Əsas Nəticələr

  • Stabilcoin, fiat valyutaları və ya qiymətli metallara bağlı olan bir kripto aktivdir. 

  • Stabilcoinlər nisbətən sabit bir qiymət saxlamaq üçün nəzərdə tutulmuşdur ki, istifadəçilər kripto bazarlarında yaygın olan dalğalanma risklərindən qaça bilsinlər.

  • Stabilcoinlərin üç növü var: fiat-backed, crypto-backed və alqoritmik.

  • Praktik istifadələri və böyük bazar kapitalizasiyası sayəsində, tənzimləyicilər stabilcoinlərə daha yaxından baxmağa başlayırlar.

Giriş

Kriptovalyutalar yalnız dalğalanma ilə bağlı deyil. Əslində, stabilcoinlər konkret bir qiyməti saxlamaq üçün xüsusi olaraq hazırlanmışdır. Valyuta və tokenlərin bir gecədə çökməsi mümkün olan bir sektorda, blokçeyn faydalarını daha sabit bir aktivlə izləmək qabiliyyəti ilə birləşdirən valyutalar üçün böyük bir tələbat var. Əgər ticarət edərkən və ya sərmayə qoyarkən stabilcoinlərdən istifadə etməyə başlamamısınızsa, onların gətirdiyi faydalar və çatışmazlıqları öyrənmək dəyər.

Stabilcoin Kriptovalyutası Nədir?

Stabilcoinlər, fiat valyutalarının və ya digər aktivlərin dəyərini izləyən rəqəmsal aktivlərdir. Məsələn, siz dollar, avro, yen və hətta qızıl və neftə bağlı tokenlər ala bilərsiniz. Stabilcoin, sahibinə qazanc və itkiləri kilidləməyə və peer-to-peer blockchain şəbəkələrində sabit qiymət ilə dəyəri transfer etməyə imkan tanıyır.

Bitcoin (BTC), Ether (ETH) və digər altcoinlər tarixi olaraq dəyişkən olub. Bu, spekulyasiya üçün çox sayda imkanlar təqdim etsə də, bunun da mənfi cəhətləri var. Dəyişkənlik, kriptovalyutaları gündəlik ödənişlər üçün istifadə etməyi çətinləşdirir. Məsələn, ticarətçilər bir gün bir kofe üçün BTC ilə $5 ala bilərlər, amma növbəti gündə BTC-lərinin dəyəri 50% azalır. Bu, kripto ödənişlərini qəbul edən bir biznesi planlamaq və idarə etmək üçün çətinlik yaradır.

Əvvəllər, kripto investorları və ticarətçiləri qazancı kilidləmək və ya dəyişkənlikdən qaçmaq üçün kriptovalyutanı fiat-a çevirmək yolu olmamışdır. Stabilcoinlərin yaradılması bu məsələlərə sadə bir həll təqdim etdi. Bu gün, TrueUSD (TUSD) kimi stabilcoinlərdən istifadə edərək kripto dəyişkənliyindən asanlıqla daxil olub çıxa bilərsiniz.

Stabilcoinlər Necə İ işləyir?

Başqa bir aktivin qiymətini və ya dəyərini izləyən bir coin yaratmaq üçün bir peqləmə mexanizmi tələb olunur. Bunun üçün bir neçə yol var və əksəriyyəti başqa bir aktivin təminatını tələb edir. Bəzi metodlar digərlərindən daha uğurlu olub, lakin hələ də zəmanətli peq yoxdur.

Fiat dəstəklənən stabilcoinlər

Fiat dəstəklənən stabilcoin, rezervlərdə bir fiat valyutası, məsələn, USD və ya GBP saxlayır. Məsələn, hər TUSD $1 ilə təmin olunur. İstifadəçilər sonra fiatlarını stabilcoinə və əksinə peqlənmiş qiymət ilə çevirə bilərlər.

Kripto dəstəklənən stabilcoinlər

Kripto dəstəklənən stabilcoinlər fiat dəstəklənən stabilcoinlərə bənzər bir şəkildə işləyir. Lakin, dollar və ya başqa bir valyuta yerinə təminat olaraq kriptovalyutalar istifadə olunur. Kripto bazarı yüksək dərəcədə dəyişkən olduğundan, kripto dəstəklənən stabilcoinlər adətən qiymət dalğalanmalarına qarşı bir tədbir olaraq rezervlərini artıq təminatlandırır.

