Xülasə
Likvidlik mədənçiliyi, sahib olduğunuz rəqəmsal valyutaları daha çox rəqəmsal valyuta qazanmaq üçün bir üsuldur. Bu, sizin vəsaitlərinizi başqalarına icarəyə vermək üçün "ağıllı müqavilə" adlı bu möcüzəvi kompüter proqramı vasitəsilə həyata keçirilir. Xidmətin qarşılığında, siz rəqəmsal valyuta şəklində haqq alacaqsınız. Çox sadə, elə deyilmi? Amma əslində bu, o qədər də tez olmur.

Likvidlik mədənçiləri çox mürəkkəb strategiyalardan istifadə edirlər. Onlar kriptovalyutaları maksimum gəlir əldə etmək üçün fərqli kredit bazarları arasında daim köçürməlidirlər. Onlar həmçinin ən yaxşı likvidlik mədənçiliyi strategiyalarını gizli saxlayırlar. Niyə? Çünki bir strategiyanı bilənlərin sayı artdıqca, həmin strategiyanın effektivliyi aşağı düşür. Likvidlik mədənçiliyi, mərkəzləşdirilməmiş maliyyə (DeFi) içindəki çöl bölgəsi kimi görünə bilər; burada fermerlər yalnız bir-biri ilə rəqabət edərək ən yaxşı məhsulu yetişdirmək şansına malikdirlər.

Sizcə, bu çox maraqlıdır? Zəhmət olmasa, daha çox məzmun üçün oxumağa davam edin.


Mündəricat

  • Giriş

  • Likvidlik mədənçiliyi nədir?

    • Likvidlik mədənçiliyinin inkişafına səbəb olan nədir?

  • Ümumi kilidlənmiş dəyər (TVL) nədir?

  • Likvidlik mədənçiliyinin prinsipi nədir?

  • Likvidlik mədənçiliyinin gəlirlərini necə hesablamaq olar?

  • DeFi-də təminat nədir?

  • Likvidlik mədənçiliyinin riskləri

  • Likvidlik mədənçiliyi platformaları və protokolları

    • Compound Finance

    • MakerDAO

    • Synthetix

    • Aave

    • Uniswap

    • Curve Finance

    • Balancer

    • Yearn.finance

  • Nəticə


Giriş

Mərkəzləşdirilməmiş maliyyə (DeFi) fəaliyyətləri blokçeyn sahəsində texnoloji innovasiyaların ən önündədir. DeFi tətbiqlərinin özünəməxsus xüsusiyyətləri nələrdir? Belə tətbiqlər istifadə icazələri təyin etməyə ehtiyac duymur, hər kəs (və ya hər hansı bir məhsul, məsələn, ağıllı müqavilələr) internetə qoşulub dəstəklənən cüzdanı varsa, onlarla qarşılıqlı əlaqədə ola bilər. Bundan əlavə, DeFi tətbiqləri adətən heç bir etimadlı tərəf və ya vasitəçiyə ehtiyac duymur. Başqa sözlə, bunlar etimadsız tətbiqlərdir. Beləliklə, bu xüsusiyyətlər hansı yeni halları mümkün edir?

Hazırda bir çox yeni konseptlər meydana çıxır, likvidlik mədənçiliyi də bunlardan biridir. Bu, icazəsiz likvidlik protokollarından istifadə edərək, sahibi olduğunuz rəqəmsal valyutalarla mükafat qazanmağın yeni bir yoludur. Bu, hər kəsin Ethereum üzərində qurulmuş "pul lego" (Money Legos) mərkəzləşdirilməmiş ekosistemindən passiv gəlir əldə etməsinə imkan tanıyır. Beləliklə, likvidlik mədənçiliyi, investorların gələcəkdə rəqəmsal valyuta saxlama üsulunu dəyişə bilər. Rəqəmsal valyuta aktivlərini pul qazanmaq üçün istifadə edə bilirsinizsə, niyə onları boşuna saxlayasınız?

