【Xülasə】

LSD: Beacon Chain-də Ethereum stake etmə sürəti keçən həftə 2.05% artdı, əvvəlki həftə ilə müqayisədə. Stake etmə nisbəti 17.92%-ə çatdı. LSDFi layihələri qarışıq nəticələr göstərdi, LBR, ZERO və TENET yaxşı nəticələr göstərdi, AGI və USH isə gözləntiləri qarşılamadı.

Ethereum L2: Ethereum Layer 2 həllərindəki toplam bağlanmış dəyər (TVL) keçən həftə 5% artdı, cəmi 9.05 milyard ABŞ dollarına çatdı. Bunlardan, zksync son iki həftədə güclü TVL artışı yaşadı və ən yüksək köprülenmiş ETH miqdarı ilə 10,000 ETH-ə yaxın oldu. Onun zəncir üzərindəki fəaliyyəti də Arbitrum-u bir neçə dəfə keçdi.

Törəmə DEX: Törəmə mərkəzləşdirilməmiş birjaların (DEX) ümumi ticarət həcmi əvvəlki həftə ilə müqayisədə cüzi bərpa göstərdi və altı əsas protokol üzrə ümumi ticarət həcmi təxminən 6.5 milyard dollar oldu, bu da 6.5% artım deməkdir. Kwenta keçən həftə ticarət həcmində ciddi artım yaşadı və əsasən güclü ticarət stimulları (həftəlik 33,000 OP tokeni) və daha aşağı tranzaksiya haqları səbəbindən GMX-i geridə qoydu.

BRC20: BRC-20 ilə əlaqəli layihələrin ticarət həcmi keçən həftə aşağı trend göstərdi, lakin həftəsonu bir qədər bərpa oldu, əsasən OXBT və ORDI-də cəmləşdi. OXBT OKex Ordinals marketplace və Alex BRC20 DEX-də list edilib. Zəncirüstü tranzaksiya sayı və saxlayan ünvanların sayı ORDI-ni keçib.

GameFi: Sektora ümumi maraq yüksək deyil, lakin müxtəlif layihələr davamlı olaraq irəliləyir və yeniliklər elan edir ki, bu da bazar imkanları yaradır. 5 iyun tarixində keçiriləcək Apple Developers Conference öncəsi Metaverse ilə bağlı layihələrə diqqət yetirmək faydalıdır.

【LSD və LSDFi】

Keçən həftə Beacon Chain-də stake edilmiş ETH əvvəlki dövrlə müqayisədə 2.05% artaraq daha sürətli artım mərhələsinə daxil oldu. Hazırda ETH üçün staking nisbəti 17.92%-ə çatıb. Keçən həftə stake edilmiş ETH həcmi 18.8947 milyon coin təşkil edib, bu da əvvəlki dövrlə müqayisədə 2.05% artım deməkdir. Beacon Chain-ə giriş növbəsi 76,900 coinə yüksəlib. 28 may tarixinə Beacon Chain-də validatorların sayı 590,500-ə çatıb, gündəlik artım limiti 1,800 validatorlardan 2,025 validatora qaldırılıb və daha sürətli artım mərhələsinə daxil olunub.