Kripto dəstəklənən stabilcoinlər minting və yandırma idarə etmək üçün ağıllı müqavilələrdən istifadə edirlər. Bu, prosesi daha etibarlı edir, çünki istifadəçilər müqavilələri müstəqil şəkildə audit edə bilərlər. Ancaq bəzı kripto dəstəklənən stabilcoinlər Mərkəzləşdirilmiş Avtonom Təşkilatlar (DAO) tərəfindən idarə olunur, burada icma layihə üzrə dəyişikliklər üçün səs vermək qabiliyyətinə malikdir. Bu halda, siz iştirak edə bilərsiniz və ya ən yaxşı qərarları vermək üçün DAO-ya güvənə bilərsiniz.

Gəlin bir nümunəyə baxaq. USD-yə bağlı 100 DAI mint etmək üçün siz 1.5x təminat olaraq $150 kripto təqdim etməlisiniz. DAI-nizi əldə etdikdən sonra, istədiyiniz kimi istifadə edə bilərsiniz. Siz onu köçürə, investisiya edə və ya sadəcə olduğu kimi saxlaya bilərsiniz. Əgər təminatınızı geri almaq istəyirsinizsə, 100 DAI-ni geri ödəməlisiniz. Ancaq, əgər təminatınız müəyyən bir təminat nisbətinin və ya borcun dəyərinin altına düşərsə, likvidasiya ediləcək.

Stabilcoin $1-dən aşağı olduqda, təminat sahiblərinin təminatı geri qaytarmaq üçün stimullar yaradılır. Bu, coin tədarükünü azaldır, qiymətin $1-ə yüksəlməsinə səbəb olur. $1-dən yuxarı olduqda, istifadəçilər token yaratmaq üçün stimullaşdırılır, bu da tədarükü artırır və qiyməti aşağı salır. DAI yalnız bir nümunədir, lakin bütün kripto dəstəklənən stabilcoinlər qiymət sabitliyini təşviq etmək üçün oyun nəzəriyyəsi və on-chain alqoritmlərin qarışığına güvənirlər.

Alqoritmik stabilcoinlər

Alqoritmik stabilcoinlər rezervlərin ehtiyacını aradan qaldıraraq fərqli bir yanaşma götürür. Bunun əvəzinə, alqoritmlər və ağıllı müqavilələr çıxarılan tokenlərin tədarükünü idarə edir. Bu model kripto və ya fiat dəstəklənən stabilcoinlərdən daha nadir və uğurla idarə edilməsi daha çətindir.

Əsasən, alqoritmik stabilcoin sistemi, qiymət fiat valyutasının altında düşdükdə token tədarükünü azaldacaq. Bu, bağlı staking, yandırma və ya geri alma yolu ilə həyata keçirilə bilər. Əgər qiymət fiat valyutasının dəyərini aşarsa, yeni tokenlər dövriyyəyə daxil olur ki, stabilcoin’in dəyərini azaltsın.

Stabilcoinlərin Üstünlükləri Nələrdir?

Stabilcoinlər investorlar, ticarətçilər və kriptovalyuta istifadəçiləri üçün çox yönlü və güclü alətlərdir. Onların əsas güclü tərəfləri aşağıdakılardır:

1. Stabilcoinlər gündəlik ödənişlər üçün istifadə oluna bilər. Bizneslər və fərdlər sabitliyi dəyərli hesab edirlər. Ticarətlərin dəyişkənliyi səbəbindən kriptovalyutalar gündəlik ödənişlər üçün geniş istifadə olunmamışdır. Böyük stabilcoinlərin öz peqlərini qorumaq üçün yaxşı bir tarixi var, bu da onları gündəlik istifadə üçün uyğun edir.

2. Stabilcoinlərin blockchain əsaslı olmasının faydaları var. Siz stabilcoinləri, uyğun kripto cüzdanı olan hər kəsə qlobal olaraq göndərə bilərsiniz (bu cüzdanlar pulsuz olaraq saniyələr içində yaradılır). İki dəfə xərcləmə və saxta əməliyyatlarla qarşılaşmaq demək olar ki, mümkün deyil. Bu keyfiyyətlər stabilcoinləri inanılmaz dərəcədə çox yönlü edir.