Bəs, likvidlik mədənçiləri necə mədənçilik edir? Onlar hansı məhsuldarlığı gözləyirlər? Siz likvidlik mədənçisi olmağa qərar versəniz, haradan başlamalısınız? Bu məqalədə bütün bu konseptləri izah edəcəyik.


Likvidlik mədənçiliyi nədir?

Yield farming, azərbaycanca "likvidlik mədənçiliyi" deməkdir, bu, sahib olduğunuz rəqəmsal valyutalarla mükafat qazanmağın bir yoludur. Qısacası, bu, kriptovalyutanı kilidləmək və mükafat əldə etmək deməkdir.

Bir mənada, likvidlik mədənçiliyi, faizlərin yığılması ilə müqayisə oluna bilər. Lakin, likvidlik mədənçiliyi arxasında çox mürəkkəb bir sistem var. Bir çox hallarda, bu, likvidlik təminatçıları (LP) adlanan istifadəçilərlə birgə işləyir, bu istifadəçilər likvidlik fondu çölünə vəsait daxil edirlər.

Likvidlik fondu nədir? Əslində, bu, vəsait saxlayan ağıllı müqaviləyə aiddir. Likvidlik təminatçıları (LP) fondu çölünə likvidlik əlavə edir və mükafat əldə edirlər. Bu mükafat, əsas DeFi platformasından əldə olunan ödənişlərdən və ya digər mənbələrdən gələ bilər.

Bəzi likvidlik fondları bir neçə token ilə mükafat ödəyir. Bu mükafat tokenləri daha sonra digər likvidlik fondlarına yerləşdirilə bilər, bu da mükafat qazanmağa davam edir, dövrü olaraq. Siz artıq bilirsiniz ki, hətta çox mürəkkəb strategiyalar da tez bir zamanda meydana çıxa bilər. Əsas ideya, likvidlik təminatçılarının vəsaitləri likvidlik fondu çölünə daxil etməsi və buradan mükafat əldə etməsidir.

Likvidlik mədənçiliyi adətən Ethereum-dakı ERC-20 tokenləri ilə həyata keçirilir, mükafatlar da adətən müəyyən bir ERC-20 token formasında verilir. Lakin, gələcəkdə vəziyyət dəyişə bilər. Niyə? Çünki hazırda belə fəaliyyətlərin əksəriyyəti Ethereum ekosistemində baş verir.

Ancaq, çarpaz zəncirlər və digər bənzər texnologiya yenilikləri DeFi tətbiqlərinin gələcəkdə müəyyən blokçeyn sərhədlərini aşmasına səbəb ola bilər. Bu, onların ağıllı müqavilə funksiyasını dəstəkləyən digər blokçeynlərdə işləyə biləcəyi deməkdir.

Likvidlik mədənçiləri fərqli protokollar arasında tez-tez vəsaitləri köçürürlər ki, yüksək gəlir əldə etsinlər. Buna görə də, DeFi platformaları daha çox kapitalı platformaya cəlb etmək üçün digər iqtisadi stimul tədbirləri də təqdim edir. Mərkəzləşdirilmiş ticarət platformaları ilə eynidir, likvidlik daha çox likvidlik gətirə bilər.


Likvidlik mədənçiliyinin inkişafını nə səbəb oldu?

İstifadəçilərin likvidlik mədənçiliyinə marağı, bəlkə də, COMP tokeninin (yəni Compound maliyyə ekosisteminin idarəetmə tokeni) təqdim edilməsindən irəlidir. İdarəetmə tokenləri token sahiblərinə idarəetmə hüququ verir. Lakin, şəbəkənin mümkün qədər mərkəzləşdirilməmiş olmasını istəyirsinizsə, bu tokenləri necə bölüşdürməlisiniz?

Likvidlik stimulları vasitəsilə, idarəetmə tokenlərini paylamaq üçün alqoritm tərəfindən bölüşdürmək, adətən mərkəzləşdirilməmiş blokçeyn açmağın yaygın bir yolu. Bu, likvidlik təminatçılarını protokola likvidlik təqdim etməyə cəlb edə bilər, yeni tokenlərin "mədənçiliyini" həyata keçirir.

