqdim edir) və digər amillərə diqqət yetirir, beləliklə də ticarəti asanlaşdırır. Bunun müqabilində, birjalar əməliyyatlar üçün komissiyalar alır. Mərkəzləşdirilməmiş birjalar oxşar xidmətlər təqdim edir, lakin blokçeyndə smart müqavilələr vasitəsilə.
Giriş
Spot ticarət investisiya etmək və ticarət etmək üçün sadə bir yoldur. Kriptovalyutaya investisiya edərkən, adətən, BNB-ni bazar qiymətində alaraq spot əməliyyatı ilə başlayırlar.
Spot bazarlar kriptovalyutalar, səhmlər, mallar, forex və istiqrazlar da daxil olmaqla müxtəlif aktiv sinifləri üçün mövcuddur. Yəqin ki, siz spot bazarları və spot ticarətlə daha yaxından tanışsınız, düşünürsünüz. NASDAQ və NYSE (Nyu-York Fond Birjası) kimi ən populyar bazarlardan bəziləri spot bazarlardır.
Spot bazar nədir?
Spot bazar, aktivlərin dərhal ticarət edildiyi açıq maliyyə bazarıdır. Alıcı, satıcıdan aktiv alır, ya fiat, ya da başqa bir aktivlə. Adətən, təslim olunma dərhal baş verir, lakin bu, ticarət edilən aktivdən asılıdır.
Spot bazarlar, treyderlərin əvvəlcədən ödəniş etməsi səbəbindən nağd ödəmə bazarları olaraq da tanınır. Spot bazarların müxtəlif formaları vardır və orada ticarət adətən, birja adlanan üçüncü tərəflər tərəfindən asanlaşdırılır. Bundan əlavə, digər treyderlərlə birbaşa OTC əməliyyatları vasitəsilə ticarət edə bilərsiniz. Daha sonra bunu daha ətraflı nəzərdən keçirəcəyik.
Spot ticarət nədir?
Spot treyderlər, aktivlərin qiymətinin artacağına ümid edərək bazarda mənfəət əldə etməyə çalışırlar. Aktivin qiyməti yüksəldikdə, onlar aktivini mənfəət ilə sata bilərlər. Spot treyderlər bazarda qısa satışı da edə bilərlər. Qısa satış, maliyyə aktivlərini satmaq və qiymət düşdükdə yenidən almaq prosesidir.
Aktivin cari bazar qiyməti spot qiyməti adlanır. Birjada bazar sifarişi ilə siz aktivləri ən yaxşı mövcud spot qiymətində ala və ya sata bilərsiniz. Lakin, hər zaman var ki, bazar qiyməti sifarişin icrası zamanı dəyişə bilər. Həmçinin, arzu olunan qiymətə sifarişin icrası üçün kifayət qədər həcmi olmaya bilər. Məsələn, əgər siz spot qiymətində 10 ETH-ə sifariş verirsinizsə, lakin bazarda yalnız 3 ETH varsa, sifarişin qalan hissəsi başqa bir qiymətə icra olunacaq.
Spot qiymətləri real vaxtda yenilənir və sifarişlərin uyğunlaşması ilə dəyişir. OTC spot ticarəti isə fərqli bir şəkildə qurulmuşdur: treyder, sifariş kitabı olmadan birbaşa digər tərəfdən sabit bir qiymət üzrə sabit bir məbləğ əldə edə bilər.
Aktivdən asılı olaraq, təslim olunma dərhal və ya T+2 gün ərzində ola bilər. T+2, cari tarix plus iki iş günü deməkdir. Tarixən, səhmlər və kapital fiziki sertifikatların ötürülməsini tələb edirdi, forexdə isə valyutalar nağd, bank köçürməsi və ya depozitlərlə ödənilirdi. İndi isə elektron sistemlər sayəsində təslim demək olar ki, dərhal həyata keçirilir. Kriptovalyuta bazarları 24/7 işləyir, bu da istənilən vaxt ani əməliyyatlar etməyə imkan verir. Eyni zamanda, OTC və ya peer-to-peer ticarət zamanı təslim olunma müddəti uzanır.
Birjalar və OTC ticarət
Spot ticarət, konkret bir yer ilə məhdudlaşmır. Çox sayda insan spot ticarətini birjalarda həyata keçirsə də, digər treyderlərlə birbaşa üçüncü tərəf olmadan ticarət etmək də mümkündür. Daha əvvəl dediyimiz kimi, bu satışlar və alımlar OTC əməliyyatları olaraq tanınır. Hər bir spot bazarın özünəməxsus xüsusiyyətləri var.
