"Ən yaxşı ticarətçilər riskə sağlam bir hörmət bəsləyənlərdir, mövcud olmadığını iddia edənlər isə deyil." - Maykl Martin
Məzmun Siyahısı
Giriş
Əsas Risklər
Risk İdarəetmə Strategiyaları
Nəticə
Giriş
Kriptovalyutanın populyarlığı artmağa davam edir, daha çox insanı kripto ticarətinin həyəcanverici dünyasına cəlb edir. Ancaq kripto ticarəti əhəmiyyətli risklər daşıyır ki, ticarətçilər bunlardan xəbərdar olmalıdır.
Bu məqalə kriptovalyuta ticarəti ilə bağlı olan ən əsas risklərdən bəzilərini, qiymət dalğalanmalarını, təhlükəsizlik təhdidlərini və tənzimləmə qeyri-müəyyənliyini araşdırır. Həmçinin, bu riskləri minimuma endirmək və təhlükəsiz, gəlirli kripto ticarət təcrübəsini təmin etmək üçün ipucları və strategiyalar təqdim edir.
Bu riskləri anlamaq, təcrübənizin səviyyəsindən asılı olmayaraq, kriptovalyuta ticarəti dünyasında uğur qazanmaq üçün vacibdir.
Fundamental risklər
Bazar volatilliyi
Kriptoticarətlə bağlı ən əhəmiyyətli risklərdən biri bazar volatilliyidir. Kriptovalyutalar qiymətlərdə qəfil və gözlənilməz dəyişikliklərlə xarakterizə olunan sabitsizlik ilə tanınır. Bu isə treyderlər üçün bazar tendensiyalarını dəqiq proqnozlaşdırmaq və gəlir gətirən ticarət əməliyyatlarını həyata keçirmək baxımından çətinlik yarada bilər.
Bitcoin-in dəyəri həddindən artıq bazar dalğalanmasının bariz nümunəsidir. 2017-ci ilin dekabrında kriptovalyuta təxminən 20.000 ABŞ dolları səviyyəsində rekord yüksəkliyə çatdı, lakin cəmi bir neçə ay ərzində dəyər 4.000 ABŞ dollarından da aşağı düşdü. Belə həddindən artıq volatillik, hazırlıqsız və ya həddindən artıq optimist olan treyderlər üçün ciddi maliyyə itkilərinə səbəb ola bilər.
Təhlükəsizlik riskləri
Kriptoticarətlə bağlı başqa mühüm risk təhlükəsizlik riskidir. Kriptovalyutalar rəqəmsal olduğuna görə haker hücumlarına, fişinqə və oğurluğa qarşı həssasdır. Üstəlik, CipherTrace-in verdiyi hesabatda qeyd olunur ki, kriptovalyuta oğurluqları və fırıldaqlarla bağlı itkilər təkcə 2018-ci ilin ilk 10 ayında 1,9 milyard ABŞ dollarından çox olub.
Hakerlər rəqəmsal cüzdanlarda və ya birjalarda olan zəifliklərdən istifadə edərək kriptovalyutaları oğurlaya bilərlər. İstifadəçiləri giriş etimadnamələrini (login məlumatlarını) verməyə aldadan fişinq hücumları da cinayətkarların kriptovalyuta vəsaitlərinə çıxış əldə etməsinin yayğın yollarındandır. Haker istifadəçinin kriptovalyuta vəsaitlərinə əlçatımlılıq əldə etdikdən sonra onları başqa bir cüzdana köçürə və iz qoymadan yox ola bilər.
Bu risklərdən özlərini qorumaq üçün treyderlər güclü təhlükəsizlik tədbirləri olan nüfuzlu birjalardan və cüzdanlardan istifadə etməlidir. Həmçinin iki faktorlu autentifikasiyadan istifadə etmək və mümkün olduqda vəsaitləri soyuq saxlamada saxlamaq da vacibdir.