Şəkil: Beacon Chain-də validatorların sürətlənmiş artımı

Şəkil: ETH staking gəliri keçən həftə ilə müqayisədə dəyişməz qalıb

Üç böyük LSD protokolu arasında Lido artımını sürətləndirib, Rocket Pool-un artımı isə yavaşıyıb. Keçən həftə Lido-nun stake edilmiş ETH-si 5.82% artıb, Rocket Pool-un artımı 4.64%, Frax-ın isə 8.87% olub. Hazırda Lido-nun stake edilmiş ETH həcmi 6.8098 milyon coin təşkil edir ki, bu da Shanghai yeniləməsindən bəri 14.64% artım deməkdir. Rocket Pool-un hazırkı stake edilmiş həcmi 711,900 coin olub, Shanghai yeniləməsindən bəri 53.57% artıb, Frax-ın stake edilmiş həcmi isə 229,600 coin olub və Shanghai yeniləməsindən bəri 73.53% artım göstərib. Shanghai yeniləməsindən bəri artım məlumatlarını ötən həftənin artım məlumatları ilə müqayisə etdikdə görünür ki, stake bazası yüksək olmasına baxmayaraq Lido-nun artım sürəti hələ də sürətlənir, Rocket Pool-un artımı isə ciddi şəkildə yavaşıyıb. Hazırda Rocket Pool-un dinamik depozit hovuzu sıfırda qalır, Minipool növbəsi isə 1,091-dir ki, bu da Atlas yeniləməsindən staking tələbinin azad olunması ehtimalını göstərir. Hazırda Frax-ın CR (Collateralization Ratio) 94.75% səviyyəsində qalır.

Frax komandası BSC, Optimism və Arbitrum şəbəkələrində sfrxETH/FRAX üçün Fraxlend AMO (Asset Management Organization) limitlərinin verilməsi ilə bağlı təklif irəli sürdü. Lido üçün staking dividentləri ilə bağlı müzakirə komandanın strateji müşaviri Hasu tərəfindən rədd edildi. CDP-lər yaradan bir çox stabilcoin protokolu minting-dən əldə olunan faydaları istifadəçilərə paylayır, halbuki Frax AMO mexanizmindən istifadə edərək minting-dən gələn mənfəəti yenidən protokola qaytarır. Frax əsas komandası FIP231–233 təkliflərini irəli sürdü və BSC, Optimism və Arbitrum şəbəkələrində sfrxETH/ETH üçün Fraxlend AMO limitlərinin 5 milyon FRAX üst həddi ilə verilməsini hədəflədi. Bu addım yalnız protokolun gəlirini artırmır, həm də sfrxETH üçün borclanma faizini azaltmağa kömək edir və Frax ETH staking biznesinin inkişafını təşviq edir. Lido üçün staking dividentləri ilə bağlı müzakirə komandanın strateji müşaviri Hasu tərəfindən əsasən dividentlər aktiv edilərsə komanda xərclərini təhlükəsiz şəkildə dəstəkləmək üçün xəzinə ehtiyatlarının kifayət qədər olmaması səbəbindən rədd edildi. Hazırkı mərhələdə Lido staking dividentləri deyil, məhsul inkişafına fokuslanmalıdır.

LSDFi layihələri qarışıq performans göstərdi, LBR, ZERO və TENET keçən həftə yaxşı çıxış etsə də, AGI və USH gözləntilərin altında qaldı. Yeni layihələrin davamlı inkişafını, məhsulların vaxtında çatdırılmasını və ilkin mədənçilikdən ikinci bazara satış təzyiqinin miqyasını izləmək vacibdir. Gravita Protocol, Prisma Finance, Tapio Finance, Swell Network, Ion Protocol, Equilibria və digərləri kimi protokolların performansını izləməyi gözləyirik (ictimai mövcud məlumatlara əsasən, investisiya tövsiyəsi deyil).

【Ethereum L2】

Layer 2 həllərində ümumi TVL (Kilidlənmiş Ümumi Dəyər) keçən həftə 5% artaraq ümumi kilidlənmiş məbləği 9.05 milyard dollara çatdırdı.

Bunlardan zksync son iki həftədə TVL-də güclü artım göstərib.

Starknet-in TVL-si sabit yüksəliş trendini davam etdirir.

Keçən həftə Arbitrum və Optimism üzərində köçürülmüş ümumi dəyər bir-birinə yaxın idi, ən yüksək məbləği zksync daşıdı və bu, təxminən 10,000 ETH-yə çatdı. Lakin starknet əvvəlki həftə ilə müqayisədə cüzi azalma yaşadı.