Mərkəzləşdirilmiş birjalar
İki növ birja vardır: mərkəzləşdirilmiş və mərkəzləşdirilməmiş. Mərkəzləşdirilmiş birja aktivlərin, o cümlədən kriptovalyutaların, forexin və malların ticarətini idarə edir. Birja bazar iştirakçıları ilə müştərilərin aktivlərinin saxlanması arasında vasitəçi rolunu oynayır. Mərkəzləşdirilmiş birjadan istifadə etmək üçün ticarət üçün fiat və ya kriptovalyutaları hesabınıza köçürməlisiniz.
Böyük bir mərkəzləşdirilmiş birja, əməliyyatların davamlı icrasını təmin etməlidir. Həmçinin, KYC (müştərini tanı) doğrulamasını keçməklə müştərilərin təhlükəsizliyini, ədalətli qiymətlərin təmin edilməsini, təhlükəsizliyi və müştərilərin müdafiəsini izləyir. Bunun müqabilində, birja əməliyyatlar, siyahıyaalma və digər ticarət fəaliyyətləri üçün komissiyalar alır. İstifadəçi sayı və ticarət həcmi çox olduğuna görə, birja həm yüksəliş, həm də düşüş bazarlarında komissiyalardan gəlir əldə edir.
Mərkəzləşdirilməmiş birjalar
Mərkəzləşdirilməmiş birjalar (DEX) kriptovalyutalarla işləmək üçün daha bir yayılmış birja növüdür. DEX, mərkəzləşdirilmiş birjalarda mövcud olan əksər xidmətləri təklif edir. Əsas fərq odur ki, DEX alqı-satqı sifarişlərini blokçeyn texnologiyası vasitəsilə uyğunlaşdırır. Adətən, DEX istifadəçilərinin hesablara yaratmasına ehtiyac yoxdur və onlar bir-birləri ilə sərbəst alqı-satqı edə bilərlər, aktivləri DEX-ə köçürmədən.
Alqı-satqı, treyderlərin cüzdanları arasında birbaşa həyata keçirilir, smart müqavilələr vasitəsilə — blokçeyndə öz-özünə icra olunan kod parçaları. Bir çox istifadəçi, daha çox gizlilik və azadlıq səbəbindən DEX-i mərkəzləşdirilmiş birjalardan üstün tutur. Lakin bu üstünlüklər üçün ödəmək lazım gəlir: problem yarandıqda, KYC və müştəri dəstəyi olmaması böyük bir çatışmazlıq olacaq.
Bəzi DEX-lər sifariş kitabı modelindən istifadə edir, məsələn Binance DEX. Daha yeni bir model isə avtomatik market-meyker (AMM) modelidir ki, bu da PancakeSwap və Uniswap-da istifadə olunur. AMM, qiymət təyin etmək üçün fərqli bir model istifadə edərək smart müqavilələrdən də istifadə edir. Alıcılar tokenlərin dəyişdirilməsi üçün likidlik hovuzundan vəsait istifadə edirlər. Likidlik təminatçıları isə hovuzda vəsait təmin edənlərdir və istifadəçilərdən əməliyyatlar üçün komissiya alırlar.
OTC ticarət
Digər tərəfdən, OTC ticarət (over-the-counter və ya off-exchange) mövcuddur. Bu halda, maliyyə aktivləri və qiymətli kağızlar birbaşa brokerlər, treyderlər və dealerlər arasında alqı-satqı edilir. OTC bazarında spot ticarət, əməliyyatları təşkil etmək üçün telefonlar və ani mesajlaşma kimi müxtəlif rabitə üsullarını istifadə edir.
OTC ticarətinin sifariş kitabı olmaması ilə əlaqədar bir sıra üstünlükləri var. Əgər siz, aşağı likidliklə aktivlər ticarət edirsinizsə, məsələn, kiçik kapitalizasiyalı coinlər, böyük bir sifariş sürüşmə yaratmağa səbəb ola bilər. Çox vaxt birja, gözlənilən qiymətə tam sifarişi yerinə yetirə bilmir, bu səbəbdən qalan hissəsi daha az sərfəli qiymətə icra olunacaq. Bu səbəbdən, OTC ticarətində böyük əməliyyatlar tez-tez daha sərfəli qiymətlərlə həyata keçirilir.