Baxmayaraq ki, Compound likvidlik mədənçiliyini irəliləməyib, COMP-in təqdim edilməsi bu modelin token bölüşdürmə modelinin populyar olmasına səbəb oldu. O vaxtdan bəri, digər DeFi layihələri də ekosisteminin likvidliyini cəlb etmək üçün innovativ planlar təqdim etdilər.


Ümumi kilidlənmiş dəyər (TVL) nədir?

DeFi likvidlik mədənçiliyinin ümumi sağlamlığını ölçmək üçün hansı yaxşı üsul var? Cavab "ümumi kilidlənmiş dəyər (TVL)"dir. Bu göstərici, DeFi kreditləşmə və digər pul bazarları növlərində kilidli olan rəqəmsal valyuta miqdarını ölçür.

Bir mənada, ümumi kilidlənmiş dəyər (TVL) likvidlik fondu çölündəki likvidlik miqdarını ölçür. Bu göstərici, DeFi və likvidlik mədənçiliyi bazarının ümumi sağlamlığını effektiv şəkildə ölçməyə imkan verir. Eyni zamanda, fərqli DeFi protokollarının "bazar payını" effektiv şəkildə müqayisə etmək üçün də istifadə oluna bilər.

Ümumi kilidlənmiş dəyəri (TVL) izləmək üçün Defi Pulse-a baxmağı unutmayın. Buradan DeFi-də kilidlənmiş Ethereum və ya digər rəqəmsal valyuta aktivlərinin sayını görə bilərsiniz. Bu, hazırkı likvidlik mədənçiliyinin vəziyyətini ümumi şəkildə başa düşməyə kömək edəcək.

Şübhəsiz ki, kilidlənmiş dəyər nə qədər çox olsa, davam edən likvidlik mədənçiliyi də bir o qədər çox olacaq. Diqqət yetirin ki, siz TVL-ni ETH, USD hətta BTC ilə ölçə bilərsiniz. Hər bir üsul, sizə DeFi pul bazarının vəziyyəti haqqında müxtəlif perspektivlər təqdim edəcək.


Likvidlik mədənçiliyinin prinsipi nədir?

Likvidlik mədənçiliyi avtomatlaşdırılmış bazar istehsalçıları (AMM) modeli ilə sıx bağlıdır, adətən likvidlik təminatçıları (LP) və likvidlik fondu çölü ilə əlaqəlidir. Gəlin, arxasında duran prinsiplərə nəzər salaq.

Likvidlik təminatçıları, vəsaitləri likvidlik fonduna daxil etməkdən məsuldurlar. Bu fond, bazar platformasına maliyyə dəstəyi təqdim edir, istifadəçilər burada tokenləri icarəyə götürmək, borc almaq və ya dəyişdirmək üçün istifadə edə bilərlər. Bu platformalardan istifadə etmək, xidmət haqqı yaradır, likvidlik təminatçıları isə öz paylarına görə mükafat alır. Bu, avtomatlaşdırılmış bazar istehsalçılarının (AMM) işləmə prinsipidir.

Lakin, real istifadə zamanı böyük fərqliliklər ola bilər, daha da öyrənmək üçün bu tamamilə yeni bir texnologiyadır. Şübhəsiz ki, biz mövcud bazada daha çox inkişaf yollarını görəcəyik.

Xidmət haqqından başqa, likvidlik fonduna vəsait əlavə etmək, yeni tokenlər əldə etmək üçün başqa bir mükafatı da gətirir. Məsələn, bəzi tokenlər açıq bazarda kiçik miqdarda satın almaq mümkün olmaya bilər, lakin müəyyən fonda likvidlik təqdim edərək, az-az yığıb əldə edə bilərsiniz.

Tokenlərin bölüşdürülmə qaydaları, protokolun özünəməxsus həyata keçirilməsinə bağlı olacaq. Lakin, ümumilikdə, likvidlik təminatçıları, fonda təqdim etdikləri likvidlik miqdarına görə müvafiq mükafat alırlar.