Son dövrlərdə ümumi zəncirüstü aktivlik belə olub: Arbitrum > zksync era > Optimism > Starknet. Qeyd etmək lazımdır ki, zksync era zəncirüstü aktivlik baxımından bir neçə dəfə Arbitrum-u geridə qoyub.

【Törəmə DEX】

Keçən həftə törəmə DEX-lərin ümumi ticarət həcmi əvvəlki həftə ilə müqayisədə cüzi bərpa göstərdi. Əvvəlki həftə (15–21 may) altı əsas törəmə DEX protokolunun toplam ticarət həcmi 6.1 milyard dollar idi, keçən həftə isə toplam ticarət həcmi təxminən 6.5 milyard dollar oldu ki, bu da 6.5% artım deməkdir.

Altı əsas törəmə DEX protokolu arasında beşi davamlı eniş trendi göstərdi, yalnız Kwenta əks-trend artım nümayiş etdirdi. Synthetix üzərində qurulan Kwenta, Synthetix üçün ticarət həcmi və gəlir artımının 95%-dən çoxunu təmin etdi.

Şəkil: Əsas törəmə DEX protokollarının həftəlik ticarət həcmi

Order book modelində DYDX bazarın ticarət həcminin demək olar ki, yarısına nəzarət etməyə davam edir. Fond hovuzu modeli üzrə törəmə DEX-lər arasında, Kwenta-nın ticarət həcmi baxımından bazar payı keçən həftə ardıcıl bir neçə gün GMX-i geridə qoydu. GMX aprel ayının ortalarında həftəlik ticarət həcmində son dövrlərin zirvəsinə çatmışdı, Kwenta-nın həftəlik ticarət həcmi isə may ayında aprellə müqayisədə ümumi artım göstərdi.

Şəkil: Fond hovuzu modeli üzrə törəmə DEX-lərin bazar payı bölgüsü

Şəkil: GMX üçün həftəlik ticarət həcmi dəyişiklikləri

Şəkil: Kwenta üçün həftəlik ticarət həcmi dəyişiklikləri

Kwenta-nın ticarət həcminin əks-trend artımı iki əsas amillə izah edilə bilər. Birincisi, Kwenta əhəmiyyətli ticarət stimulları tətbiq edib. 26 aprel tarixindən etibarən həftəlik 130,000 OP tokeni mükafatlandırmağa başladı, 10 maydan 30 avqusta qədər isə həftəlik mükafatı təxminən 500,000 dollar dəyərində 330,000 OP tokeninə artırdı.

İkincisi, Kwenta GMX ilə müqayisədə daha aşağı tranzaksiya haqları təklif edir. Cari ticarət haqları taker və maker üçün dəyişərək 0.02%-dən 0.06%-ə qədərdir. Digər tərəfdən, GMX 0.1% ticarət haqqı və mövqelərə əsaslanan əlavə borclanma haqları tutur. Bazar ticarət həcminin azaldığı, yeni istifadəçilərin daha az olduğu və mövcud istifadəçilərin əsasən daha yaxşı ticarət həlləri axtardığı bir mühitdə onlar ticarət ehtiyacları üçün Kwenta-ya yönəliblər.

Şəkil: Kwenta ticarət stimul qaydaları

Lakin Open Interest baxımından GMX hələ də təxminən 150 milyon dollar dəyəri ilə mühüm mövqeyini qoruyur. Digər tərəfdən, Kwenta-nın əvvəlki Open Interest-i təxminən 40 milyon dollar idi, lakin son məlumatlar onun Open Interest-i barədə rəsmi saytında açıqlanmayıb və bu baxımdan dəyişiklikləri müşahidə etmək çətinləşib.

Gündəlik aktiv istifadəçilər baxımından, GMX təxminən 1,200 nəfərlə ən çox istifadəçiyə sahib protokol olaraq qalır. Digər tərəfdən, Kwenta-nın gündəlik aktiv istifadəçi sayı təxminən 400-dür.