Qeyd edin: hətta likid aktivlər, məsələn BTC, əgər sifarişlər çox böyükdürsə, sürüşmə ilə qarşılaşa bilər. Bu səbəbdən, BTC üçün böyük sifarişlər də OTC əməliyyatlarında daha sərfəli müsbətliklərlə bağlıdır.
Spot və futurolar bazarları arasında fərq nədədir?
Biz artıq dedik ki, spot bazarlarda demək olar ki, dərhal təslim olunma ilə ani əməliyyatlar həyata keçirilir. Əksinə, futurolar bazarında müqavilələr sonradan ödənilir. Alıcı və satıcı müəyyən bir miqdarda malları gələcəkdə əvvəlcədən müəyyən edilmiş qiymətə dəyişməkdə razılaşırlar. Müqavilə hesablaşma tarixində başa çatdıqda, alıcı və satıcı adətən nağd pulla hesablaşırlar, aktivləri təslim etmirlər.
Futuro haqqında daha çox məlumat üçün bizim "Futures və Forward müqavilələri nədir" məqaləmizə baxın.
Spot və futuro ticarəti arasında fərq nədədir?
Marja ticarəti bəzi spot bazarlarında mövcuddur, lakin bu spot ticarətlə eyni deyil. Daha əvvəl qeyd edildiyi kimi, spot ticarət, aktivin tam həcmdə dərhal alınması və dərhal alınması deməkdir. Əksinə, marja ticarəti, üçüncü tərəfdən faizlə vəsait götürməyə imkan tanıyır ki, bu da daha böyük mövqeləri açmağa imkan verir. Beləliklə, borc alma marja treyderinə daha əhəmiyyətli mənfəət əldə etməyə imkan tanıyır. Lakin bu, eyni zamanda potensial zərərləri artırır, buna görə də öz ilkin investisiyalarınızı itirməmək üçün xüsusi diqqət göstərmək lazımdır.
Binance-də spot ticarətə necə başlamaq olar
Binance-də spot ticarət olduqca sadədir və yalnız Binance-də qeydiyyatdan keçməyi tələb edir. Gəlin Binance birjasının interfeysini nəzərdən keçirək və spot əməliyyatını necə həyata keçirmək lazım olduğunu öyrənək. Ticarət platformasına keçmək üçün Binance-in ana səhifəsini açın, "Ticarət" bölməsinə mouse ilə gəlin və "Spot" seçin.
Daha sonra bir neçə bölmə ilə ticarət interfeysini görəcəksiniz.
1. Səhifənin üst hissəsində kriptovalyuta ticarət cütləri və bazar haqqında digər məlumatlar, o cümlədən gündəlik qiymət dəyişikliyi və həcm yerləşir.
2. Sifariş kitabında aktivin alqı-satqısı üçün bütün açıq sifarişlər qiymətə görə sıralanmışdır. Yaşıl sorğular — alqı sifarişləridir, qırmızı isə satış sifarişləridir. Aktiv üçün bazar sifarişi verdiyiniz zaman, siz təklif olunan ən aşağı qiyməti seçirsiniz. Əgər sizin sifarişinizi yerinə yetirmək üçün kifayət qədər həcmi yoxdursa, növbəti minimal axtarış qiyməti istifadə ediləcək.
3. Daha sonra qiymət tarixinin özelleştirilebilir məlumatları ilə bir qrafik təqdim edilir. TradingView ilə inteqrasiya, texniki analiz üçün geniş alət çeşidini istifadə etməyə imkan verir.
4. Sağ üst küncdə ticarət cütləri üçün axtarış pəncərəsi var. Bu seçim, spot bazarda ticarət üçün kriptovalyuta cütünü seçməyə və sevimli cütləri qeyd etmək üçün ulduz simvoluna basmağa imkan verir. Kriptovalyutaları fiat ilə almaq mütləq deyil — digər kriptovalyutalar varsa, onları spot bazarda istədiyiniz coinlər və tokenlərlə dəyişdirə bilərsiniz.
5. Bu bölmədə alqı və ya satış sifarişi yaradılır. İndi "Spot" sekmesindəyik. Burada "Limit", "Market" və "Stop-limit" sifarişləri arasında seçim edə bilərsiniz.