3. Stabilcoinlər ticarətçilər və investorlar tərəfindən portfellərini qorumaq üçün istifadə oluna bilər. Portfelin müəyyən bir faizini stabilcoinlərə ayırmaq ümumi riski azaltmanın effektiv bir yoludur. Portfelinizin bütövlükdə bazar qiymət dəyişikliklərinə daha müqavimətli olmasını təmin edəcək, həmçinin yaxşı bir fürsət yarandıqda əlinizdə vəsait olacaq. Siz bazar düşüşü zamanı kriptovalyutaları stabilcoinlərə satıb, daha aşağı qiymətə geri ala bilərsiniz (yəni, qısa satma). Stabilcoinlər sizə pozisiyalara rahat giriş və çıxış imkanı təmin edir, bunun üçün pulun off-chain çıxarılmasına ehtiyac yoxdur.

Stabilcoinlərin Dezavantajları Nələrdir?

Geniş miqyasda kriptovalyuta qəbulunu dəstəkləmək potensialına baxmayaraq, stabilcoinlərin hələ də məhdudiyyətləri var:

1. Stabilcoinlərin öz peqlərini qoruyacağına zəmanət verilmir. Bəzi böyük layihələrin yaxşı bir tarixi olsa da, uğursuz olan çox sayda layihə də olub. Stabilcoin ardıcıl olaraq öz peqini qorumaqda çətinlik çəkdikdə, dəyərini kəskin itirə bilər.

2. Şəffaflıq çatışmazlığı. Bütün stabilcoinlər tam ictimai auditlər təqdim etmir və bir çoxu yalnız müntəzəm təsdiqlər təqdim edir. Özəl mühasiblər bunları stabilcoin verənlərin adından həyata keçirir.

3. Fiat təminatlı stabilcoinlər adətən digər kriptovalyutalardan daha mərkəzləşdirilmişdir. Mərkəzi bir təşkilat təminatı saxlayır və xarici maliyyə tənzimləmələrinə tabe ola bilər. Bu, onlara coin üzərində əhəmiyyətli nəzarət verir. Siz həmçinin verən şəxsin iddia etdiyi rezervləri saxladığına inanmalısınız.

4. Kripto təminatlı və təminatsız coinlər icmalarına güclü şəkildə bağlıdır. Kripto layihələrində açıq idarəetmə mexanizmlərinin olması yaygındır, yəni istifadəçilər hər bir layihənin inkişafı və idarə edilməsi ilə bağlı söz sahibi olurlar. Buna görə, siz iştirak etməli və ya layihəni məsuliyyətlə idarə etmələri üçün inkişaf etdiricilərə və icmaya güvənməlisiniz.

Stabilcoinlərin Nümunələri

Kripto dəstəklənən stabilcoin: MakerDAO (DAI)

DAI, Ethereum-da USD-yə izlənən kripto dəstəklənən stabilcoin-dir. Coin, layihənin idarəetmə tokeni MKR-yə sahib MakerDAO icması tərəfindən idarə olunur. Siz MKR-dən istifadə edərək layihəni dəyişdirmək üçün təkliflər yarada və səs verə bilərsiniz. DAI, kriptovalyutanın dəyişkənliyi ilə mübarizə aparmaq üçün artıq təminatlıdır və istifadəçilər təminatlarını idarə edən təminatlı borc mövqelərinə (CDP-lərə) daxil olurlar. Bütün proses ağıllı müqavilələr vasitəsilə həyata keçirilir.

Fiat dəstəklənən stabilcoin: TrueUSD (TUSD)

TUSD müstəqil şəkildə təsdiqlənə bilən dollar-peqli stabilcoin-dir. Bu, USD rezervlərinin off-chain-də dərhal on-chain təsdiqi ilə minting-i proqramlı şəkildə idarə edən ilk stabilcoin-dir. TUSD-nin rezervləri Chainlink Proof of Reserve istifadə edilərək izlənir ki, sahiblər öz TUSD-lərinin rezervlərdə saxlanılan USD ilə dəstəkləndiyini müstəqil şəkildə təsdiq edə bilsinlər.

Stabilcoinlər Tənzimlənirmi?

