Gelecek investisiyası bir sıra bazarlarda, məsələn, aksiyalarda və əmtəələrdə tapılsa da, bu, yeni başlayanlar üçün deyil.
Texniki nəticələr
Gelecek müqavilələri mülkiyyətin gələcək tarixdə razılaşdırılmış qiymətə alınıb-satılması üçün törəmə müqavilələrdir.
Gelecek müqavilələri oyunçulara spesifik qiyməti təmin etməyə və gələcək qiymət dalğalanmalarına qarşı qorumağa imkan tanıyır.
Siz gələcək müqavilələrini qəhvə kimi əmtəələrdə, S&P 500 kimi stock indekslərində və Bitcoin kimi kriptovalyutalarda ala bilərsiniz.
Leverage və margin problemləri gələcək ticarətin riskləridir, bu, aksiyaların ticarətindən daha az tənzimlənir.
Gələcək nədir?
Gələcək, bir aktivin gələcək tarixdə razılaşdırılmış qiymətə alınıb-satılması üçün törəmə müqavilələrdir.
Bu aktiv soya, qəhvə, neft, fərdi səhmlər, birja ticarətindən alınan fondlar, kriptovalyutalar və bir sıra digər şeylər ola bilər. Gələcək müqavilələri, investorlar və spekulyatorlar daxil olmaqla, bir çox maliyyə oyunçuları tərəfindən, həmçinin fiziki olaraq malların çatdırılmasını həyata keçirmək istəyən şirkətlər tərəfindən istifadə edilə bilər.
Məsələn, neft, gələcək müqavilələrdə ticarət edilə bilən bir mallardır. İnvestorlar, S&P 500 gələcək müqavilələrini də ticarət edə bilərlər - bu, səhmlərin gələcək investisiyasına bir nümunədir.
Gələcək bazarı nədir?
Gələcək bazarı, investorların gələcək müqavilələri alıb-sata bildiyi bir mübadilədir. Tipik gələcək müqavilələrində bir tərəf müəyyən miqdarda qiymətli kağızların və ya malların alınmasını qəbul edir və müəyyən bir tarixdə qəbul etməyə hazırdır. Satıcı tərəfi bunu təmin etməyi qəbul edir. Gələcək bazarlarının əksəriyyətinin iştirakçıları istehlakçılar və ya kommersiya və ya institusional mallar istehsalçılarıdır, Mallar Gələcək Ticarət Komissiyasına (CFTC) görə.
Gələcəklərin investisiya portfelinizdə yer almasına dəyər olub-olmadığını müəyyən etmək üçün aşağıdakılara nəzər yetirin.
Gələcəkdən istifadə
Gələcək müqavilələri oyunçulara müəyyən bir qiymət təmin etməyə və gələcəkdəki sərt qiymət dalğalanmalarına (yuxarı və ya aşağı) qarşı qorumağa imkan tanıyır. Gələcəklərin necə işlədyini izah etmək üçün, təyyarə yanacağını düşünün:
Təyyarə yanacağının qiymətlərini gözlənilməz artımdan qorumaq istəyən bir hava yolu şirkəti, gələcək müqaviləsi alaraq gələcəkdə müəyyən edilmiş qiymətə müəyyən bir miqdarda təyyarə yanacağı almağı razılaşa bilər.
Bir yanacaq paylayıcı, yanacağa sabit bir bazar təmin etmək və qiymətlərin gözlənilməz şəkildə azalmasından qorunmaq üçün gələcək müqaviləsi sata bilər.
Hər iki tərəf müəyyən şərtlərdə razılaşır: 1 milyon gallon yanacağı almaq (və ya satmaq), 90 gün ərzində, hər gallon üçün 3 dollar qiymətində.
Bu nümunədə, hər iki tərəf, malların ticarətini həyata keçirmək üçün real şirkətlərdir. Qiymət dəyişiklikləri riskindən özlərindən qorumaq üçün gələcək bazarını istifadə edirlər.