Tənzimləyici risklər
Kriptovalyutalar müxtəlif ölkələrdə və yurisdiksiyalarda fərqli qaydalar və tənzimləmələrə malik olan “tənzimləyici boz zonada” mövcuddur. Bu, hökumətlərin bazara potensial müdaxilə edib bazarı kriptovalyuta qiymətlərinə mənfi təsir göstərə biləcək şəkildə tənzimləyə bilməsi səbəbilə treyderlər üçün qeyri-müəyyənlik və risk yarada bilər.
Məsələn, 2017-ci ilin sentyabrında Çin hökuməti ilkin coin təkliflərinin (ICO-ların) istifadəsini qadağan etdi və bunun nəticəsində Bitcoin kimi kriptovalyutaların dəyərində kəskin azalma baş verdi. Eynilə, 2018-ci ildə Hindistan administrasiyası özəl olaraq məxsus bütün rəqəmsal valyutaların qadağan edilməsini və milli rəqəmsal valyuta üçün qaydaların müəyyənləşdirilməsini hədəfləyən təklif olunan qanun layihəsini təqdim etdi.
Gələcəkdə hökumətlərin nə edəcəyini proqnozlaşdırmaq mümkün olmasa da, treyderlər tənzimləyici risklərdən xəbərdar olmalı və tənzimləmə mühitindəki inkişafları diqqətlə izləməlidir.
Likvidlik riskləri
Likvidlik aktivin bazar qiymətinə nəzərə çarpan təsir göstərmədən nə qədər asan alınıb-satıla bilməsini ölçür. Kriptodünyasında likvidliyin aşağı olması risklidir, çünki bəzi valyutalar üzrə çox az sayda əməliyyat baş verir. Bu o deməkdir ki, treyderlər üçün razılaşma əldə etmək çətin ola bilər və valyutanın dəyərinə təsir edə bilər. Ətrafda kifayət qədər alıcı və satıcı olmadıqda bu böyük problemdir. Treyderlər sövdələşmələrə daxil olmaqda və ya çıxmaqda çətinlik çəkə bilər və həmçinin valyutanın dəyəri gözlənilmədən dəyişə bilər.
Məsələn, 2018-ci ilin yanvarında populyar kriptovalyuta birjası olan Coinbase-ə əlavə ediləcəyi barədə şayiələr yayıldıqdan sonra Ripple (XRP)-in qiyməti sürətlə artdı. Lakin Coinbase, XRP-ni platformasına yaxın vaxtda əlavə etmək planlarının olmadığını aydınlaşdıranda XRP-nin qiyməti kəskin şəkildə düşdü. Bu, likidliyin kriptovalyutaların qiymətinə necə təsir edə biləcəyini göstərir.
Likvidlik risklərini azaltmaq üçün treyderlər maraqlandıqları kriptovalyutaların ticarət həcmini və likvidliyini araşdırmalıdır. Həmçinin likvidlik qəfil dəyişərsə, ticarət strategiyalarını uyğunlaşdırmağa hazır olmalıdırlar.
Kontragent riskləri
Kontragent riski üçüncü tərəf birjalar və brokerlərlə bağlı risklərə deyilir. Kriptovalyutalar mərkəzləşdirilməmiş və tənzimlənməyən olduğuna görə treyderlər əməliyyatlarını həyata keçirmək üçün birjalara və brokerlərə etibar etməlidir. Lakin bütün birja və brokerlər eyni deyil və bəziləri zəif təhlükəsizlik təklif edə və ya açıq-aşkar fırıldaq ola bilər.
2014-cü ildə bir vaxtlar dünyanın ən böyük Bitcoin birjası olan Mt. Gox 850.000 Bitkini itirdikdən sonra, o dövrdə təxminən 473 milyon ABŞ dollarına bərabər olan məbləğ üçün, haker hücumu nəticəsində iflas üçün müraciət etdi. Bu hadisə kriptovalyuta fondlarını etibar etməzdən əvvəl birjaları və brokerləri yoxlamağın vacibliyini önə çıxardı.
