Açarınız olmasa, sikkələriniz də olmaz！
0 Xülasə：
ABŞ dövlət istiqrazları reytinqinin düşməsi praktiki təsir yaratmır, amma siyasi və geosiyasi dəyişikliklər ABŞ dolları aktivlərinə real təsir göstərəcək; ABŞ Maliyyə Nazirliyinin yeni borclanma planı xeyli artırılıb və bu, 4-cü rübdə likvidliyə daha çox təsir edəcək.
Müxtəlif ölkələr kriptovalyuta sənayesini dəstəkləyən siyasətləri irəlilətməyə davam edir: 13-də SEC ilk Bitcoin spot ETF-ni nəzərdən keçirəcək və çox güman ki, təsdiq alacaq; 7 şirkət Ethereum fyuçers ETF üçün müraciət edib; Honq Konq kriptoticarət birjalarına rəsmi olaraq lisenziyaları verib; PayPal stabilkoin PYUSD təqdim edib; Moskva Birjası rəqəmsal maliyyə aktivlərinin operatoru kimi siyahıya salınıb və s.
Bitcoin-in volatilliyi ilin yeni minimumuna düşüb; qısamüddətli aktiv tokenlərin həcmi qiymətin ətrafında cəmləşib, mövqelərin maya dəyəri eynidir. 28450 kritik dəstək səviyyəsi pozulmayıb; gündəlik MA120 və trend dəstək xətti dəstək verib. Gündəlik qrafikdə uzun mövqe (bullish) tendensiyası davam edir.
Mündəricat
1. Bütün bazar üzrə makro məlumatlar
2. Makro xəbərlər və Crypto xəbər məlumatları
2.1 Beynəlxalq siyasi və iqtisadi trendlər
2.2 Müxtəlif ölkə və dairələrin Crypto siyasətləri və inkişafları
2.3 Crypto xəbərləri&hadisələr
3. Zəncirüstü məlumatlar və bazar göstəriciləri
4. BTCÐ icmalı və qiymət hərəkəti
4.1 BTC narrativ icmalı və qiymət hərəkəti
4.2 ETH irəliləyiş icmalı və qiymət hərəkəti
5. Sektorlar və layihələrin təhlili
5.1 Seçilmiş 30 və reytinq
5.2 Gəlir üzrə Top20 layihə
1 Bütün bazar üzrə makro məlumatlar
Fitch ABŞ istiqrazlarının reytinqini aşağı saldı, ABŞ istiqrazları ucuzlaşdı, gəlirlik 4.2%-ə qalxaraq 2022-ci ilin oktyabr-noyabr tarixlərinin tarixi yüksək səviyyəsinə çatdı; dollar indeksi fürsətdən istifadə edib 102.8-ə yüksəldi, bu da hazırda mühüm təzyiq səviyyəsidir; qızıl bir qədər ucuzlaşdı, neft isə bir qədər bahalaşdı.
ABŞ istiqrazlarının reytinqinin endirilməsi ilə stimullaşan ABŞ səhmləri yüksəliş trendini dayandırdı, həftə boyu düzəlişlə düşdü. ABŞ səhmlərində iki zirvə formalaşması ehtimalı daha da artıb.
Kryptobazarı ümumilikdə BTC-ni izləyərək bir qədər düşdü, altkoinlərin enişi bir qədər daha böyük oldu. BTC-nin bazar payı daha da artdı. Stabilkoinlər axmağa davam edir, dollardakı risksiz gəlir çox cəlbedici olur.
2 Makro xəbərlər və Crypto xəbər məlumatları
2.1 Beynəlxalq siyasi və iqtisadi trendlər
Çərşənbə axşamı Fitch ABŞ-ın uzunmüddətli xarici valyutada emitent defolt reytinqini AAA-dan AA+-ya endirdi, bu da bazarda vahimə yaratdı, ABŞ dövlət istiqrazları kəskin düşdü, 10 illik gəlirlilik 4.1%-ə qalxdı, ABŞ səhmləri isə kəskin ucuzlaşdı. Fitch-in ABŞ istiqrazlarının reytinqini endirməsinin səbəbi dövlət borcunun artırılmasının məhsuldar sahələrə investisiyaya deyil, istehlaka və imtiyazlı qrupların bölüşdürməsinə yönəlməsi, ABŞ-ın rəqabət qabiliyyətini azaltması və dövlət istiqrazlarının kreditinə təsir etməsidir.