Ancaq gələcək bazarında hər kəs məhsul dəyişdirərək ticarət etmək istəmir. Bu insanlar gələcək investorları və spekulyatorlardır, müqavilənin özündə qiymət dəyişikliklərindən pul qazanmaq istəyirlər. Əgər təyyarə yanacağının qiyməti yüksəlirsə, gələcək müqaviləsi daha dəyərli olur və o müqavilənin sahibi onu gələcək bazarında daha yüksək qiymətə sata bilər. Bu cür ticarətçilər, əsas malın qəbulunu qəbul etmədən gələcək müqaviləsini alıb-sata bilərlər; onlar sadəcə qiymət hərəkətləri üzrə bahislə bazardadırlar.
Spekulyatorlar, investorlar, hedgerlər və hər gün ticarət edən digər insanlar ilə, bu müqavilələr üçün canlı və nisbətən likvid bir bazar mövcuddur.
Səhmlərin gələcək investisiyası
Mallar gələcək ticarət dünyasının böyük bir hissəsini təmsil edir, lakin bu yalnız donuzlar, qarğıdalı və soya fasulyəsi ilə bağlı deyil. Səhmlərin gələcək investisiyası, sizə fərdi şirkətlərin və ETF-lərin gələcək ticarətini etməyə imkan verir.
Gələcək müqavilələri, həmçinin istiqrazlar və hətta bitcoin üçün də mövcuddur. Bəzi ticarətçilər, gələcək müqavilələri ticarət etməyi sevirlər, çünki əhəmiyyətli bir mövqe (yatırılan miqdar) götürə bilərlər, eyni zamanda nisbətən kiçik bir pul qoyuluşu ilə. Bu, onlara qiymətli kağızları birbaşa sahib olmağa nisbətən daha yüksək leverage potensialı verir.
Çoğu investor, bir aktiv almağı düşünür, onun qiymətinin gələcəkdə yüksələcəyini gözləyir. Ancaq qısa satış, investorların əksini etməsinə imkan tanıyır — bir aktivin qiymətinin düşəcəyini bahislə borc almaq və sonra daha aşağı qiymətə almaq.
Gələcək ticarətinin ümumi bir tətbiqi ABŞ səhmləri bazarına aiddir. Səhmlərə olan məruz qalmadan qorunmaq istəyən biri, Standard & Poor’s 500-də bir gələcək müqaviləsi qısa satmağı seçə bilər. Əgər səhmlər düşsə, qısa satışdan pul qazanır, indeksə olan məruz qalmalarını tarazlaşdırır. Əksinə, eyni investor gələcəkdə özünə inam hiss edirsə, uzun müqavilə ala bilər – əgər səhmlər yuxarıya doğru hərəkət edərsə, çoxlu mənfəət əldə edə bilər.
Gələcək müqavilələri nədir?
Gələcək müqavilələri, birjalar üzərindən asanlıqla alınıb-satılan standartlaşdırılmışdır. Hər bir gələcək müqaviləsi adətən müxtəlif müqavilə parametrlərini müəyyən edəcək.
Ölçü vahidi.
Ticarətin necə yerinə yetiriləcəyi - ya da verilmiş miqdarda malların fiziki qəbul edilməsi ilə, ya da nağd hesablaşma ilə.
Müqavilə ilə verilməsi və ya əhatə edilməli olan malların miqdarı.
Müqavilənin ifadə edildiyi valyuta vahidi.
Gələcək müqavilənin qiymətləndiyi valyuta.
Dərəcə və ya keyfiyyət meyarları, uyğun olduqda. Məsələn, bu, müəyyən bir oktanlı benzinin və ya müəyyən bir metalın təmizliyi ola bilər.