Baxmayaraq ki, bu, mütləq bir tələb deyil, yatırılan vəsaitlər adətən ABŞ dolları ilə bağlı olan sabit valyutadır. DeFi-də ən çox istifadə olunan sabit valyutalar DAI, USDT, USDC və BUSD-dir. Bəzi protokollar, istifadəçilərin sistemdə yatırdıqları rəqəmsal valyutaları təmsil edən tokenlər istehsal edir. Məsələn, əgər DAI Compound-a yatırılırsa, cDAI (yəni Compound DAI) əldə edilə bilər; Ethereum yatırıldıqda isə cETH alınır.

Siz bunu düşünə bilərsiniz ki, bu yanaşma bir neçə mürəkkəblik ola bilər. Siz cDAI-ni başqa bir protokola yatırıb, bu protokolun DAI-ni təmsil edən üçüncü bir token istehsal etməsi ilə, bunu davam etdirə bilərsiniz. Vəsaitlərin zənciri çox mürəkkəb və izlənilməsi çətin ola bilər.


Likvidlik mədənçiliyinin gəlirlərini necə hesablamaq olar?

Adətən, likvidlik mədənçiliyinin gəlirləri illik hesablanır. Bu, bir il ərzində gözlənilən gəlirinizi ölçməyə imkan verir.

Ümumi ölçü standartları illik faiz dərəcəsi (APR) və illik gəlir dərəcəsi (APY)dir. Onlar arasındakı fərq, APR-nin faizlərin yığılmasını nəzərə almaması, APY-nin isə nəzərə almasıdır. Bu halda, faizlərin yığılması, birbaşa gəliri yenidən yatırmaqla daha çox mükafat əldə etmək deməkdir. Lakin, unutmayın ki, APR və APY terminləri bir-biri ilə qarışdırıla bilər.

Həmçinin, qeyd etmək lazımdır ki, bu iki dəyər yalnız proqnozlaşdırma və qiymətləndirmə göstəriciləridir. Hətta qısa müddətli gəlirləri də dəqiq proqnozlaşdırmaq çətindir. Niyə? Çünki likvidlik mədənçiliyi, rəqabətli və sürətli bir bazardır, onun gəlirləri sürətlə dəyişir. Əgər likvidlik mədənçiliyi strategiyası səmərəlidirsə, bir çox mədənçi imkanları tutmağa çalışacaq, mədənçilərin kütləvi şəkildə axını, yüksək gəlirlərin sürətlə azalmasına səbəb ola bilər.

APR və APY bu iki göstərici ənənəvi bazarların məhsuludur, buna görə də DeFi öz gəlirlərini hesablayarkən öz göstəricilərini tapmalıdır. DeFi-nin sürətli inkişafı ilə, bəlkə də, həftəlik və ya gündəlik gəlirləri hesablamaq lazım olacaq.


DeFi-də təminat nədir?

Adətən, əgər borc alacaq aktiv seçsəniz, borc zəmanəti üçün təminat təqdim etməlisiniz, bu, əslində borc üçün sığorta təyin edir. Bununla nə əlaqəsi var? Bu, sizə borc verən protokolun qəbul etməsindən asılıdır, amma təminat nisbətinə diqqət etməlisiniz.

Əgər təminatın dəyəri protokol tərəfindən təyin olunan həddən aşağı düşərsə, o, açıq bazarda məcburi satışa məruz qala bilər. Məcburi satışdan necə qaça bilərsiniz? Siz daha çox təminat əlavə edə bilərsiniz.

Yenidən vurğulamaq lazımdır ki, hər platformanın buna xüsusi qaydaları var, yəni platformaya məxsus təminat nisbətləri var. Bundan əlavə, bu, adətən "artıqlıq təminatı" anlayışı ilə birləşir. Bu, borc alanın, borc aldığı məbləğdən daha yüksək dəyərdə təminatı yatırmağı tələb edir. Niyə? Bu, bazar çöküşü səbəbindən sistemdə çoxsaylı təminatların məcburi satışa məruz qalma riskini azaltmaq üçündür.