Kontragent risklərindən özlərini qorumaq üçün treyderlər yalnız güclü təhlükəsizlik tədbirləri olan nüfuzlu birjalar və brokerlərdən istifadə etməlidir. Hər hansı vəsaiti depozit etməzdən əvvəl birja və ya brokerin tarixçəsini və nüfuzunu araşdırmaq da lazımdır. Nəhayət, treyderlərə məsləhət görülür ki, vəsaitlərin böyük hissəsini soyuq saxlamada (cold storage) saxlayaraq birja/brokerdə yalnız məhdud miqdarda vəsait saxlasınlar.
Kontragent riski azaltmağın başqa bir yolu mərkəzləşdirilməmiş birjalardan (DEX-lərdən) istifadə etməkdir. DEX-lər treyderlərə kriptovalyutaları birbaşa öz cüzdanlarından alıb-satmağa imkan verir və üçüncü tərəf birjaya ehtiyacı aradan qaldırır. DEX-lər hələ nisbətən yenidir və mərkəzləşdirilmiş birjalara nisbətən daha aşağı likvidliyə malik ola bilər, buna baxmayaraq, onlar mərkəzləşdirilmiş birjaların çatdıra bilmədiyi təhlükəsizlik və şəffaflıq səviyyəsi təklif edir.
Risk idarəetmə strategiyaları
Kriptodəyişmə ilə bağlı risklər nəzərə alınaraq treyderlər möhkəm risk idarəetmə strategiyaları hazırlamalıdır.
Riskin idarə edilməsi üçün tez-tez istifadə olunan yanaşmalardan biri stop-loss (zərərin dayandırılması) sifarişlərindən istifadə etməkdir. Stop-loss sifarişi, qiymət düşərsə itkiləri azaltmaq üçün müəyyən olunmuş qiymətdə kriptovalyutanı satmaq barədə verilən sifarişdir.
Treyderlər müəyyən bir kriptovalyutaya məruz qalmalarını minimuma endirmək üçün portfellərini şaxələndirmək imkanına malikdirlər. Müxtəlif kriptovalyutalara investisiya etməklə risklərini bölüşdürə və potensial olaraq gəlirli ticarət əməliyyatları həyata keçirmək ehtimallarını artıra bilərlər.
Nəhayət, treyderlər real hədəflər və gözləntilər müəyyən etməlidir. Kriptoticarət çox qeyri-müəyyən ola bilər və treyderlər həm itkiləri, həm də qazancı yaşamağa hazır olmalıdır. Real hədəflər qoymaq və ticarət taktikasında özünü idarə etməklə treyderlər risklərini azalda və kriptobazarında uğur qazanmaq şanslarını artıra bilər.
Nəticə
Yekun olaraq demək olar ki, kriptovalyutaya investisiya əhəmiyyətli mənfəət gətirə bilər, amma hər hansı qərar verməzdən əvvəl potensial riskləri aydın şəkildə anlamaq vacibdir.
Treyderlər hərtərəfli araşdırma aparmaqla, etibarlı cüzdan və birjalardan istifadə etməklə və potensial risklərə məruz qalmağı minimuma endirməyə kömək edən effektiv risk idarəetmə taktikaları hazırlamaqla kriptovalyuta bazarında uğur ehtimalını artıra bilərlər.
Kriptovalyuta ticarəti ilə bağlı risklər qorxuducu görünə bilər, amma bununla yanaşı, mənfəət əldə etmək üçün kifayət qədər böyük imkan da olduğunu unutmamaq vacibdir.
Dəqiq araşdırma və planlaşdırma sayəsində treyderlər kriptobazarın risklərini idarə edə və potensial olaraq əhəmiyyətli mənfəət əldə edə bilərlər.
Hər hansı bir investisiyada olduğu kimi, buna baxmayaraq, kriptoticarətə ehtiyatla yanaşmaq və həm itkilərə, həm də qazanclara hazır olmaq vacibdir.