Gəlin, edə biləcəyiniz ən sadə spot əməliyyatını nəzərdən keçirək: bazar sifarişi. Təsəvvür edin ki, siz 1000 dollar (BUSD) dəyərində Bitcoin (BTC) almaq istəyirsiniz. Bunun üçün "Cəmi" sahəsində 1000 daxil etməli və "BTC al" düyməsinə basmalısınız. Birja dərhal BUSD-ni satıcıya köçürəcək, siz isə 1000 dollar (BUSD) dəyərində BTC alacaqsınız.
Spot bazarların üstünlükləri və çatışmazlıqları
Hər bir ticarət növü və qarşılaşdığınız strategiyalar öz üstünlükləri və çatışmazlıqları var. Bunun başa düşülməsi, risklərinizi azaltmağa və daha etibarlı ticarət etməyə kömək edəcək. Spot ticarət, ən sadə olanlardan biridir, lakin onun da güclü və zəif tərəfləri var.
Spot bazarların üstünlükləri
1. Qiymətlər şəffafdır və yalnız bazardakı tələbdən və təklifdən asılıdır. Bu, spot bazarın futuro bazardan əhəmiyyətli dərəcədə fərqli olduğu yerdir, burada bir neçə istinad qiyməti var. Məsələn, Binance futuro qiymətinin qiymətləndirilməsi, maliyyə dərəcəsi, qiymət indeksi və bazis sürüşən ortalaması da daxil olmaqla bir çox məlumatın toplanması ilə hesablanır. Bəzi ənənəvi bazarlarda faiz dərəcələri də qiymətə təsir edə bilər.
2. Spot ticarət, qaydalarının sadəliyi, gözlənilən mükafatları və riskləri ilə cəlbedicidir. Əgər siz spot bazarda BNB-yə 500 dollar investisiya etsəniz, giriş qiyməti və cari qiymətə əsaslanaraq riskinizi asanlıqla hesablaya bilərsiniz.
3. "Quraşdır və unud". Derivativlər və marja ticarətindən fərqli olaraq, spot ticarətdə treyderlərin likvidasiya və marja çağırışı haqqında narahat olmalarına ehtiyac yoxdur. Spot ticarət, istənilən vaxt mövqeyə asanlıqla girməyə və çıxmağa imkan verir. Əgər siz qısa müddətli əməliyyatlar etməyi planlaşdırmırsınızsa, mövcud vəsait həcmi haqqında narahat olmağa ehtiyacınız olmayacaq.
Spot bazarların çatışmazlıqları
1. Sizin ticarət etdiyiniz şeydən asılı olaraq, spot bazarlar sizə saxlamağın çətin olduğu aktivlər qoya bilər. Ən yaxşı nümunə mallardır. Əgər siz spot bazarda xam neft alırsınızsa, aktivin fiziki təslimini qəbul etməli olacaqsınız. Kriptovalyutalarla ticarət etdikdə, tokenlərin və coinlərin saxlanması, onların təhlükəsizliyi üçün məsuliyyət daşıyır. Futurolar derivativləri ilə ticarət edərək, siz bu aktivlərə də daxil ola bilərsiniz, lakin nağd pul ilə hesablaşacaqsınız.
2. Bəzi aktivlərin, fərdlərin və şirkətlərin sabitliyə ehtiyacı. Məsələn, xaricdə işləmək istəyən bir şirkət, valyuta bazarında xarici valyutaya çıxışa ehtiyac duyur. Əgər o, spot bazara etibar edərsə, xərcləri və gəlirləri planlaşdırmaq son dərəcə qeyri-sabit olacaq.
3. Spot ticarətdən əldə edilən potensial mənfəət, futuro və marja ticarətindən çox daha azdır. Futurolar və marja bazarlarında eyni kapital miqdarını daha böyük mövqelərdə ticarət etmək üçün istifadə edə bilərsiniz.
Xülasə
Spot bazarlarda ticarət, xüsusilə yeni başlayan treyderlər üçün ən çox yayılmış ticarət üsullarından biridir. Spot bazarda ticarət sadə görünə bilər, lakin onun üstünlüklərini, çatışmazlıqlarını və potensial strategiyalarını bilmək heç də ziyan etməz. Əsasları bilməkdən başqa, texniki analiz, fundamental analiz və bazar əhval-ruhiyyəsinin təhlili öyrənməyə düşünmək lazımdır.