Beləliklə, təsəvvür edin ki, istifadə etdiyiniz borc protokolu 200% təminat nisbəti tələb edir. Bu, siz 100 ABŞ dolları dəyərində təminatı yatırdıqda, eyni zamanda 50 ABŞ dolları borc ala bilərsiniz deməkdir. Lakin, məcburi satış riskini daha da azaltmaq üçün tələb olunan miqdardan daha çox təminat yatırmaq daha etibarlı olacaq. Bununla yanaşı, bir çox ticarət sistemləri, platformanın məcburi satış riskini nisbətən təhlükəsiz bir vəziyyətdə saxlamaq üçün yüksək təminat nisbətlərini (məsələn, 750%) istifadə edirlər.


Likvidlik mədənçiliyinin riskləri

Likvidlik mədənçiliyi asan deyil. Ən yüksək gəlirli likvidlik mədənçiliyi strategiyaları çox mürəkkəbdir və yalnız yüksək səviyyəli istifadəçilərə tövsiyə olunur. Bundan əlavə, likvidlik mədənçiliyi, çoxsaylı kapitala sahib olan fərdlər və ya təşkilatlar (yəni, böyük balinalar) üçün daha uyğundur.

Likvidlik mədənçiliyi göründüyü qədər asan deyil və əgər siz ticarət strategiyanızdan tam əmin deyilsinizsə, zərər görmək ehtimalı yüksəkdir. Biz artıq təminatın məcburi satış riskini müzakirə etdik. Bəs, başqa hansı risklərə diqqət yetirməlisiniz?

Likvidlik mədənçiliyinin açıq bir riski ağıllı müqavilədir. DeFi-nin mahiyyəti, bir çox protokolların məhdud büdcəyə malik kiçik komandalar tərəfindən qurulmasıdır. Bu, ağıllı müqavilələrin zəifliklərinin meydana gəlmə riskini artırır.

Yaxşıca tanınmış audit şirkətləri tərəfindən təsdiq edilmiş böyük protokollarda belə, təhlükəsizlik boşluqları və problemlər həmişə ortaya çıxır. Blokçeynin dəyişməzliyi səbəbindən, bu, istifadəçilərin böyük maliyyə itkiləri ilə nəticələnə bilər. Buna görə, siz ağıllı müqaviləyə vəsaitlərinizi bağlayarkən, yuxarıda qeyd olunan riskləri nəzərə almalısınız.

Bundan əlavə, DeFi-nin ən böyük üstünlüyü, birləşdirilmiş əməliyyat düşüncəsidir, lakin bu, eyni zamanda böyük riskləri də özündə daşıyır. Gəlin, bunun likvidlik mədənçiliyinə necə təsir etdiyinə nəzər salaq.

Daha əvvəl müzakirə etdiyimiz kimi, DeFi protokolları icazəsizdir və bir-biri ilə problemsiz birləşə bilir. Bu, bütöv DeFi ekosisteminin, böyük ölçüdə, hər bir qurulmuş blokdan asılı olduğu deməkdir. Bu tətbiqlərin birləşdirilmiş olması, onların asanlıqla birgə işləməsinə imkan tanıyır.

Bəs, bu risk niyə var? Çünki əgər bu qurulmuş modullardan biri gözlənildiyi kimi işləməzsə, bütöv ekosistem zədələnə bilər. Bu, mədənçilər və likvidlik fondu çölünə böyük risklər gətirir. Siz yalnız öz vəsaitlərinizi yatırdığınız protokola etimad etmək lazım deyil, həm də o protokolun asılı olduğu bütün digər protokollara etimad etməlisiniz.


➟ Rəqəmsal valyuta səyahətinə başlamaq istəyirsiniz? Bitcoin almaq üçün Binance-a xoş gəlmisiniz!


Likvidlik mədənçiliyi platformaları və protokolları

Siz likvidlik mədənçiliyindən necə gəlir əldə edə bilərsiniz? Hal-hazırda, sabit bir likvidlik mədənçiliyi yolu yoxdur. Əslində, likvidlik mədənçiliyi strategiyaları hər saat dəyişir. Hər platformanın və strategiyanın öz qaydaları və riskləri var. Əgər likvidlik mədənçiliyinə başlamaq qərarına gəlsəniz, mərkəzləşdirilməmiş likvidlik protokollarının necə işlədiyini bilmək vacibdir.

