Ticarət edənlərin çoxu qazanır, amma davamlı gəlir əldə edənlər azdır, çünki bir çoxu öz kapitalını yaxşı idarə etməyi bilmir.
Əgər ticarəti döyüş sahəsi ilə müqayisə etsək, ticarət sistemi döyüş strategiyasıdır, metod silahdır, kapital isə güllədir, bu səbəbdən kapital idarəçiliyi müdafiə strategiyasıdır, qələbənin açar amillərindən biridir.
Kapital idarə etmə üsulları çoxdur, bu gün konkret olaraq sabit mövqenin idarə edilməsi və sabit məbləğin idarə edilməsi haqqında danışacağıq, bunlar kimdir? Sonra nümunələr vasitəsilə onların fərqini anlamağa çalışacağıq.
Birincisi, bunlar nədir
Sabit mövqenin idarə edilməsi: Hər hansı bir kripto bazarında ticarət edərkən, hər dəfə açılan mövqedə sabit sayda lot və ya faiz istifadə edilir, məsələn, hər dəfə 1 lot, 3 lot və ya 5 lot istifadə etmək, ya da hər dəfə investisiyanın 5%, 10% və s. istifadə edilməsi.
Sabit məbləğ idarəçiliyi: hansı alət/səhm növündə ticarət etməyinizdən asılı olmayaraq, hər bir əməliyyətdə sabit bir stop-loss məbləği müəyyən edilir. Məsələn, hər dəfə stop-loss əsas kapitalın 1%-2%-i olur, yaxud hər dəfə stop-loss 500 ABŞ dolları, 1000 ABŞ dolları və s. olur.
İkisi arasındakı fərq budur: biri sabit mövqe üçün sabit alış məbləyi, digəri isə sabit stop-loss risk məbləyi.
2. Nümunənin izahı
Tərifdən baxanda bir az dolaşıq görünə bilər; aşağıda onları daha asan anlamaq üçün iki nümunə ilə izah edəcəyik və istifadələrini həm də fərqlərini görmək daha rahat olacaq. Bu izahda dəyişənləri nəzarətdə saxlamaq (control variables) metodundan istifadə edirik; belə başa düşmək daha asandır. Çox uzatmayaq, düz mövzuya keçək!
Əvvəlcə belə fərz edək: sabit mövqe 10W-dır, sabit məbləğli stop-loss 1W-dır.
1-ci nümunə: BYD 60 dəqiqə onlayn uzun (buy); stop-loss 7.65%, take-profit 16.76%
Pul idarəetmə üsulu: sabit mövqe və sabit məbləğdən istifadə
① Fərz edək ki, sabit mövqe üsulu ilə bir dəfəlik 10W alırsınız,
Beləliklə, stop-loss məbləği=100000×7.65%=7650 yuan,
Mənfəət=100000×16.76%=16760 yuan
② Sabit məbləğli stop-loss 1W yuan; mövqe=10000÷7.65%=130718
Mənfəət=130718×16.76%=21908 yuan.
2-ci nümunə: Qızıl qızılbaş (贵州茅台) 60 dəqiqəlik onlayn uzun (buy)
Pul idarəetmə üsulu yenə də budur: sabit mövqe və sabit məbləğdən istifadə etmək.
Sabit mövqe: 10W almaq. Stop-loss məbləği=100000×4.19%=4190. Mənfəət=100000×6.53%=6530 yuan
Sabit məbləğli stop-loss: yenə də 10000 yuan olsun. Mövqe=10000÷4.19%=238600. Mənfəət=238600×6.53%=15584 yuan
Bu iki nümunədən görürük ki:
Sabit mövqe ilə pul idarəçiliyi müxtəlif ticarət imkanları qarşısında üzləşdiyiniz risk məbləğini (stop-loss məbləğini) dəyişkən edir: bəzən böyük, bəzən kiçik olur.
Sabit məbləğlə pul idarəçiliyində isə müxtəlif ticarət imkanlarına baxmayaraq üzləşdiyiniz risk məbləyi (stop-loss məbləği) eynidir. İmkan necə olursa olsun, hər dəfə risk sabitdir.