Ticarət həcmi ticarət stimulları vasitəsilə asanlıqla təsirlənə bilsə də, Open Interest və gündəlik aktiv istifadəçi sayı real ticarət məlumatlarını daha dəqiq əks etdirir. Buna görə, bu həftə Kwenta ticarət həcmində GMX-i geridə qoysa da, GMX faktiki ticarət həcmi baxımından hələ də əhəmiyyətli üstünlüyünü qoruyur.

【BRC-20】

Keçən həftə BRC-20 ilə əlaqəli layihələrin ümumi ticarət həcmi aşağı istiqamətli trend göstərdi, həftəsonu isə cüzi bərpa oldu; əsasən OXBT və ORDI-də cəmləşmişdi.

Şəkil: Həcm dəyişiklikləri

Ordinals BRC20 tokenlərinin ticarət həcmi keçən həftə davamlı eniş trendi göstərdi, lakin şənbə və bazar günü cüzi bərpa yaşadı. Əsas ticarət həcmi və bazar diqqəti OXBT və ORDI-də cəmləşmişdi.

@BitGod21 tərəfindən dəstəklənən OXBT, @Frankdegods-un DeGods-u BTC-yə köçürmək və bununla bağlı BRC20 tokeni yaratmaq təklifi əsasında yaranıb. @Frankdegods Solana NFT layihələri Degods və y00ts-un qurucusudur. Degods uğurla Ethereum şəbəkəsinə köçürülüb, y00ts isə uğurla Polygon-a köçürülüb. Hər iki NFT layihəsinin möhkəm icma bazası var, bu da OXBT-yə təbii olaraq yüksək diqqət qazandırıb.

Hazırda OXBT OKex Ordinals marketplace və Alex BRC20 DEX-də list edilib. Zəncirüstü tranzaksiya həcmi və saxlayan ünvanların sayı ORDI-ni geridə qoyub.

【GameFi】

GameFi 2022-ci ildə zirvəyə çatdıqdan və həmin ilin dekabrında sakit dövrə girdikdən sonra, bazar şərtlərinin yaxşılaşması ilə 2023-cü ilin fevralında yenidən canlandı. Sektor yeni oyun buraxılışlarında ciddi artım gördü, lakin aktiv iştirakçıların faktiki sayı əhəmiyyətli yaxşılaşma göstərmədi.

Ötən həftənin ən populyar GameFi layihəsi Mobox tərəfindən istifadəyə verilmiş yeni inkubasiya və yetişdirmə oyunu MoDragon olub. Oyunun Genesis NFT-ləri ARB zəncirində əvvəlki airdroplarda iştirak etmiş ünvanlara və Mobox-un fəal istifadəçilərinə lotereya sistemi ilə airdrop edildi. 25 may tarixində NFT airdropu paylandı və oyun rəsmi olaraq istifadəyə verildi.

Hazırda ümumi tranzaksiya sayı 6,175-ə çatıb, ticarət həcmi isə təxminən 2,125 ETH təşkil edir ki, bu da təxminən 4 milyon ABŞ dolları dəyərindədir.

Bundan əlavə, COCOS tokeni COMBO olaraq yenidən adlandırılacaq və rəsmi token dəyişmə qrafiki təsdiqlənib. Binance 29 mayda COCOS spot ticarət cütlərini bağlayacaq və 2 iyunda ticarəti yenidən açacaq.

Hazırda bazarda ticarət həcminə görə ən yüksək pillədə olan oyunlar hələ də Axie Infinity, Mobox və Kingdoms kimi köhnə nəsil GameFi layihələridir. GameFi sektorunda hələlik sıçrayış edən layihələr görünmür. 5 iyun tarixində keçiriləcək Apple Developer Conference öncəsi metaverse ilə əlaqəli layihələrə diqqət yetirmək tövsiyə olunur.

veb-sayt: ldcap.com

medium：ld-capital.medium.com