İndi, biz başa düşürük ki, əsas fikir, istifadəçilərin vəsaitlərini ağıllı müqaviləyə yatırması və mükafat qazanmasıdır. Lakin, konkret icra zamanı bir çox fərqli hallar ilə qarşılaşacaqsınız. Buna görə, zəhmətlə qazanılmış vəsaitlərinizi yatırıb, yüksək gəlir əldə edəcəyinizi gözləmək ağıllı deyil. Risklərin idarə edilməsinin əsas qaydası, sərmayənizin vəziyyətini daim izləməkdir.

Bəs, mədənçilərin ən çox sevdiyi platformalar hansılardır? Burada, bunlar likvidlik mədənçiliyi strategiyalarının mərkəzində olan bir sıra platforma protokollarının toplusunu hazırlamışıq, bu, hər şeyin siyahısı deyil, amma bu protokollar likvidlik mədənçiliyi strategiyalarının mərkəzindədir.


Compound Finance

Compound, istifadəçilərin aktivləri icarəyə götürməsinə və verməsinə imkan tanıyan bir alqoritmik maliyyə bazarıdır. Bütün Ethereum cüzdan sahibləri Compound-un likvidlik fondu çölünə aktivlər əlavə edə bilər, qazanılan mükafatlar dərhal faiz yığmağa başlayır. Faiz dərəcələri təklif və tələbdən asılı olaraq alqoritm vasitəsilə tənzimlənir.

Compound, likvidlik mədənçiliyi ekosisteminin mərkəzi protokollarından biridir.


MakerDAO

Maker, DAI-nin yaradılmasını dəstəkləyən mərkəzləşdirilməmiş bir kredit platformasıdır, DAI, alqoritmik olaraq ABŞ dollarının dəyəri ilə bağlı olan bir sabit valyutadır. Hər kəs Maker Vault açaraq, ETH, BAT, USDC və ya WBTC kimi təminat aktivlərini oraya kilidləyə bilər. Onlar, kilidlənmiş təminatları üçün DAI istehsal edə bilərlər. Bu kredit zamanla stabilizasiya haqqı ilə birlikdə faiz yaradır, bu faiz dərəcəsi MKR token sahibləri tərəfindən müəyyən edilir.

Likvidlik mədənçiləri Maker-dən DAI istehsal edərək, likvidlik mədənçiliyi strategiyalarında istifadə edə bilərlər.


Synthetix

Synthetix, sintetik aktivlər protokoludur. Bu, hər kəsin Synthetix şəbəkə tokenlərini (SNX) və ya Ethereum-u təminat kimi kilidləməsinə və müvafiq sintetik aktivlər istehsal etməsinə imkan verir. Sintetik aktivlər nəyi əhatə edir? Əslində, qiymət mənbəyi etibarlı olan hər hansı bir aktiv buna daxil ola bilər. Buna görə də, demək olar ki, bütün maliyyə aktivləri Synthetix platformasına əlavə edilə bilər.

Synthetix gələcəkdə bütün aktiv kateqoriyalarını likvidlik mədənçiliyinə tətbiq etməyə imkan verə bilər. Siz likvidlik mədənçiliyi strategiyalarında uzunmüddətli dəyər saxlamağı düşünürsünüz? Sintetik aktivlər ideal seçim ola bilər.


Aave

Aave, mərkəzləşdirilməmiş borc vermə və borc alma protokoludur. Faiz dərəcələri cari bazar vəziyyətinə əsasən alqoritm vasitəsilə tənzimlənir. Borc verənlər, borc verdikləri vəsaitin qarşılığında "aToken" alırlar. Bu tokenlər, yatırıldıqdan sonra dərhal faiz yaradır və faiz yığır. Aave, eyni zamanda, daha da irəliləməyə imkan verən xüsusiyyətlər, məsələn, “şimşək krediti” dəstəkləyir.

Mərkəzləşdirilməmiş borc protokolu olaraq, Aave, likvidlik mədənçiləri arasında geniş istifadə olunur.