Stabilcoinlər, fiat və kripto unikal qarışığına görə dünya üzrə tənzimləyicilərin marağını cəlb etdi. Onların sabit qiymət saxlamaq üçün nəzərdə tutulduqları üçün, spekulyasiyadan başqa səbəblərlə də faydalıdırlar. Həmçinin, beynəlxalq səviyyədə aşağı qiymətlərlə sürətli əməliyyatları asanlaşdırırlar. Bəzi ölkələr öz stabilcoinlərini yaratmağı təcrübə edirlər. Stabilcoin kriptovalyutanın bir növü olduğuna görə, yerli yurisdiksiyanızda kripto ilə eyni tənzimləmələrə tabe olacaqdır. Fiat rezervləri ilə stabilcoinlərin buraxılması da tənzimləyici təsdiq tələb edə bilər.

Son Düşüncələr

İndiki zamanda stabilcoin tutmayan bir investor və ya ticarətçi tapmaq çətindir. Stabilcoinlər, ticarətçilərin yeni bazar imkanlarından tez faydalanması üçün kripto birjalarında tez-tez saxlanılır. Onlar, həmçinin fiat-ə cash out etmədən pozisiyalara daxil olmaq və onlardan çıxmaq üçün çox faydalıdır. Ticarət və investisiya sahəsində stabilcoinlər ödənişlər və beynəlxalq köçürmələr üçün istifadə oluna bilər.

Onlar kripto dünyasının ayrılmaz bir hissəsi olsa da və yeni maliyyə sisteminin yaradılmasına imkan tanıyır, riskləri kiçiltməyə çalışmalısınız. Stabilcoin layihələrinin uğursuz peqləri, itkin rezervləri və məhkəmələri gördük. Beləliklə, stabilcoinlər inanılmaz dərəcədə çox yönlü alətlər olsa da, hələ də kriptovalyutalar olduqlarını və bənzər risklər daşıdığını unutmayın. Riskləri diversifikasiya edərək azalda bilərsiniz, amma investisiya etməzdən əvvəl öz araşdırmanızı aparmağı unutmayın və itirə biləcəyinizdən artıq investisiya etməyin.

Daha Ətraflı Oxuma

  • Kripto İcmaları Nələrdir və Birinə Necə Qoşulmaq Olar?

  • Çarpaz Zəncir İnteroperasiyası Nədir?

  • Şəxsi Maliyyə Hədəflərini Necə Qoymaq və Onlara Çatmaq Olar

  • Bitcoin Nədir və Necə İşləyir?

Xəbərdarlıq: MiCA tələblərinə uyğun olaraq, icazəsiz stabilcoinlər EEA istifadəçiləri üçün müəyyən məhdudiyyətlərə tabedir. Daha ətraflı məlumat üçün, xahiş edirik buraya klikləyin.

Xəbərdarlıq və Risk Bildirişi: Bu məzmun sizə ümumi məlumat və təhsil məqsədləri üçün " olduğu kimi" təqdim edilir, hər hansı bir növ nümayəndəlik və ya zəmanət olmadan. Bu, maliyyə, hüquqi və ya başqa peşəkar məsləhət kimi şərh edilməməlidir, həmçinin hər hansı spesifik məhsulun və ya xidmətin alınmasını tövsiyə etmək məqsədini daşımır. Siz özünüz üçün uyğun peşəkar məsləhətçilərdən məsləhət almalısınız. Məlumat üçüncü tərəf tərəfindən təqdim edildikdə, xahiş edirik unutmayın ki, ifadə olunan fikirlər üçüncü tərəf tərəfindən təqdim edilmişdir və Binance Academy-nın fikirlərini əks etdirmir. Daha ətraflı məlumat üçün tam xəbərdarlığımızı burada oxuyun. Rəqəmsal aktiv qiymətləri dəyişkən ola bilər. İnvestisiyanızın dəyəri arta və ya azala bilər və yatırılan məbləği geri ala bilməyə bilərsiniz. İnvestisiya qərarlarınızdan yalnız siz məsuliyyət daşıyırsınız və Binance Academy hər hansı itkilərə görə məsuliyyət daşımır. Bu material maliyyə, hüquqi və ya başqa peşəkar məsləhət kimi şərh edilməməlidir. Daha ətraflı məlumat üçün, bizim İstifadə Şərtlərimizi və Risk Bildirişimizi oxuyun.