Əgər siz gələcək ticarətinə başlamağı planlaşdırırsınızsa, diqqətli olun, çünki fiziki qəbul etməyi istəmirsiniz. Çox sayda qeyri-ciddi ticarətçi, müqavilə başa çatdıqda donuz yüklü bir qatarın qəbulunu imzalamaq üçün öhdəlik götürmək istəmir və sonra bununla nə edəcəyini düşünməlidir.
Gələcək ticarətinin riskləri: marja və leverage
Bir çox spekulyator, müvafiq olaraq kiçik qiymət hərəkətlərini böyütmək üçün gələcək bazarında oynamaq üçün əhəmiyyətli miqdarda pul borc alır.
Ancaq borc almaq riskləri artırır: Əgər bazarlar sizin əleyhinizə hərəkət edirsə və bunu gözlədiyinizdən daha dramatik edirsə, investisiya etdiyinizdən daha çox pul itirə bilərsiniz. CFTC, gələcəklərin kompleks, dalğalanan və fərdi investorlar üçün tövsiyə edilmədiyini xəbərdar edir.
Leverage və marja qaydaları, gələcək və mallar dünyasında, qiymətli kağızlar ticarət dünyasına nisbətən daha az sərtdir. Bir mallar brokeri, müqaviləyə bağlı olaraq, 10:1 və ya hətta 20:1 leverage götürməyə icazə verə bilər, bu isə qiymətli kağızlar dünyasında əldə edə biləcəyinizdən çox daha yüksəkdir. Birjanın qaydaları müəyyən edilir.
Leverage artdıqca, qazanclar da artır, lakin potensial itki də artır: Qiymətlərdə 5% dəyişiklik, 10:1 leverage ilə bir investora investisiyasının 50 faizini qazandırmaq və ya itirmək imkanı verə bilər. Bu dalğalanma, spekulyatorların gələcək ticarətində özlərini hər hansı bir qeyri-müəyyən riskə qarşı aşırı ifşa etməmək üçün disiplinə ehtiyac duyduğunu bildirir.
Əgər bu cür risk çox görünürsə və siz investisiya strategiyanızı dəyişdirmək istəyirsinizsə, onun əvəzinə seçim ticarətini düşünün.
Gələcək ticarətinə necə başlamaq
Gələcək ticarətinə başlamaq nisbətən asandır. Ticarət etmək istədiyiniz bazarları dəstəkləyən bir brokerlə hesab açın. Gələcək brokeri sizin investisiya təcrübəniz, gəliriniz və xalis dəyəriniz barədə soruşa bilər. Bu suallar, brokerin sizə marja və mövqelər baxımından nə qədər risk götürməyə icazə verəcəyini müəyyən etmək üçün hazırlanmışdır.
Gələcək ticarətində komissiya və ödəniş strukturları üçün sənaye standartı yoxdur. Hər broker müxtəlif xidmətlər təqdim edir. Bəziləri yaxşı bir tədqiqat və məsləhət təqdim edir, bəziləri isə sadəcə sizə bir qiymət və qrafik verir.
Bəzi saytlar sizə kağız ticarət hesabı açmağa icazə verəcək. İlk ticarətinizə real dollar qoymadan əvvəl “kağız pul” ilə ticarət etməyi praktika edə bilərsiniz. Bu, gələcək bazarlarını anlamaq, bazarların, leverage-in və komissiyaların portfelinizlə necə qarşılıqlı əlaqədə olduğunu yoxlamaq üçün əvəzsiz bir yoldur.
Əgər siz yeni başlayırsınızsa, virtual hesabda ticarət etməyə bir az vaxt ayırmağı tövsiyə edirik, ta ki bununla tanış olana qədər.
Təcrübəli investorlar tez-tez yeni strategiyanı sınaqdan keçirmək üçün kağız ticarət hesabından istifadə edirlər. Bəzi brokerlər sizə kağız ticarət hesabında analitik xidmətlərin tam çeşidinə daxil olmağa icazə verə bilər.