Eyni zamanda ABŞ Maliyyə Nazirliyinin istiqraz buraxılışı kəskin artıb, üçüncü rübdə 1 trilyon ABŞ dolları həcmində yeni dövlət istiqrazı, dördüncü rübdə isə 0.8 trilyon ABŞ dolları buraxmağı planlaşdırır ki, bu da bazar likvidliyini çəkib aparacaq; bunun oktyabr və dekabr aylarına təsiri daha böyük olacaq.
26 iyulda Nigerdə çevriliş baş verdi, ABŞ və Fransanın dəstəklədiyi prezident ev həbsinə alındı, Rusiya Vaqnerinin dəstəklədiyi hərbi çevriliş uğur qazandı və ətraf qonşu ölkələrin də dəstəyini aldı. ABŞ və Fransa həmin ölkənin uran yataqları bölgəsində minlərlə hərbçi saxlamasına baxmayaraq, birbaşa müdaxiləyə cürət etmədi. Fransanın əsas elektrik enerjisi nüvə enerjisidir və onun nüvə yanacağı üçün uran əsasən Nigerdən gəlir, üstəlik çox aşağı qiymətə talan edilirdi; bu çevriliş Qərbin müstəmləkəçilik tarixini bitirən simvolik hadisədir və üçüncü dünya ölkələrini Qərb dövlətlərinin istismar və talanına qarşı mübarizəyə ruhlandıracaq.
Səudiyyə Ərəbistanının təşəbbüsü ilə Rusiya-Ukrayna sülh danışıqları keçirilir. Çin dəvət olunub.
【ABŞ istiqrazlarının reytinqi aşağı salınsa da, onlar hələ də hazırda dünyanın ən təhlükəsiz aktivləridir, dolların beynəlxalq ehtiyat valyutası statusu qısa müddətdə əvəzolunmazdır; buna görə də ABŞ istiqrazlarının reytinqinin endirilməsinin real təsiri yoxdur və bazara təsiri də məhduddur. Hazırda iqtisadi və maliyyə vəziyyətinə ən böyük təsir edən amil qlobal siyasi durumun inkişafıdır: ABŞ-ın bir çox yüksək vəzifəli rəsmisinin Çinə səfəri real danışıqlar mərhələsinə keçib; Səudiyyə Ərəbistanının təşəbbüsü ilə keçirilən Rusiya-Ukrayna danışıqları G20 sammiti üçün son hazırlıq sprintini təsdiqləyir; Niger çevrilişi də Qərb ölkələrinin zəifləməsini göstərir və Qərbin tənəzzülünü sürətləndirir. Dollar aktivlərinin riskləri tədricən üzə çıxacaq. Lakin hazırda dollar aktivlərini müəyyən edən həlledici amil Tramp ilə Demokrat Partiyasındakı DS qüvvələri arasındakı mübarizədir; bu, dolların hüquqi əsasını və kökünü kökündən inkar edə bilər, məsələ bir qədər mürəkkəbdir və hələlik geniş izah edilmir.】
2.2 Müxtəlif ölkə və dairələrin Crypto siyasətləri və inkişafları
1 avqustda ABŞ Daxili Gəlir Xidməti yeni təlimatda bildirib ki, PoS blokçeyn mükafatları vergiyə cəlb olunmalıdır.
2 avqustda Keniya Daxili İşlər Nazirliyi bir bəyanat yayaraq Worldcoin fəaliyyətini dayandırdı və iris kimi məlumatların sızmasının qarşısını aldı.