Uniswap

Uniswap, mərkəzləşdirilməmiş ticarət platforması (DEX) protokoludur ki, burada etimadsız token mübadiləsi həyata keçirilir. Likvidlik təminatçıları, iki bərabər dəyərli token qoyaraq bazar yarada bilərlər. Sonra, treyderlər likvidlik fondu çölü ilə ticarət edə bilərlər. Likvidlik təqdim etdikləri üçün, likvidlik təminatçıları, öz fondu çölündə edilən ticarətdən xidmət haqqı qazanır.

Uniswap-ın sürətli əməliyyatları, onu etimadsız token ticarət platformalarından biri halına gətirir. Bu xüsusiyyət, likvidlik mədənçiliyi strategiyalarında xüsusi müsbət təsir göstərə bilər.


Curve Finance

Curve Finance, sabit valyutaların effektiv mübadiləsi üçün xüsusi olaraq hazırlanmış mərkəzləşdirilməmiş ticarət protokoludur. Uniswap kimi digər oxşar protokollardan fərqli olaraq, Curve protokolu, istifadəçilərin yüksək dəyərli sabit valyutaları nisbətən aşağı sürüşmə qiymətləri ilə mübadilə etməsinə imkan verir.

Siz düşünə biləcəyiniz kimi, likvidlik mədənçiliyində sabit valyutaların sayı çox olduğu üçün Curve mədən çölü infrastrukturun əsas tərkib hissəsidir.


Balancer

Balancer, Uniswap və Curve-ə bənzər bir likvidlik protokoludur. Lakin, əsas fərq ondan ibarətdir ki, o, likvidlik fondu çölündə özəlləşdirilmiş tokenlərin paylanmasını dəstəkləyir, bu da likvidlik təminatçılarına, Uniswap-ın tələb etdiyi 50/50 paylanmadan fərqli olaraq, özəlləşdirilmiş Balancer fondu yaratmağa imkan tanıyır. Uniswap kimi, likvidlik təminatçıları da öz likvidlik fondlarında baş verən ticarətlərdən xidmət haqqı qazana bilərlər.

Bu, likvidlik fondlarının yaradılmasında çeviklik gətirdiyi üçün, Balancer, likvidlik mədənçiliyi strategiyalarında mühüm bir yenilikdir.


Yearn.finance

Yearn.finance, Aave, Compound və digər protokollara kredit xidməti təqdim edən mərkəzləşdirilməmiş bir birləşmə ekosistemidir. Bu, tokenlərin borc xidmətlərini optimallaşdırmaq üçün ən mənfəətli yolları tapmaq məqsədilə alqoritmlərlə hazırlanmışdır. Vəsaitlər yatırıldıqdan sonra dərhal yToken-a çevrilir, daha sonra isə mükafatı maksimuma çatdırmaq üçün müntəzəm olaraq yenidən balanslaşdırılır.

Mükafatı avtomatik olaraq ən yaxşı strategiya ticarət protokolunu seçmək istəyən mədənçilər üçün Yearn.finance çox yaxşıdır.


Nəticə

İndi, biz rəqəmsal valyuta sahəsindəki ən son trend - likvidlik mədənçiliyi barədə anlayışa sahibik.

Bu mərkəzləşdirilməmiş maliyyə inqilabı daha nələri gətirəcək? Biz, bu mövcud komponentlərin əsasında gələcəkdə hansı yeni tətbiqlərin meydana gələcəyini proqnozlaşdıra bilmirik. Bununla belə, etimadsız likvidlik protokolları və digər DeFi məhsulları, şübhəsiz ki, rəqəmsal valyuta iqtisadiyyatı və kompüter elminin ən önündədir.

Şübhəsiz ki, DeFi pul bazarları daha açıq, daha əlçatan maliyyə sisteminin qurulmasına kömək edir ki, bu da internetə qoşula bilən hər kəs üçün mövcuddur.


➟ DeFi və likvidlik mədənçiliyi ilə bağlı suallarınız varsa, zəhmət olmasa, bizim sual-cavab platformamız olan Ask Academy-yə baxın!