3. Yaxşı və pis tərəflərin təhlili
Sabit mövqe idarəçiliyinin üstünlüyü əməliyyatın sadə olmasıdır: hər dəfə mövqe açanda lot/şərik hesablamasına ehtiyac olmur, mövqenin böyük-kiçik arasında dəyişməsi (tez-tez dəyişib sabit olmaması) də olmur. Bunun nəticəsində də mövqeyin böyük olduğu üçün böyük zərər vermə və mövqeyin kiçik olduğu üçün qazancın kiçik qalması halları yaranmır.
Dezavantajı odur ki, stop-loss məkanı böyük olanda daha çox zərər görürsünüz; həmçinin bazarın dəyişkənliyi və ticarət sisteminin performansına uyğun dinamik tənzimləmə etmək olmur. Bu da bəzən yaxşı imkanları qaçırmağa və ya həddindən artıq risk daşımağa səbəb ola bilər.
Sabit məbləğ idarəçiliyinin üstünlüyü isə hər bir əməliyyatda stop-loss-u sizin dözə biləcəyiniz limit daxilində saxlamasıdır: səhv etmədiyiniz halda böyük zərər yaranmaz. Həmçinin bazarın dəyişkənliyinə və ticarət sisteminin performansına görə dinamik tənzimləmə etmək olar; bu da gəlirliliyi artırır və daha dayanıqlı edir.
Sabit məbləğ idarəetməsinin dezavantajı əməliyyatın daha mürəkkəb olmasıdır: hər dəfə mövqe açanda stop-loss məkanına görə neçə lot/şərik (əl) hesablanmalıdır. Həmçinin stop-loss məkanı kiçik olanda mövqe böyük olur, stop-loss isə daha tez işə düşür; stop-loss məkanı böyük olanda mövqe kiçik olur, bu da mövqeni məhdudlaşdırmaqla yanaşı mənfəəti də məhdudlaşdırır.
Xülasə
Ümumiyyətlə, əgər ticarət sisteminizin uğur qazanma ehtimalı yüksəkdirsə, mənfəət-zərər nisbəti aşağıdırsa, yaxud stop-loss üçün məkanınız nisbətən böyükdürsə, və ya əməliyyatı sadələşdirmək istəyirsinizsə, sabit mövqe idarəçiliyi sizin üçün daha uyğun ola bilər.
Əgər ticarət sisteminizin uğur qazanma ehtimalı aşağıdırsa, mənfəət-zərər nisbəti yüksəkdirsə, yaxud stop-loss üçün imkanınız (məkan) nisbətən kiçikdirsə, və ya mövqeyi (pozisiyanı) dinamik tənzimləmək istəyirsinizsə, sabit məbləğlə idarəetmə sizin üçün daha uyğun ola bilər.
Hansı üsulu seçməyinizdən asılı olmayaraq ən önəmlisi ardıcıllığı qorumaqdır: öz ticarət planınıza əməl edin, riskinizi nəzarətdə saxlayın; həddindən artıq leverajdan və həddindən artıq ticarətdən çəkinin.
Peşəkar treyder olmaq üçün uyğun pul idarəçiliyi qurmaq, riskə daha yaxşı nəzarət etmək və bununla da sistemin effektivliyinin daha yaxşı nəticə verməsinə şərait yaratmaq lazımdır. Təkcə ticarət qazancının “müəyyən nəticə” kimi nə qədər olduğunu görməklə kifayətlənmək olmaz; həm də mənfəət-zərər nisbətini, qələbə ehtimalını, riskin kompensasiyası/geri qaytarma (risk-reward) kimi nisbi göstəriciləri müqayisə edərək daha yaxşı qərar vermək olar.
Hər kəsin faydalı olduğunu düşünürsə, bəyənməyə, saxlamağa və yaxınınızdakı dostlarınıza göndərməyə buyurun; həmçinin [ və]【保罗高低量化】-ni izləyib, ticarət yolunda birlikdə inkişaf edə bilərsiniz!