3 avqustda Blockworks xəbər verdi ki, SEC Ethereum fyuçers ETF məhsulunu ictimai şəkildə nəzərdən keçirməyə hazır olduğunu bildirib. ETF buraxıcısı Direxion artıq SEC-ə Bitcoin və Ethereum fyuçers ETF üçün müraciət edib. Bloomberg-in baş ETF analitiki Eric Balchunas bildirib ki, artıq 6 şirkət Ethereum fyuçers ETF müraciəti təqdim edib, bunlara Grayscale, Bitwise, Roundhill, VanEck və Proshares daxildir.
Honq Konq Qiymətli Kağızlar və Fyuçers Komissiyası HashKey Exchange və OSL-in 1 və 7-ci lisenziyalarının genişləndirilməsini təsdiqlədi; bu, Honq Konqda pərakəndə müştərilərə xidmət göstərən ilk lisenziyalı birjalardır və (China Fund News) bunu ətraflı işıqlandırdı. 1 sentyabrda HashKey Capital Honq Konq Qiymətli Kağızlar və Fyuçers Komissiyası tərəfindən tənzimlənən kriptoaktiv fondunu rəsmi təqdim etdi və abunə qəbul etməyə başladı.
3 avqustda Rusiya Mərkəzi Bankı Moskva Birjasını rəqəmsal maliyyə aktivləri (DFA) ticarət operatorları siyahısına daxil etdiyini açıqladı.
7 avqustda ABŞ-ın məşhur ödəniş şirkəti PayPal Paxos Trust tərəfindən buraxılan stabilkoin PYUSD-ni təqdim etdi (keçmiş BUSD buraxıcısı); bu stabilkoin tam şəkildə ABŞ dolları depozitləri, qısamüddətli dövlət istiqrazları və nağd ekvivalentlərə bənzər aktivlərlə dəstəklənir və tədricən ABŞ-dakı PayPal müştərilərinə açılacaq. Ethereum üzərində yerləşdirilib. Onun 430 milyon istifadəçisi kriptovalyuta üçün uyğunlaşdırılmış giriş əldə edir.
Binance-in Dubaydakı şirkəti MVP əməliyyat lisenziyası aldı. Binance-in Yaponiyadakı şirkəti ticarət üçün mövcud 32 token açıqladı.
MicroStrategy 31 iyul tarixinə qədər 152.8 min BTC saxlayırdı, ikinci rübdə 12,333 BTC artırdı.
13 avqust bazar günü SEC yaxın vaxtların ilk spot Bitcoin ETF-si olan ARK 21shares Bitcoin EFT (ARKB) üzrə baxışı nəzərdən keçirəcək, yaxından izlənilir. Digər ETF baxış tarixləri aşağıdakı kimidir:
2.3 Crypto xəbərləri&hadisələr
31 iyulda zəncirüstü ən böyük likvidlik təminatı protokolu Curve haker hücumuna məruz qaldı, 50 milyon ABŞ dollarından çox zərər gördü; onun yaradıcısı çoxlu CRV-ni girov qoyaraq fiat borclandı və ləğvdən yayınmaq üçün OTC vasitəsilə 114 milyon CRV satdı. 5 avqustda hücumçu oğurlanmış vəsaitləri geri qaytarmağa başladı.
3 avqustda DEX layihəsi Trader Joe zəncirüstü limit əmri funksiyasını təqdim etdi; istifadəçilər avtomatik icra olunan alış və satış əmrləri qura bilər və bu, heç bir komissiya və ya qiymət təsiri yaratmır.
Litecoin üçüncü yarılanmanı tamamladı, lakin qiymət artmadı, əksinə düşdü.
Huobi birjasının aktivləri kəskin şəkildə çıxarılır, riskdən yayınmaq üçün pul çıxarılır.
Lido məlumat hesabatı yayımladı; iyul ayında TVL 15 milyard ABŞ dollarına çatdı, bu da 2022-ci ilin may ayından bəri ən yüksək səviyyədir, stake edilmiş ETH davamlı artır və gələn ay 8 milyonu keçməsi gözlənilir.
