Mərkəzi bankın rəqəmsal valyutası (CBDC) – bu, ölkənin mərkəzi bankı tərəfindən verilən və dəstəklənən fiat valyutasının rəqəmsal formasıdır.
Son illərdə CBDC iqtisadçılar, siyasətçilər və maliyyə mütəxəssisləri arasında müzakirə predmetinə çevrildi. Bitcoin və Ethereum kimi rəqəmsal valyutaların artımı ənənəvi bank sistemlərinə meydan oxudu, bu da hökumətləri öz rəqəmsal valyutalarını yaratma ideyasını araşdırmağa sövq etdi.
Mərkəzi banklar artıq uzun müddətdir CBDC-nin yaradılması ideyasını müzakirə edirlər, lakin inkişaf yalnız COVID-19 pandemiyasının gəlişi ilə sürətlənib.
CBDC-nin əsas məqsədi, hamı üçün təhlükəsiz, effektiv və əlçatan rəqəmsal ödəniş sistemi təqdim etməkdir. Texnologiya daha aşağı əməliyyat xərcləri, daha sürətli hesablaşma vaxtı və maliyyə xidmətlərinə daha geniş giriş kimi bir neçə üstünlük təqdim edir.
CBDC həmçinin hökumətlərə pul yuyulması və terrorizmin maliyyələşdirilməsi kimi qeyri-qanuni fəaliyyətlərlə mübarizə aparmağa kömək edə bilər, çünki belə bir "valyuta" asanlıqla izlənilə və nəzarət edilə bilər.
CBDC-nin iki növü vardır:
Pərakəndə - geniş ictimaiyyət tərəfindən istifadə üçün nəzərdə tutulmuşdur, nağd pul və ya bank depozitləri ilə bənzərdir. Belə bir valyuta rəqəmsal cüzdanlarda saxlanıla bilər və onlayn və oflayn əməliyyatlar üçün istifadə oluna bilər;
topdansatış - maliyyə institutları tərəfindən banklararası ödənişlər və hesablaşmalar üçün istifadə üçün nəzərdə tutulmuşdur. Belə bir valyuta geniş ictimaiyyət üçün əlçatan deyil və yalnız böyük məbləğlərdə əməliyyatlar üçün istifadə olunur.
CBDC-nin əsas üstünlüklərindən biri, mərkəzi bankların pul-siyasi siyasətini daha effektiv şəkildə həyata keçirməyə kömək edə bilməsidir. Adi pul-siyasi siyasətdə mərkəzi banklar inflyasiyanı və iqtisadi artımı idarə etmək üçün faiz dərəcələrini tənzimləyirlər.
Ancaq rəqəmsal valyutaların meydana çıxması ilə bu metod daha az effektiv olur, çünki insanlar pulunu asanlıqla digər aktivlərə, məsələn, BTC-yə və ya qızıla köçürə bilərlər. CBDC mərkəzi banklara pul kütləsini birbaşa və effektiv şəkildə idarə etmək və iqtisadiyyatı sabitləşdirmək imkanı verə bilər.
Buna baxmayaraq, CBDC-nin bank sistemi üzərindəki təsiri ilə bağlı narahatlıqlar vardır. İnsanlar bank depozitlərindən CBDC-yə keçsələr, bu, bank depozitlərinin əhəmiyyətli dərəcədə azalmasına səbəb ola bilər ki, bu da bankların pul vermək və iqtisadi fəaliyyəti maliyyələşdirmək qabiliyyətini məhdudlaşdırar. Həmçinin, CBDC-nin məxfilik və təhlükəsizlik məsələləri ilə bağlı narahatlıqlar da vardır.
Bu problemlərə baxmayaraq, CBDC-nin yaxın illərdə qlobal maliyyə sistemində daha da vacib bir rol oynayacağı ehtimal olunur. Bəzi mərkəzi banklar, məsələn, Çin Xalq Bankı və Avropa Mərkəzi Bankı, öz CBDC-lərini inkişaf etdirirlər, digər ölkələr isə bu ideyanı yalnız öyrənirlər.
Rəqəmsal valyutalar populyarlıq və tanınma qazandıqca, CBDC mərkəzi bankların pul sabitliyini təmin etmək və iqtisadi artımı dəstəkləmək üçün mühüm bir alət olacağı ehtimal olunur.