3 Zəncirüstü məlumatlar və bazar göstəriciləri
Avqustdan sonra Coinbase premium indeksi müsbətdən mənfiyə keçərək -0.166-ya çatdı, bu da bu ilin ən aşağı səviyyəsidir və Coinbase-də böyük satış təzyiqi olduğunu göstərir; Koreya isə hələ də müsbət premiumdadır.
Bazar opsion ticarəti məlumatlarından çıxarılan 30 günlük gözlənilən nəzərdə tutulan volatillik göstəricisi BitVol 37-dir və bu da bu ilin ən aşağı səviyyəsi olmaqda davam edir, yəni böyük dalğalanma uzaqda deyil. Bu indeks maliyyə indeksləri şirkəti T3 Index və Bitcoin opsion ticarət platforması LedgerX tərəfindən hazırlanıb və opsion treyderlərinin ümumi rəqabət davranışını əks etdirir.
200 həftəlik hərəkətli orta xətt 27204 dollardır, reallaşdırılmış qiymət 20356 dollardır, hazırkı qiymət 29038 dollardır.
Ahr999 yığım&x indeksi: 0.56 ＞0.45, ＜1.2, DCA intervalı.
Qorxu və tamah indeksi: 50 → 54 → 49.
UTXO reallaşdırılmış qiymət bölgüsü:
0-dan ən yüksək qiymət olan 67600 dollara qədər 100 hissəyə bölünür, hər hissənin qiymət intervalı N±338 olmaqla işarələnir və hər qiymət intervalına uyğun sikkə həcmi paylanması göstərilir;
Bu həftə BTC 29200 ətrafında dar diapazonda hərəkət etdi, ən böyük dəyişmə qiymət intervalı 28612~30033 dollar oldu, sikkə həcmi 30415 dollardan 29739 və 29063 dollara keçdi, digər qiymət səviyyələrində isə sikkə həcmi dəyişimi böyük olmadı; ən böyük sikkə həcmi hələ də cari qiymətə yaxın sahədə toplanıb, bunlar qısa müddətli aktiv mövqelərdir və qısamüddətli vəsaitlərin alış maya dəyərinin əsasən eyni olduğunu göstərir, yaxın zamanda daha böyük volatillik gözlənilir.
Balansı 1-dən böyük olan ünvanların sayı: 6 avqustda 1.01164 milyon, 30 iyulda 1.010925 milyon idi, 715 artıb, ardıcıl 4 aydır hər həftə bu sürətlə artır.
CEX-də BTC balansı: 700 BTC azalıb
CryptoQuant-ın statistikasına görə 38 platformanın məlumatında, 6 avqustda 2.0885 milyon BTC, 30 iyulda 2.0892 milyon BTC olub, 700 BTC azalıb.
Reallaşdırılmış bazar dəyəri nisbəti MVRV Ratio: 1.43 ＞1, zəncirüstü saxlamaların ümumi mənfəəti 43%-dir
Reallaşdırılmış bazar dəyəri nisbəti MVRV Ratio= dövriyyədə olan bazar dəyəri MV / reallaşdırılmış bazar dəyəri RV (bütün bazarın alış bazar dəyəri kimi qəbul edilə bilər) və bütün BTC-lərin zəncirüstü mənfəət vəziyyətini göstərir. ＜1, zərər, ekstremal aşağı qiymətləndirmə; ＞3.7, həddindən artıq mənfəət, ayıqsız bazar köpüyü mərhələsi. Hazırkı dəyər ＞1, ＜3.7, uyğun mənfəət intervalındadır.
Şəbəkənin reallaşdırılmamış xalis mənfəət/zərər nisbəti NUPL: 0.3, yəni zəncirüstü ümumi mənfəət məbləği zəncirüstü ümumi zərər məbləğindən 30% çoxdur.
Şəbəkənin reallaşdırılmamış xalis mənfəət/zərər nisbəti NUPL=(zəncirüstü xalis reallaşdırılmamış ümumi mənfəət - zəncirüstü xalis reallaşdırılmamış ümumi zərər)/ümumi bazar dəyəri olub, 5 səviyyəyə bölünür: ＜0, 0~0.25, 0.25~0.5, 0.5~0.75, 0.75~1 və zəncirüstü ümumi mənfəət-zərər dərəcəsini göstərir.
Satış zamanı mənfəət nisbəti SOPR: 7 günlük orta göstərici 0.999-dir, bu da bu həftə zəncirüstü hərəkət edənlərin cüzi zərər etdiyini göstərir
Satış zamanı mənfəət nisbəti SOPR həmin gün zəncirüstü köçürülən sikkələrin əvvəlki köçürmə ilə müqayisədə mənfəət və ya zərər vəziyyətini göstərir; ＞1 mənfəətlə satış, ＜1 zərərlə satış deməkdir.
MVRV bütün bazarın mənfəət-zərər vəziyyətini göstərir, NUPL mənfəət edənlərin ümumi həcmi ilə zərər edənlərin ümumi həcmi arasındakı fərqi, SOPR isə satış edənlərin mənfəət-zərər vəziyyətini göstərir.
Birjalarda BTC üçün təxmin edilən leverec nisbəti: 0.26
Təxmin edilən leverec nisbəti “birjalardakı açıq BTC müqavilələri” / “BTC token ehtiyatları” deməkdir və birjaların ümumi leverecini göstərir.
Kontrakt maliyyələşdirmə faizi: 7 günlük orta göstərici 0.011-dir, günün göstəricisi 0.013-dir, bir ayın ən yüksək səviyyəsinə çatıb, dibdən long açma istəyi güclüdür.
Açıq müqavilələrin həcmi: bir qədər artıb
4 BTCÐ icmalı və qiymət hərəkəti
4.1 BTC narrativ icmalı və qiymət hərəkəti
ABŞ istiqrazlarının reytinqinin aşağı salınması ilə stimullaşaraq, Bitcoin 3W səviyyəsini aşaraq yüksəldi, lakin tezliklə qlobal aktivləri izləyib geri düşdü və əsasən 29,000 üzərində dar diapazonda hərəkət etdi; volatillik daha da azalaraq 37-yə çatdı. Ötən həftəki qiymətləndirməni saxlayırıq: aşağıdakı əsas dəstək səviyyəsi 28450 dollardır, bu 3~5 ay arası qiymət mərkəzidir, eyni zamanda gündəlik MA120 və bu ildən bəri mövcud olan dəstək trend xəttidir; effektiv şəkildə qırılana qədər gündəlik bullish trend saxlanır. Hazırkı düzəliş qısa müddətli yığım düzəlişi kimi qiymətləndirilir, qısamüddətli dövrlərdə ayıların nə vaxt buğa çevriləcəyini izləmək lazımdır.
4.2 ETH irəliləyiş icmalı və qiymət hərəkəti
ETH ümumilikdə BTC-ni izləyir, bir qədər zəifdir.
5 Sektorlar və layihələrin təhlili
5.1 Seçilmiş 20 və reytinq
Məqsəd hovuzu kimi 20 layihə seçilib və layihələrin ümumi keyfiyyətini reytinqlə fərqləndirilir, aşağıdakı şəkildə göstərildiyi kimi, bu həftə ciddi dəyişiklik yoxdur.
GMX V2 nəhayət əsas şəbəkədə işə düşdü, bazar reaksiyası zəif oldu, törəmə alətlər sektorunda artım ləngiyir.
5.2 Gəlir üzrə Top20 layihə
Crypto Fees zəncirüstü gəlir məlumatları
Bu həftə nəzərə çarpan parlaq məqam olmadı, Curve haker hücumuna məruz qaldı, əlaqəli borclanma və DEX ticarət həcmi bir qədər artdı.
